Товарный рынок

Что такое товарный рынок?

Товарный рынок — это физический или виртуальный рынок, где участники рынка встречаются и покупают или продают позиции по товарным продуктам, таким как нефть, золото, медь, серебро, пшеница и ячмень. Хотя изначально товарные рынки начинались с сельскохозяйственных товаров, сегодня товарные рынки торгуют всеми товарами, такими как цветные металлы — золото, серебро, медь, инфраструктурой, такой как нефть, электричество, и даже прогнозами погоды. Около 50 крупных товарных бирж по всему миру торгуют более чем 100 товарами.

Оглавление

• Что такое товарный рынок?
  • Типы товарного рынка
    • #1 – Твердые товары
    • # 2 – Мягкие товары
  • Пример того, как работает товарный рынок
  • Преимущества инвестирования в товарный рынок
  • Недостатки
  • Важные моменты
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Типы товарного рынка

Товарный рынок можно разделить на две основные категории в зависимости от товара. Товар. Товар относится к товару, который можно конвертировать в другой продукт или услугу с большей стоимостью в результате торговли и коммерческой деятельности. Он служит исходным материалом или сырьем для производственных и производственных единиц. Эти две категории:

#1 – Твердые товары

Твердые товары состоят из товаров, которые требуются обрабатывающей промышленности. Их следует добывать и извлекать вручную из суши или океана. Они имеют ограниченные резервы и больше всего страдают от геополитических и экономических условий. Примерами таких товаров являются золото, нефть, серебро, каучук, медь и т. д. Основная часть ценообразования связана с процессом их добычи.

# 2 – Мягкие товары

Мягкие товары представляют собой товары, которые в основном связаны с сельским хозяйством или животноводством. В отличие от твердых товаров, они не добываются и не извлекаются, а производятся с помощью надлежащих процедур. У них практически неограниченные запасы, и на них влияют не геополитические условия, а погода или природные явления. Возможными примерами таких товаров являются кукуруза, пшеница, ячмень, сахар, свинина, кофе, чай и т. д.

Пример того, как работает товарный рынок

Если цена торгуемого товара колеблется, цена соответствующих фьючерсных контрактов меняется синхронно. Рассмотрим случай с сырой нефтью, цены на которую в идеале определяются спросом и предложением. Страны Ближнего Востока, крупнейшие нефтедобывающие страны, пытались контролировать цены на сырую нефть, контролируя поставки. Однако в практическом мире на цены на нефть влияют и другие факторы — главное геополитическое соображение.

Например, во время экономического кризиса 2008 года глобальный рост замедлился, поэтому цены на фьючерсы на нефть должны были резко упасть. Однако вряд ли это было так, и фьючерсы на нефть находились на уровне жизненного максимума в 145 долларов за баррель. Это произошло главным образом потому, что инвесторы по всему миру вывели свои деньги из акций и купили товары и фьючерсные контракты. Этот увеличенный денежный поток привел к росту фьючерсов на нефть и золото.

Преимущества инвестирования в товарный рынок

1. Механизм хеджирования: Самое большое преимущество инвестирования в товарный рынок для производителей, импортеров и экспортеров, поскольку оно предоставляет им механизм хеджированияХеджирование — это тип инвестиций, который работает как страховка и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем принятия противоположной позиции на рынке. Читать далее колебания цен. Например, фермер может защитить себя от колебаний цен на пшеницу, продав свой фьючерсный контракт со сроком действия через три месяца. С другой стороны, ритейлер может защитить себя, купив фьючерсный контракт.
2. Меньше манипуляций: По сравнению с финансовый рынокФинансовый рынокТермин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором происходят такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и производные инструменты. Он обеспечивает платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Более того, товарные рынки имеют дело с надлежащими материальными продуктами, которые являются сырьем для обрабатывающей промышленности. Следовательно, товарные рынки регулируются спросом и предложением и менее подвержены манипуляциям, чем финансовые рынки.

Недостатки

1. Рискованно: Инвестиции в сырьевые товары сопряжены с риском, поскольку геополитические факторы играют важную роль в ценообразовании. Например, любое подозрение в политическом кризисе на Ближнем Востоке приводит к внезапному скачку цен на сырую нефть. Из-за такого систематического рискаСистематический рискСистематический риск определяется как риск, который присущ всему рынку или всему сегменту рынка, поскольку он влияет на экономику в целом и не может быть диверсифицирован, и поэтому также известен как «недиверсифицируемый риск». или «рыночный риск», или даже «риск волатильности». Более того, товарные рынки подвержены операционным сбоям и должны регулярно контролироваться, чтобы избежать неблагоприятных обстоятельств.
2. Использовать: В отличие от финансовых рынков, товарные рынки процветают благодаря низким маржинальным требованиям и высокому кредитному плечу. Несмотря на то, что это помогает увеличить потенциальную прибыль, высокие коэффициенты левериджа Коэффициенты левериджа Долг к собственному капиталу, долг к капиталу, долг к активам и долг к EBITDA являются примерами коэффициентов левериджа, которые используются для определения размера долга компании. вынул в счет своих активов или собственного капитала.читать больше во время экономического спадаЭкономический спадЭкономический спад определяется как фаза, в которой экономическая деятельность страны стагнирует, что приводит к нарушению делового цикла и влияет на общий баланс спроса и предложения. читать далее или неожиданные волатильные движения могут привести к увеличению убытков.

