Торговля опционами

Что такое торговля опционами?

Торговля опционами относится к контракту между покупателем и продавцом, в котором держатель опциона делает ставку на будущую цену базовой ценной бумаги или индекса. По истечении срока действия держатель имеет право купить или продать по цене исполнения, но не обязан это делать.

Трейдеры максимизируют свою прибыль, принимая на себя ограниченный риск, удерживая короткую или длинную позицию. Для прогнозирования будущих тенденций трейдеры применяют различные технические индикаторы и определяют направление движения акций, его диапазон и временные рамки.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое торговля опционами?

Торговля опционами — это процесс спекуляции ценой исполнения базовой ценной бумаги или индекса на дату истечения срока действия. Чтобы завершить опционный контракт, трейдер платит небольшой процент в качестве премии.
Новички предпочитают торговые стратегии, такие как длинный колл, длинный пут, короткий пут, покрытый колл и защитные опционы пут.
Расширенные стратегии торговли опционами включают в себя короткий колл, короткий стрэдл, короткий стрэнгл, короткую комбинацию, длинный стрэдл, длинный стрэнгл и длинную комбинированную торговлю.

Объяснение основ торговли опционами

Опционы Опционы — это финансовые контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство по исполнению контракта. Право состоит в том, чтобы купить или продать актив в определенную дату по определенной цене, которая заранее определена на дату заключения контракта. Читать далее — это не что иное, как пари. Теперь давайте разберемся с родственными терминами:

Цена исполнения или цена исполнения: покупатель предполагает, что базовая ценная бумага или индекс коснется определенной цены в будущем; это известно как цена исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными при торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Подробнее. Опцион колл Опцион колл Опцион колл — это производный контракт, который позволяет покупателю опциона реализовать свое право на покупку конкретной ценной бумаги по заранее установленной цене, широко известной как цена исполнения, на дату истечения срока действия такого производного контракта. Важно отметить, что колл-опцион — это право, а не обязанность. Читать далее держатель предполагает, что цена будет расти, а пут-опционПут-опционПут-опцион — это финансовый инструмент, дающий покупателю право продать опцион в любое время до наступления даты. истечения контракта по заранее установленной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива. Подробнее покупатель утверждает, что цена упадет.
Дата окончания срока: Будущая дата, когда опцион должен быть исполнен, является датой истечения срока его действия.
Премиум: Покупатель должен заплатить небольшой процент от сделки в качестве символических денег или компенсации за заключение опционного контракта Опционный контракт Опционный контракт предоставляет держателю опциона право купить или продать базовый актив в определенную дату по заранее установленной цене. Напротив, продавец или продавец опциона не имеет другого выбора, кроме как обязан поставить или купить базовый актив, если опцион будет исполнен. Подробнее. Если покупатель не реализует сделку в дату истечения срока, он теряет сумму премии.

Опционы — это финансовые контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство. Фьючерсы или акции могут быть куплены или проданы в определенную дату по определенной цене (цена исполнения) в заранее определенную дату (дата экспирации).

Прежде всего, есть две формы опционов — колл и пут. Держатель колл-опциона заключает контракт с продавцом на покупку или продажу ценной бумаги, если цена поднимется до цены исполнения — в дату экспирации. Таким образом, покупатель колла имеет бычий взгляд на базовую акцию или индекс, в то время как продавец колла думает, что цены либо останутся прежними, либо упадут.

В опционе пут покупатель делает ставку на более низкую будущую цену на дату экспирации. Здесь покупатель пут настроен по-медвежьи. «Медвежий рынок» относится к мнению, согласно которому фондовый рынок, вероятно, вскоре упадет или скорректируется. Он прогнозируется с учетом событий, которые происходят или должны произойти, что приведет к снижению цен на акции на рынке. Читать далее и чувствует, что цена базовой акции или индекса упадет в дату истечения срока действия. Напротив, продавец пут предполагает, что цена останется неизменной или вырастет в будущем.

Стратегии торговли опционами для начинающих

#1 – Короткий пут

В коротком путе трейдер опционов ожидает, что цена базовой акции упадет ниже цены исполнения на дату экспирации. И если это так, держатель опциона покупает эту акцию. Это стратегия, которая помогает трейдеру приобрести акции по более низкой цене.

# 2 – Долгий звонок

Торговля длинными опционами колл используется оптимистичными инвесторами, которые предполагают, что цена акции или индекса вырастет в будущем — обычно в течение девяти месяцев. Покупка коллов может быть отличным способом использовать потенциал роста с ограниченным риском падения. Кроме того, это относится к тому, что уровень неопределенности реализованной доходности намного меньше ожидаемой. далее, т. е. в пределах премии держателя опциона. Но если будет рост Nasdaq, то потенциальная доходность неограниченна.

#3 – Длинный пут

Здесь держатель опциона ожидает, что цена акций или индекс упадут в ближайшие девять месяцев (дата экспирации). Таким образом, ставка делается на медвежье движение ценной бумаги или индекса.

# 4 – Покрытый вызов

В покрытом колл продавец уже владеет базовой ценной бумагой, продает опцион колл инвестору, настроенному на повышение, и предполагает небольшой рост цены акции. Если покупатель исполняет контракт, когда акции достигают цены исполнения или превышают ее, продавец может передать акции покупателю. Здесь продавец получает прибыль от премии, уплаченной покупателем.

