Текущая стоимость вечности

Какова текущая стоимость вечности?

Бессрочный доход можно определить как поток дохода, который человек получает в течение бесконечного периода времени, и его текущая стоимость определяется путем дисконтирования идентичных денежных потоков с использованием ставки дисконтирования. Здесь денежные потоки бесконечны, но их текущая стоимость составляет ограниченную стоимость.

Оглавление

• Какова текущая стоимость вечности?
  • Объяснение
  • Приведенная стоимость формулы вечности
  • Как рассчитать текущую стоимость вечности?
  • Примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
    • Пример №3
  • Использование
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Бессрочный – это серия денежных потоков. Денежные потоки Денежный поток – это сумма денежных средств или их эквивалентов, созданных и потребленных Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. читать далее, которые имеют бесконечную жизнь, и такой поток доходов растет с пропорциональной скоростью. Денежные потоки должны быть одинаковыми.

Формула в основном получена из модели роста дивидендовМодель роста дивидендовМодель дисконтирования дивидендов (DDM) — это метод расчета цены акций на основе вероятных дивидендов, которые будут выплачены, и их дисконтирования по ожидаемой годовой ставке. Другими словами, он используется для оценки акций на основе чистой приведенной стоимости будущих дивидендов. Подробнее. Формула пытается определить конечную стоимость. Терминальная стоимость. Конечная стоимость — это стоимость проекта на этапе, после которого его текущая стоимость не может быть рассчитана. Это значение является постоянным значением с этого момента. подробнее об идентичных денежных потоках. Таким образом, текущая стоимость денежных потоков в базовом выражении может быть получена следующим образом:

Текущая стоимость = D / (1+r) + D x (1 + g) / (1 + r) ^2 + D / (1+r) + D x (1 + g) ^2 / (1 + r) ^3……….

Текущая стоимость = D / r

Приведенная стоимость формулы вечности

Формула выражается следующим образом: –

PV Бессрочного = ICF / r

Здесь,

• Идентичные денежные потоки рассматриваются как CF.
• Процентная ставка или ставка дисконтирования выражается как r.

Если бессрочный рост растет с постоянной скоростью роста, то он будет выражаться следующим образом:

PV бессрочной лицензии = ICF / (r – g)

Здесь,

• Идентичные денежные потоки рассматриваются как CF.
• Процентная ставка или ставка дисконтирования выражается как r.
• Скорость роста выражается как g.

Как рассчитать текущую стоимость вечности?

Чтобы рассчитать, что он имеет только ставку дисконтирования, необходимо выполнить следующие шаги, как показано ниже: –

Шаг 1 – Выберите финансовый инструментФинансовый инструментФинансовые инструменты – это определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские остатки, свопы, кепка, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной процентной ставке, и т. д. для одной организации и в качестве обязательства для другой организации и используются исключительно в торговых целях. или актив, который обеспечивает устойчивые бесконечные денежные потоки на протяжении всего его жизненного цикла. Такие финансовые активы. Финансовые активы. Финансовые активы представляют собой инвестиционные активы, стоимость которых определяется договорным требованием в отношении того, что они представляют. Это ликвидные активы, потому что экономические ресурсы или право собственности могут быть преобразованы в ценный актив, такой как наличные деньги. или инструменты могут быть арендованной жилой недвижимостью, арендованной коммерческой недвижимостью, привилегированными акциями и облигациями.

Шаг 2 – Затем определите идентичные денежные потоки или поток доходов.

Шаг 3 – Далее определите ставку дисконтирования.

Шаг № 4 – Чтобы получить PV бессрочной лицензии, разделите денежные потоки на результирующее значение, определенное на шаге 3.

Чтобы рассчитать PV бессрочной лицензии, имеющей ставку дисконтирования и темпы роста, необходимо выполнить следующие шаги, как показано ниже: –

Шаг 1 – Выберите финансовый инструмент или актив, обеспечивающий устойчивые бесконечные денежные потоки на протяжении всего своего жизненного цикла. Такие финансовые активы. Финансовые активы. Финансовые активы представляют собой инвестиционные активы, стоимость которых определяется договорным требованием в отношении того, что они представляют. Это ликвидные активы, потому что экономические ресурсы или право собственности могут быть преобразованы в ценный актив, такой как наличные деньги. или инструменты могут быть арендованной жилой недвижимостью, арендованной коммерческой недвижимостью, привилегированными акциями и облигациями.

