Участие руководства

Покупка руководства Значение

Покупка менеджмента (MBI) — это управленческий термин, обозначающий случай, когда внешний менеджер или управленческая команда покупает контрольный пакет акций или долю в компании и заменяет существующую управленческую команду.

Процесс участия руководства обычно требует значительных денежных средств, что может стать проблемой для внешнего управления. Кроме того, этот процесс также сложен, поскольку включает в себя такие мероприятия, как анализ компании, оценку возможностей и рисков, переговоры и закрытие сделки.

Оглавление

• Значение управленческого бай-ина
  • Объяснение процесса участия руководства
  • Пример
  • Преимущества недостатки
  • Выкуп менеджмента против выкупа менеджментом
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Покупка руководства (MBI) происходит, когда внешний менеджер или управленческая команда приобретает доминирующее положение в собственности или долю в фирме и заменяет существующую управленческую команду фирмы. Это метод, когда команда менеджеров покупает стороннюю компанию.
• Опытные управленческие команды, заинтересованные в процессе MBI, ищут недооцененные фирмы, полагая, что смогут превратить их в прибыльные или продать по более высокой цене.
• Покупатель покупает недооцененную фирму, продавец которой не может управлять ею в текущей ситуации, что выгодно как покупателю, так и продавцу.
• Выкуп менеджмента (MBO) — это противоположная концепция. В MBO существующее или внутреннее руководство компании получает контрольный пакет акций.

Объяснение процесса участия руководства

Покупка со стороны руководства происходит, когда менеджер или управленческая команда извне компании получает контроль над компанией посредством поглощения. Это внешнее руководство покупает целевую фирму, когда они считают, что она неэффективна, и ее продукты могут принести более высокую прибыль при изменении текущего бизнес-плана и управления. Кроме того, новое руководство может назначать представителей в совет директоров компании после приобретения.

События, ведущие к MBI, демонстрируют соревнование, в котором потенциальные покупатели соревнуются за покупку фирмы. Покупатели рассчитывают сумму, которую они могут предложить владельцу целевой фирмы, на основе анализа, проведенного на первом этапе. После этого целевая фирма получает предложения. Предложенные цены могут быть отклонены, если целевая фирма сочтет их несправедливыми или необоснованными. Затем продавец может зафиксировать сделку с покупателем привлекательным или разумным предложением, и последующая сделка начинается.

Следующий шаг также включает в себя широкий спектр формальностей и оформление документов, обычно регулируемых законами и правилами страны, в которой он был проведен. Наконец, в результате MBI покупатель формально владеет управлением бизнесом. В результате они могут реализовать все корректировки, которые, по их мнению, необходимы бизнесу.

Пример

Давайте посмотрим на пример участия руководства, чтобы лучше понять концепцию:

Мистер X владеет финансовой консультационной фирмой. Сейчас ему 70 лет, и из-за проблем, связанных с возрастом, он хотел бы выйти на пенсию и передать бизнес. Однако его дети не хотят продолжать бизнес, потому что заняты другими профессиями. Кроме того, нынешнее руководство также не заинтересовано в приобретении компании.

Г-н X ищет внешнее руководство, чтобы поддерживать функционирование своего бизнеса. В качестве заинтересованного лица в этой ситуации выступила компания по подготовке налоговых деклараций ABC Inc. В результате руководство приобрело контрольный пакет акций финансовой консультационной фирмы, когда внешняя команда менеджеров из ABC Inc. приобрела контрольный пакет акций.

Преимущества недостатки

Преимущества участия руководства заключаются в следующем:

• Новое руководство может быть более осведомленным, связанным, опытным и т. д. В результате оно может помочь в расширении бизнеса, повысить акционерную стоимость и увеличить выплаты сотрудникам.
• Новое руководство привносит новые идеи, импровизации и инновации. Более того, это важно для предприятий, руководство которых меняется из-за старения. Таким образом, есть шанс устранить свежие открытия и текущую «оперативную слепоту».
• Новая управленческая команда сможет вдохнуть новую энергию в фирму, испытывающую экономические трудности, и при необходимости не допустить ее банкротства.
• Инвесторы покупают недооцененные предприятия, стоимость которых можно разблокировать. Что касается продавца, то он не может управлять бизнесом в его нынешнем состоянии. Таким образом, MBI выгоден как покупателям, так и продавцам.

Недостатки управленческого участия заключаются в следующем:

• Во-первых, если оценки новой управленческой команды неверны, существует вероятность неудачи в управлении новой фирмой, что повлияет на потенциал роста.
• В процессе участвуют внешние субъекты и раскрывается конфиденциальная информация о компании внешним субъектам.
• Участие внешних сторон делает этот процесс сложным.

Выкуп менеджмента против выкупа менеджментом

Разница между выкупом менеджментом и выкупом менеджментом заключается в следующем:

• Выкуп менеджмента (MBO) — это покупка существующим менеджментом компании. Подкупка руководства (MBI) происходит, когда внешнее руководство привлекается для поддержки или замены текущей управленческой команды после смены владельца.
• Одним из существенных преимуществ MBO является то, что руководство уже имеет полное представление о фирме. Кроме того, как собственники, управленческая команда может быстро внедрить изменения в организации, которые они запланировали на годы вперед, в отличие от MBI.
• Учитывая, что руководство останется прежним, клиенты и деловые партнеры будут уверены в будущей деятельности компании. Новая управленческая команда в сценарии MBI может не иметь хорошего понимания или опыта в бизнесе, который они приобретают.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое управленческий бай-ин?

Подкуп руководства (MBI) происходит, когда внешнее руководство берет на себя ответственность и контролирует фирму. Команда конкурирует с другими покупателями за приобретение бизнеса. Как правило, это очень опытная управленческая команда, хорошо разбирающаяся в отрасли. После приобретения покупающее руководство может назначить своих представителей в совет директоров вместо существующих членов.

Что такое выкуп управления бай-ином (BIMBO)?

Выкуп менеджмента и выкуп менеджментом объединяются, чтобы сформировать выкуп менеджментом. При выкупе менеджментом команда, приобретающая бизнес, состоит из нынешних менеджеров, которые сохраняют право собственности на бизнес, и сторонних лиц, которые присоединятся к управленческой команде после выкупа.

Что такое MBI против LBO?

LBO представляет собой приобретение компании у нынешнего руководства новым руководством. LBO отличается от MBI, поскольку LBO предполагает использование значительной суммы заемного капитала для покрытия затрат на приобретение.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по управленческому бай-ину и его значению. Мы объясняем его примеры, преимущества, недостатки и сравнение с выкупом управления. Вы также можете найти полезные статьи здесь –

• Что такое ЛБО?
• LBO финансирование
• Выкуп