Важные моменты

• Товарный рынок намного старше финансового денежного рынка. Денежный рынок Денежный рынок — это финансовый рынок, на котором краткосрочные активы и открытые фонды торгуются между учреждениями и трейдерами. Узнайте больше, и он развивался. Первой торговлей, известной человечеству, была бартерная торговля, когда такие товары, как продовольственное зерно, продавались между фермерами и потребителями. Самый ранний из известных полнофункциональных товарных рынков был создан в Амстердаме в начале 16 века.
• Ценообразование товаров, обращающихся на товарном рынке, достаточно сложно и зависит от индивидуальных особенностей. Например, для таких товаров, как пшеница и ячмень, в дополнение к силам спроса и предложения возникают затраты на хранение. Стоимость хранения требуется, поскольку эти товары требуют надлежащих механизмов хранения, чтобы сохранить их во время транспортировки или от стихийных бедствий.
• Существуют определенные критерии, которым должен соответствовать товар, чтобы быть пригодным для торговли на товарных биржах. Этими характеристиками являются однородность, колебания цен, открытое предложение и долговечность.
• Товарный рынок отличается от денежного рынка с точки зрения основного инструмента; основные концепции трейдинга практически одинаковы. Понятие спотовой ценыСпотовая ценаСпотовая цена — это текущая рыночная цена товара, финансового продукта или производного продукта, и это цена, по которой инвестор или трейдер может купить или продать актив или ценную бумагу с немедленной доставкой. будущая цена, истечение срока действия и цена исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными при торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов.
• Товарный рынок, хотя, как правило, торгует родовыми товарами, такими как кофе или пшеница, но со временем он эволюционировал и стал включать в себя также некоторые дифференцированные продукты. Эти дифференцированные продукты являются родовыми товарами, но с некоторыми специфическими характеристиками. Пример высокооктанового бензина, для которого родовым товаром будет бензин.
• Товары представляют собой активы с высокой волатильностью по сравнению с финансовыми активами. Финансовые активы Финансовые активы — это инвестиционные активы, стоимость которых определяется договорным требованием в отношении того, что они представляют. Это ликвидные активы, потому что экономические ресурсы или собственность могут быть преобразованы в ценный актив, такой как наличные деньги. Подробнее. Ими управляют не только геополитическая напряженность, экономический рост и рецессии, но и природные силы, такие как наводнения или стихийные бедствия.
• Крупнейшие товарные биржи мира – это Лондонская биржа металлов, Дубайская товарная биржа, Чикагская торговая палатамульти товарная биржа и т.д.

Заключение

Торговля товарами и, следовательно, товарный рынок можно проследить до того момента, когда человеческие цивилизации начали развиваться. Это просто еще один класс активов. Класс активов. Активы классифицируются по различным классам в зависимости от их типа, цели или основы доходности или рынков. Основные средства, акционерный капитал (инвестиции в акционерный капитал, сберегательные схемы, связанные с акционерным капиталом), недвижимость, товары (золото, серебро, бронза), денежные средства и их эквиваленты, деривативы (акции, облигации, долговые обязательства) и альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и биткойны. являются примерами. подробнее, так же, как акции или облигации. Разница заключается в истоках, так как они более осязаемы. Сходство заключается в том, что оба они имеют сложные, развитые производные инструменты. Производные инструменты в финансах — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется стоимостью базового актива. Базовым активом могут быть облигации, акции, валюта, товары и т. д. Существует четыре типа деривативов: опционные контракты, фьючерсные деривативы, свопы, форвардные деривативы. читать далее, которые служат механизмами хеджирования для хеджеров и быстрыми деньгами для спекулянтов. Например, вместо того, чтобы сосредотачиваться на долгосрочных перспективах роста конкретной компании, они берут на себя просчитанные риски в отношении акций, потенциально способных принести более высокую прибыль. Подробнее. Товарный рынок обеспечивает среду для этих различных участников, чтобы они могли собраться вместе и сыграть роль в конечном ценообразовании этих товаров.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое товарный рынок и его значение. Здесь мы обсуждаем, как работают товарные рынки, их типы, пример, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о моделировании в Excel из следующих статей:

• Список финансовых рынков
• Товарные деривативы
• Расчет наличными против физического расчета
• Лучшие книги по торговле сырьевыми товарами