# 5 – Защитный пут

Как следует из названия, защитный пут — это опцион, который приобретается для снижения риска по акциям, которые уже принадлежат покупателю. Здесь трейдер с оптимизмом смотрит на акции, но, чтобы избежать потерь, предпочитает хеджировать. наличие страхового полиса. Если цена падает ниже цены исполнения, держатель опциона может продать акции по заранее определенной цене в дату истечения срока действия.

Продвинутые стратегии торговли опционами

№1 – Короткий звонок

Здесь продавец колл ожидает, что цена конкретной базовой акции упадет. Таким образом, если цены пойдут вниз, продавец может продать акции покупателю, получив прибыль (покупатель является второй стороной в этом опционном контракте). Но если цены пойдут вверх, потери неограниченны.

№2 – Короткий стрэддл

Такой опцион представляет собой комбинацию стратегий колл и пут. Здесь трейдер выписывает опционы колл и пут с одинаковой ценой исполнения и одним сроком действия. Если трейдер делает ставку на то, что цена акции упадет по опциону пут, но цена пойдет вверх, ему не нужно использовать опцион пут, а нужно купить акции по более высокой цене по опциону колл. Однако трейдер может извлечь выгоду из торговли опционом пут, если цена упадет.

№3 – Короткое удушение

Это сочетание короткого колла и короткого пута с разными ценами исполнения. Здесь трейдер ожидает, что цена акции останется между диапазоном цены исполнения короткого колла и цены исполнения короткого пута. Это связано с тем, что он направлен на получение прибыли от ожидаемого снижения подразумеваемой волатильности. Он рассчитывается, помещая рыночную цену опциона в модель Блэка-Шоулза. Подробнее между ними.

№4 – Короткая комбинация

Это двусторонняя стратегия, при которой колл и пут-опцион продаются вместе за одну базовую ценную бумагу. Но цены исполнения и периоды истечения у обоих различаются. Он направлен на достижение стабильного положения, при котором оба варианта нейтрализуют друг друга.

№ 5 – Длинный стрэддл

В этой стратегии покупатель берет длинный колл с длинным путом. Длинный пут-пут — это стратегия, используемая в торговле опционами инвесторами при покупке опциона пут с общим убеждением, что цена конкретной ценной бумаги должна упасть ниже цены исполнения до или в наступление даты истечения срока действия.Подробнее об общем базовом активеБазовый активБазовые активы — это фактические финансовые активы, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. К таким активам относятся акции, товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки. Подробнее. Кроме того, срок действия и цена исполнения одинаковы для обоих. Более того, он торгуется, когда появляются новости об активе, спекулирующие на потенциальной волатильности.

№6 – Длинное удушение

Покупатель, с одной стороны, берет лонг колл со страйком выше рыночной стоимости актива, а затем покупает лонг пут со страйком ниже рыночной стоимости.

№7 – Длинная комбинация

Здесь трейдер одновременно продает пут в деньгах и покупает колл в деньгах. Это делается с бычьей точки зрения и не требует большого капитала, поскольку премия, полученная по OTM-путу, выплачивается за OTM-колл.

Еженедельные стратегии торговли опционами

Трейдеры получают прибыль каждую неделю от недельных опционов. Они котируются по четвергам и истекают по пятницам. Обычно недельные трейдеры выбирают следующие стратегии:

#1 – Кредитный спред

Кредитный спредКредитный спредКредитный спред – это разрыв доходности между аналогичными облигациями, но с разным кредитным качеством. Если 5-летняя казначейская облигация дает 5%, а 5-летняя корпоративная облигация дает 6,5%, разрыв с казначейскими облигациями составляет 150 базисных пунктов (1,5%). облигация — разница в 1% означает 100 базовых пунктов. В такой стратегии трейдер продает опцион с высокой премией и покупает другой опцион с меньшей премией на ту же базовую акцию. В итоге трейдер получает кредитную маржу от обоих вариантов.

#2 – Железные кондоры

Здесь трейдер принимает дельта-нейтральную стратегию, когда он выбирает длинный пут, короткий пут, длинный колл и короткий колл вместе. Все четыре опциона имеют разные цены исполнения, но один срок действия. Трейдер получает прибыль, когда базовая ценная бумага или актив показывает меньше движений.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как работает торговля опционами?

Покупатель опциона спекулирует на определенной будущей цене базовой акции или индекса и заключает договор с продавцом, чтобы получить право купить или продать их, если будет достигнута цена исполнения.
Держатель опциона должен заплатить сумму премии за заключение этого контракта. Премия теряется, если покупатель не выполняет контракт в дату истечения срока. Кроме того, прибыль держателя опциона не ограничена, но риск ограничен уплаченной премией.

Какой индикатор лучше всего подходит для торговли опционами?

Относительная сила индекса (RSI) считается лучшим показателем для опционных трейдеров.

Как успешно торговать опционами?

Чтобы стать успешным трейдером опционов, необходимо помнить о следующих моментах:
• Выберите правильную стратегию торговли опционами;
• Опционы на продажу лучше продавать без покрытия;
• Как только будет достигнута цена исполнения акции или индекса, немедленно продайте их;
• Трейдеры, владеющие убыточным опционом, должны его покинуть;

Торговля опционами

Что такое торговля опционами?