Шаг 2 – Затем определите идентичные денежные потоки или поток доходов.

Шаг 3 – Далее определите ставку дисконтирования.

Шаг № 4 – Затем определите темп роста, если он есть, соответствующий бесконечным денежным потокам.

Шаг № 5 – Затем определите разницу между ставкой дисконтирования и темпом роста.

Шаг № 6 – Чтобы получить текущую стоимость бессрочной лицензии, разделите денежные потоки на результирующее значение, определенное на шаге 5.

Примеры

Пример №1

Давайте тогда возьмем пример торгового бизнеса. Бизнес намерен получать доход в размере 120 000 долларов за бессрочное владение. Стоимость капитала для бизнеса составляет 13 процентов. Денежные потоки растут на пропорциональной основе в размере 3 процентов. Помогите руководству определить.

Решение

Расчет PV бессрочной лицензии

• = 120 000 долларов США / (13% – 3%)
• = 1 200 000 долларов США

Пример #2

Возьмем в качестве примера индивидуального инвестора, владеющего привилегированными акциями компании ABC. Компания намеревается распределять дивиденды по привилегированным акциям. Привилегированные дивиденды. Привилегированные дивиденды относятся к сумме дивидендов, подлежащих выплате по привилегированным акциям из прибыли, полученной компанией, и владельцы привилегированных акций имеют приоритет в получении таких дивидендов по сравнению с обычными акционерами. Подробнее 20 долларов за акцию на неограниченный срок. Требуемая норма прибыли для инвестора составляет 8 процентов. Денежные потоки растут на пропорциональной основе в размере 2 процентов. В настоящее время инвестор владеет 200 акциями компании ABC. Помогите инвестору определиться. Рассчитайте общую стоимость дохода в виде дивидендов, как показано ниже: –

Решение

Общая стоимость дивидендов

Общая стоимость дивидендовДивидендыДивиденды относятся к части прибыли от бизнеса, выплачиваемой акционерам в качестве благодарности за инвестиции в капитал компании. Подробнее = Предпочтительный дивиденд на акцию x количество акций

• = 20 долларов х 200
• Общая стоимость дивидендов = 4000 долларов США.

Расчет PV бессрочной лицензии

• = 4 000 долларов США / (8% – 2%)
• = 66 666,67 долларов США

Пример №3

Давайте тогда возьмем пример схемы пожертвований. Схема намерена обеспечить доход в размере 320 000 долларов США в течение неограниченного срока пребывания в должности. Требуемая норма прибыли составляет 10 процентов. Помочь инвестору определить его?

Решение

Расчет текущей стоимости бессрочной лицензии

• = 320 000 долларов США / 10%
• = 3 200 000 долларов США

Использование

• Бессрочные обычно используются в привилегированных акциях.
• Привилегированные акции, как правило, обеспечивают фиксированные дивиденды на протяжении всего жизненного цикла компании.
• Так как бессрочная стоимость является бесконечной суммой, ее текущая стоимость помогает получить стоимость, которая имеет ограниченную сумму.
• Вечное право находит применение и в сфере недвижимости.
• Если недвижимость обеспечивает устойчивый поток доходов, то ее текущая стоимость определяется с использованием отношения текущей стоимости к вечности.
• Кроме того, PV на неограниченный срок составляет основу для нескольких схем пожертвований и пенсионного планирования.
• Схемы пожертвований – это планы финансовой защиты, которые обеспечивают финансовую защиту, а также обслуживают комплексный план сбережений.

• Такие схемы, если они спланированы должным образом, могут приносить фиксированный доход. Фиксированный доходФиксированный доход относится к тем инвестициям, по которым инвесторам выплачиваются фиксированные проценты и дивиденды до погашения. Государственные и корпоративные облигации являются примерами инвестиций с фиксированным доходом.

Заключение

Бессрочные – это идентичные денежные потоки, которые получены за бесконечный срок владения. PV таких потоков доходов получается путем деления на ставку дисконтирования и называется приведенной стоимостью бессрочного актива. Бессрочный период, определяемый через ставку дисконтирования, может изменяться, если финансовый аналитик периодически изменяет ставку дисконтирования.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по текущей стоимости вечности и ее определению. Здесь мы обсудим, как рассчитать его вместе с его формулой, примерами и использованием. Вы можете узнать больше о из следующих статей –

• Аннуитет против бессрочного
• Калькулятор ренты
• Рассчитать аннуитетный платеж
• Текущая стоимость аннуитета