Справедливая стоимость

Справедливая стоимость Значение

Справедливая стоимость инвестиции – это цена продажи актива, приемлемая как для покупателя, так и для продавца. Есть предостережение; сумма должна быть приемлемой в сценарии свободной торговли; не должно быть внешнего давления или условий.

В бухгалтерском учете этот термин относится к прогнозируемой текущей цене, по которой компания может продать свои активы или закрыть свои обязательства. Справедливая стоимость любого актива или инвестиции оценивается на основе спроса на актив, предложения актива, полезности, уровня конкуренции и т. д. Кроме того, рынок определяет справедливую стоимость ценных бумаг, котирующихся на фондовой бирже.

Ключевые выводы

• Справедливая стоимость относится к фактической цене актива, приемлемой как для покупателя, так и для продавца в условиях свободной торговли.
• Эта цифра прогнозируется с помощью различных основных показателей активов — предложения, спроса, полезности, вовлеченности в риск, конкурентоспособности, ожидаемых темпов роста и т. д.
• Метод справедливой стоимости утвержден Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) и Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS).

Объяснение справедливой стоимости

Справедливая стоимость инвестиции относится к внутренней стоимости актива или ценной бумаги. Аналитики приходят к этой оценке на основе таких факторов, как предложение, спрос на актив, полезность, ожидаемые темпы роста, уровень конкуренции и связанные с этим риски.

Однако в бухгалтерском учете этот термин относится к стоимости активов, упомянутой в бухгалтерских книгах компании, в соответствии с текущими рыночными условиями.

Это сумма, по которой и покупатели, и продавцы готовы торговать без каких-либо условий. Это измерение цены актива широко используется. Он популярен, потому что учитывает фундаментальные факторы.

Формула

Справедливая стоимость ценной бумаги определяется на рынке фьючерсов. Текущая цена оценивается путем определения будущих денежных потоков. Формула справедливой стоимости выглядит следующим образом:

Формула справедливой стоимости = Денежные средства [1 + r (x/360)] – Дивиденды

Здесь,

• Наличные обозначает текущую стоимость ценной бумаги.
• р преобладающая процентная ставка, взимаемая брокером.
• Икс – количество дней, оставшихся в контракте (фьючерсный контракт истекает через x дней).
• Дивиденды относятся к сумме дивидендовДивидендыДивиденды относятся к части прибыли от бизнеса, выплачиваемой акционерам в качестве благодарности за инвестиции в акционерный капитал компании.Подробнее, которую инвестор получит до истечения срока действия.

Расчет справедливой стоимости и пример

Предположим, что акции XYZ в настоящее время торгуются по цене 1895,12 доллара. Брокер взимает 2% с продажи. Срок действия фьючерсного контракта истекает через 30 дней. Инвестор получает 4,3 дивидендных пункта. Рассчитайте справедливую стоимость акций.

Решение:

Данный:

• Наличные = 1895,12 долл. США
• р = 2%
• Икс = 30 дней
• Дивиденды = 4,3 балла

Справедливая стоимость = денежные средства [1 + r (x/360)] – Дивиденды

= 1895,12 [1 + 0.02 (30/360)] – 4,3 = 1898,28 долларов США

На основании расчета справедливая стоимость акций XYZ составляет 1 898,28 доллара США.

Учет справедливой стоимости

Учет по справедливой стоимостиУчет по справедливой стоимостиУчет по справедливой стоимости — это процесс учета статей в финансовой отчетности по их справедливой стоимости и текущей оценке. Механизм переоценки по рынку применяется в определенные периоды для изменения стоимости предметов и отображения их в соответствии с их справедливой стоимостью на рынке. Читать далее фокусируется на активах и обязательствах, которые указаны в финансовой отчетности компании, и определении их фактической стоимости. Для оценки справедливой цены он опирается на рыночные основы.

Другими словами, это стоимость, по которой актив может быть продан. Альтернативно, это стоимость погашения обязательства. Измерения, основанные на текущей стоимости актива и будущих денежных потоках, являются наиболее точными. Кроме того, это общепринятый метод оценки, признанный Общепринятыми принципами бухгалтерского учетаОбщепринятыми принципами бухгалтерского учетаGAAP (Общепринятые принципы бухгалтерского учета) представляют собой стандартизированные руководства по бухгалтерскому учету и финансовой отчетности.Подробнее (GAAP) и Международные стандарты финансовой отчетностиМеждународные стандарты финансовой отчетностиМСФО или Международные финансовые стандарты Стандарты отчетности относятся к общепринятому набору руководств по бухгалтерскому учету и финансовой отчетности для подготовки и представления финансовой отчетности. Это обеспечивает единообразие в практике бухгалтерского учета, что делает финансовую отчетность сопоставимой между различными отчитывающимися организациями по всему миру. За прошедшие годы он стал новым мировым стандартом бухгалтерского учета. читать далее (МСФО).

Справедливая стоимость по сравнению с рыночной стоимостью

Эти два измерения различаются следующим образом:

1. Справедливая стоимость – это внутренняя цена, предлагаемая покупателем, которая приемлема для продавца (без каких-либо применимых условий). Напротив, рыночная стоимость рассчитывается в соответствии с рыночным спросом и предложением.
2. Первый является распространенным методом оценки активов. Однако последний менее популярен. Рыночная стоимость учитывает только спрос и предложение, игнорируя другие факторы.
3. Первое вытекает из основ. Последнее диктуется рыночными силами.
4. Первая не меняется часто, даже если актив продается по более высокой или более низкой цене. Однако последний колеблется в течение дня из-за частого увеличения или уменьшения спроса и предложения.
5. GAAP и IFRS признают первое; последнее не принято повсеместно.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое справедливая стоимость?

Это прогнозируемая стоимость инвестиции, актива или ценной бумаги. Это ценность, которую принимают и покупатель, и продавец — без каких-либо условий или внешних факторов.

Как рассчитывается справедливая стоимость?

Он определяется с помощью следующей формулы:

Справедливая стоимость = денежные средства [1 + r(x/360)] – Дивиденды

Здесь, наличные обозначает текущую стоимость ценной бумаги, р преобладающая процентная ставка, взимаемая брокером, Икс – количество дней, оставшихся в контракте, и дивиденды относятся к количеству дивидендов, которые инвестор получит до истечения срока действия.

Является ли справедливая стоимость такой же, как рыночная стоимость?

Нет, она полностью отличается от рыночной стоимости. Это внутренняя стоимость ценной бумаги или инвестиции, за которую платит покупатель. Оценка прогнозируется на основе таких фундаментальных показателей, как спрос, предложение, скорость роста, полезность и риски. Напротив, рыночная стоимость актива, инвестиции или ценной бумаги определяется спросом и предложением. Следовательно, это также рассматривается как рыночная капитализация.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по справедливой стоимости и ее значению. Мы объясняем справедливую стоимость акций, ее определение, формулу, расчет и методы оценки по МСФО. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете из следующих статей –

• Историческая стоимость против справедливой стоимости
• Инвестиции в стоимость
• Ловушка ценности