Преимущества и недостатки периода окупаемости

Преимущества периода окупаемости включают тот факт, что это очень простой метод расчета требуемого периода, и из-за его простоты он не требует большой сложности и помогает проанализировать надежность проекта и минусы периода окупаемости включает тот факт, что он полностью игнорирует временную стоимость денег, не отображает детальную картину и игнорирует другие факторы.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Во многих предприятиях капитальные вложенияКапитальные вложенияКапитальные вложения относятся к любым инвестициям, сделанным в бизнес с целью улучшения операций. Это может быть долгосрочное приобретение бизнесом, таким как недвижимость, оборудование, промышленность и т. д. Читать далее обязательно. Скажем, в качестве примера, инвестиции в заводы и оборудование, мебель и фурнитуру, землю и здания, и это лишь некоторые из них. Но такие вложения влекут за собой большие денежные затраты. И коммерческие дома, безусловно, будут озабочены тем, чтобы узнать, когда они возместят такие первоначальные затраты на инвестиции. Ниже мы обсудили некоторые примеры преимуществ и недостатков периода окупаемости, чтобы лучше понять это.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Преимущества и недостатки периода окупаемости

Преимущества

# 1 – Формула проста для понимания и расчета

Вам просто нужны первоначальные инвестиции и краткосрочная информация о денежных потоках. Формула для расчета четных денежных потоков или, другими словами, одинаковой суммы денежных потоков за каждый период:

Срок окупаемости = (Первоначальные инвестиции / Чистый годовой приток денежных средств)

Давайте теперь посмотрим, как легко его можно вычислить при различных обстоятельствах –
.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%}

Вы можете скачать этот шаблон Excel с преимуществами и недостатками периода окупаемости здесь – Преимущества и недостатки периода окупаемости Шаблон Excel

Пример №1

Компания Caterpillar Inc. рассматривает возможность приобретения мебели и фурнитуры на сумму 30 000 долларов США. Срок полезного использования такой мебели и фурнитуры составляет 15 лет, а ожидаемый ежегодный приток денежных средств составляет 5000 долларов. Предпочтительный срок окупаемости компании составляет 4 года. Вам необходимо определить срок окупаемости мебели и фурнитуры и сделать вывод о целесообразности покупки такой мебели и фурнитуры?

Ответ будет –

= (30 000 долл. США / 5 000 долл. США)

Срок окупаемости = 6 лет

Таким образом, можно сделать вывод, что покупка такой мебели и фурнитуры нежелательна, так как срок ее окупаемости в 6 лет превышает расчетный срок окупаемости компании Caterpillar.

№ 2. Срок окупаемости помогает быстро оценить проект Пример № 2

Компания Boeing рассматривает возможность закупки оборудования на сумму 40 000 долларов. Срок полезного использования оборудования составляет 15 лет, а ожидаемый ежегодный приток денежных средств составляет 40 000 долларов США. Но оборудование имеет ежегодный отток денежных средств (включая расходы на консервацию) в размере 30 000 долларов США. Желаемый срок окупаемости авиастроителя составляет 5 лет. Должен ли Boeing закупать новое оборудование?

Общая сумма инвестиций = 40 000 долларов США.
Чистый годовой приток денежных средств = годовой приток денежных средств – годовой отток денежных средств = 40 000 долл. США – 30 000 долл. США = 10 000 долл. США

Ответ будет –

= (40 000 долл. США / 10 000 долл. США)

Срок окупаемости = 4 года

Следовательно, можно сделать вывод, что это оборудование является желательным, поскольку срок его окупаемости в 4 года меньше, чем максимальный срок окупаемости Boeing в 5 лет.

В вышеупомянутых примерах различные проекты генерировали даже приток денежных средств. Что, если бы проекты генерировали неравномерный приток денежных средств? В таком случае расчет периода окупаемости по-прежнему прост! Вам просто нужно сначала узнать совокупный приток денежных средств, а затем применить следующую формулу, чтобы найти период окупаемости.

Срок окупаемости = Количество лет до полного восстановления + (Невозмещенная стоимость на начало года / Приток денежных средств в течение года)

Пример №3

Предположим, корпорация Microsoft анализирует проект, который требует инвестиций в размере 250 000 долларов. Ожидается, что проект принесет следующие денежные потоки через пять лет.

