Рыночный подход

Что такое рыночный подход?

Рыночный подход относится к методу оценки, используемому для определения оценочной стоимости любого конкретного актива, будь то материальный, нематериальный или ценный. Один использует рыночный подход, основанный на ценах продажи родственных и подобных активов в пределах области. Он рассчитывает реальную стоимость любого актива в соответствии с преобладающими рыночными ставками в местности для его продажи.

Он стал самым простым, прямым и самым мощным методом оценки активов или бизнеса. В результате он является неотъемлемой частью оценки процесса и оценки 409A частных и государственных компаний. Однако оно становится точным только тогда, когда доступны огромные данные для сравнения.

Оглавление

• Что такое рыночный подход?
  • Рыночный подход к оценке бизнеса
  • Методы
  • Пример
  • Преимущества и недостатки рыночного подхода
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Рыночный подход — это метод оценки любого данного актива, установленного на рынке. Оценщик определяет цену эквивалентного актива или сумму сделки, используемую для слияния или приобретения аналогичного актива.
• Знание рыночной цены любого материального или нематериального актива полезно.
• Два различных метода рыночного подхода к оценке бизнеса включают сопоставимые и прецедентные операции с публичными компаниями.
• Поскольку каждый метод имеет свои плюсы и минусы, преимущества этого метода перевешивают недостатки. Основным преимуществом является поддающаяся проверке дата определения цены в режиме реального времени, а отсутствие аналогичных компаний или активов для определения цены является его главным недостатком.

Рыночный подход к оценке бизнеса

Под рыночным подходом понимается уникальный метод оценки, позволяющий определить реальную стоимость любого актива на основе других аналогичных видов активов, обладающих схожими характеристиками. Например, метод оценки рыночного подхода может рассчитать фактическую цену любого материального или нематериального актива, такого как ценные бумаги и недвижимость. Для этой цели изучается недавняя сделка купли-продажи, имевшая место для актива, аналогичного рассматриваемому активу, например, слияния и поглощения.

Можно понять подход рынка активов к оценке бизнеса в сфере недвижимости. Кроме этого, частные компании не имеют акций для публичной торговли. Чаще всего инвесторы используют его для оценки компаний в рамках аналогичной группы деятельности, роста доходов, потенциального роста и рыночной базы. Инспекторы сканируют недавние и прошлые операции компаний подобных групп, которые корректировали активы, поскольку нет двух одинаковых активов.

Одним из важных аспектов подхода на основе рыночных данных является использование цен активов, а не размера активов с поправкой на количество. Можно также использовать прошлую цену продажи акций компании, чтобы справедливо рассчитать точную стоимость компании. Общерыночный подход весьма полезен при определении стоимости конкретного бизнеса. Это также помогает аналитику установить соответствующее предложение или запрашиваемую цену для бизнеса, чтобы совершить покупку бизнеса.

Метод также важен для определения суммы налогов, которые фирма должна заплатить налоговым органам. Более того, подход к оценке облегчает разрешение конфликтов в ходе судебных исков. Наконец, в случае выкупа бизнеса партнеры могут установить свою долю выручки от продаж, используя этот метод.

Методы рыночного подхода

При оценке можно использовать несколько методов рыночного подхода. Однако широко используются только два основных типа рыночных подходов. Они следующие –

Публичная компания №1 среди сопоставимых компаний

В соответствии с этим методом показатели оценки компаний, которые торгуются на бирже, используются для определения цены компании, рассматриваемой для получения ее стоимости. Однако большинство компаний не торгуются публично, поэтому невозможно узнать их стоимость. Таким образом, данные большинства публичных компаний нуждаются в экспертах для отбора, применения и корректировки данных для сравнения с рассматриваемой компанией.

# 2 Прецедентные сделки

Он основан на предположении, что стоимость сделки легкодоступна для всех компаний. Затем аналитик может использовать эти компании для установления цен для рассматриваемой компании. Процесс включает в себя знание сложных транзакций, связанных с слияниями и поглощениями. Аналитики могут получить данные по таким транзакциям из публичных или частных сделок. Более того, для этого могут рассматриваться только сделки, связанные с аналогичными и сопоставимыми компаниями.

Пример

Давайте посмотрим на пример рыночного подхода, чтобы понять тему. Предположим, что у человека А есть недвижимость. А хочет продать ее по хорошей цене. Чтобы определить цену своей собственности, А посетит все дома, перечисленные или не указанные в списке, чтобы узнать цену. А рассмотрит следующее:

• Эти свойства имеют тот же размер и характеристики, что и свойство A.
• Близость всех других свойств к собственности А
• Тип месторасположения других свойств по сравнению с A
• Цена всех этих свойств.

Следовательно, если А обнаружит, что имущество, наиболее похожее по размеру, характеристикам и местоположению, имеет определенную цену, то А установит соответствующую цену продажи своего имущества.

Преимущества и недостатки

Каждая оценка имеет определенные преимущества и недостатки, которые необходимо учитывать для принятия более эффективных решений. Давайте рассмотрим некоторые из его преимуществ и недостатков в следующей таблице:

Преимущества Недостатки Метод оценки основан на простых, но понятных расчетах. Становится трудно идентифицировать сопоставимые компании или сделки аналогичного размера. В этом методе используются общедоступные данные, которые являются реальными, поддающимися проверке, а не спекулятивными. Присутствуйте, чтобы применить метод. Метод не нуждается в помощи субъективных прогнозов. Метод остается жестким в своем подходе. Можно легко найти аналогичные компании для сравнения на основе размера. Возникает вопрос о качестве и количестве данных. для сравнения и оценки. Актуальные рыночные цены представляют собой общую рыночную ситуацию, предположения о производительности, текущие настроения акционеров и перспективы отрасли. Многие частные компании не раскрывают свои размеры или операции. Более того, все субъективные оценки или прогнозы исключаются. используя целенаправленную и сопоставимую информацию с рынка. fer значительно в других аспектах, помимо размера и сделок, касающихся частных компаний.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое свободный рыночный подход?

Подход свободного рынка относится к экономической системе, в которой силы спроса и предложения работают как единственная основа, а с минимальным вмешательством государства. Здесь имеют место добровольные обмены, а принудительные сделки отсутствуют.

2. Что такое тотальный рыночный подход?

Когда государственный и частный секторы совместно удовлетворяют потребности населения здравоохранения, применяется тотальный рыночный подход. Здесь приоритет отдается продуктам и услугам, связанным со здравоохранением.

3. Когда уместен тотальный рыночный подход?

Это уместно только тогда, когда фирме необходимо расширить свое присутствие на рынке до дополнительной стоимости, не умаляя силы сообщения об оценке.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое рыночный подход. Здесь мы объясняем его методы, примеры, преимущества и недостатки. Вы также можете просмотреть наши рекомендуемые статьи о корпоративных финансах –

• Доходный подход
• Оценка недвижимости
• Оценка на основе активов