Рассчитать срок окупаемости инвестиций. Кроме того, выясните, нужно ли делать инвестиции, если руководство хочет возместить первоначальные инвестиции в течение 4 лет?

Шаг 1

Расчет совокупного чистого притока денежных средств –

Примечание: На 4-м году мы получили первоначальные инвестиции в размере 250 000 долларов США, так что это год окупаемости.

Шаг 2

Годы до полного выздоровления = 3
Годовой приток денежных средств в течение года окупаемости = 50 000 долларов США.

Расчет невозмещенных инвестиций на начало 4-го года = общая сумма инвестиций – совокупный приток денежных средств на конец 3-го года = 250 000 долл. США – 210 000 долл. США = 40 000 долл. США.

Следовательно, ответ будет –

= 3 + (40 000 долл. США / 50 000 долл. США)

Срок окупаемости = 3,8 года.

Таким образом, можно сделать вывод, что инвестиции желательны, так как срок окупаемости проекта составляет 3,8 года, что немного меньше желаемого руководством периода в 4 года.

# 3 – Помогает снизить риск потерь

Проект с коротким сроком окупаемости свидетельствует об эффективности и улучшает положение ликвидности компании. Кроме того, это означает, что проект несет меньший риск, что важно для малых предприятий с ограниченными ресурсами. Короткий срок окупаемости также снижает риск потерь, связанных с изменением экономической ситуации.

Пример №4

На рынке есть две разновидности оборудования (A и B). Ford Motor Company хочет знать, какой из них более эффективен. В то время как оборудование A будет стоить 21 000 долларов, оборудование B будет стоить 15 000 долларов. Оба оборудования, кстати, имеют чистый годовой приток денежных средств в размере 3000 долларов.

Таким образом, чтобы найти эффективность, нам нужно найти, какое оборудование имеет меньший срок окупаемости.

Срок окупаемости оборудования А составит –

= 21 000 долл. США/3 000 долл. США

Срок окупаемости = 7 лет

Срок окупаемости оборудования B составит –

= 15 000 долл. США/3 000 долл. США

Срок окупаемости = 5 лет

Поскольку период окупаемости оборудования B короче, Ford Motor Company следует рассматривать оборудование B, а не оборудование A.

Любые инвестиции с коротким периодом окупаемости, чтобы гарантировать, что в ближайшее время будут доступны достаточные средства для инвестирования в другой проект.

Недостатки

Для этого не требуется временная стоимость денегВременная стоимость денегПринцип временной стоимости денег (TVM) утверждает, что деньги, полученные в настоящем, имеют большую ценность, чем деньги, полученные в будущем, потому что полученные сейчас деньги можно инвестировать и использовать для создания денежных потоков. предприятию в будущем в виде процентов или от будущей инвестиционной прибавки и реинвестирования. Этот метод не учитывает тот факт, что доллар сегодня намного дороже, чем доллар, обещанный в будущем. Например, 10 000 долларов, вложенных в течение 10 лет, превратятся в 100 000 долларов. Однако даже если сумма в 100 000 долларов может выглядеть прибыльной сегодня, десятилетие спустя она уже не будет иметь такой же ценности.
Метод дополнительно не учитывает приток денежных средств после периода окупаемости.

Пример

Руководство фирмы не может понять, какую машину (X или Y) купить, поскольку обе они нуждаются в первоначальных инвестициях в размере 10 000 долларов. Но машина X генерирует ежегодный приток денежных средств в размере 1000 долларов в течение 11 лет, тогда как машина Y генерирует денежный приток в размере 1000 долларов в течение 10 лет.

Ответ будет –

Срок окупаемости = 10 лет

Ответ будет –

Срок окупаемости = 10 лет

Следовательно, просто взглянув на годовой приток денежных средств, можно сказать, что машина X лучше, чем машина Y (1000 ∗ 11 > 1000 ∗ 10). Но если мы склонны применять формулу, путаница остается, поскольку обе машины одинаково желательны, учитывая, что у них одинаковый период окупаемости в 10 лет (10 000 долларов США / 1 000 долларов США).

Краткое содержание

Несмотря на свои недостатки, метод является одной из наименее громоздких стратегий анализа проекта. Он отвечает простым требованиям, например, сколько времени необходимо, чтобы вернуть вложенные в проект деньги. Но это правда, что он игнорирует общую прибыльность инвестиций, потому что не учитывает то, что происходит после окупаемости.