Ротация секторов

Определение ротации секторов

Ротация секторов — это активный подход к инвестированию, при котором средства переводятся из одного сектора фондового рынка в другой. Это позволяет инвесторам извлечь выгоду из непредсказуемой финансовой среды и получить более высокую прибыль. Это влечет за собой продажу приобретенных акций в одной отрасли для покупки акций в другой.

Различные сектора или отрасли процветают в разных частях экономического цикла, которые могут предвидеть инвесторы. Таким образом, стратегия ротации секторов помогает им понять эффективность бизнес-сегментов и признать движения рынка. Он контрастирует с подходом «купи и держи», который влечет за собой владение акциями в течение длительного периода времени.

Оглавление

• Определение ротации секторов
  • Объяснение ротации секторов
  • Экономический цикл
    • #1 – Рост бизнеса
    • #2 – Вершина успеха
    • #3 – Падение рынка
    • #4 – Рецессия
    • #5 – Восстановление
  • Риски в ротации секторов фондового рынка
  • Стратегии ротации секторов
  • Пример
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Ротация сектора — это перемещение капитала инвестора из одной отрасли в другую после прогнозирования изменений в экономическом цикле.
• Это помогает инвесторам извлекать выгоду из движений рынка и получать максимально возможную прибыль. Эта стратегия подходит только для опытных инвесторов.
• Некоторые основные стратегии ротации секторов включают инвестиции в циклические и нециклические акции или покупку отдельных акций и биржевых фондов (ETF).
• Риски ротации секторов включают увеличение операционных издержек, усиление волатильности рынка, налоговые последствия и несвоевременные инвестиционные решения.

Объяснение ротации секторов

Ротация секторов реализует простую теорию о том, что экономика движется циклично. Этот цикл можно условно разделить на пять стадий: стадия роста, пик роста, спад, рецессия и восстановление.

Фондовый рынок подразделяется на отдельные секторы, которые объединяют публичные компании. Публичные компании. Публичные компании, также называемые публичными компаниями, — это компании, акции которых котируются на публичной фондовой бирже, что позволяет торговать акциями для широкой публики. Это означает, что любой может продать или купить акции этих компаний на открытом рынке. Читать далее, работающих в аналогичных областях с сопоставимым функционированием. Более того, стратегия ротации секторов означает «ротационное» перемещение финансов между многочисленными секторами фондового рынка.

Это требует упреждающего управления капиталом для запланированных инвестиций путем отказа от истощающихся секторов и получения прибыли от растущих. Перемещение суммы капитала в более уязвимые сектора приносит более высокую доходность. В результате это помогает инвесторам использовать изменения, происходящие на каждом этапе экономического цикла.

Инвесторы также могут использовать его с ребалансировкой портфеля. Ребалансировка портфеля. Ребалансировка портфеля — это перераспределение активов в соответствии с их эффективностью в прошлом периоде и желаемыми результатами. Это делается путем отказа от низкоэффективных активов и увеличения инвестиций в наиболее прибыльные. Чтобы поддерживать предпочтительный уровень инвестиционного риска. Помимо экономического цикла, неожиданная финансовая депрессия также помогает определить секторы для прибыльных инвестиций. Таким образом, они должны внимательно следить за своим портфелем и обеспечивать полную осведомленность о рынке, чтобы заработать на стратегии.

Экономический цикл

Средний бизнес-циклДеловой циклДеловой цикл относится к чередующимся фазам экономического роста и спада.Читать далее состоит из пяти этапов:

#1 – Рост бизнеса

Компания наблюдает типичное быстрое восстановление после спада с положительным экономическим восстановлением, стремясь к ускорению темпов роста. Кроме того, удобная налогово-бюджетная политика без кредитного кризиса приводит к быстрой прибыли. Он определяется как отношение суммы сгенерированной прибыли к сумме сгенерированного дохода. читать дальше расширение. В результате фирма регистрирует огромный рост продаж при низких запасах. Секторы, которые, скорее всего, будут процветать на этом этапе, включают в себя те, которые связаны с технологиями и потребительским усмотрением. Потребительское усмотрение. Потребительское усмотрение относится к товарам и услугам, в основном приобретаемым с использованием дискреционного дохода, поскольку они необязательны в жизни людей, например, дизайнерская одежда или роскошные автомобили. Подробнее.

#2 – Вершина успеха

Бизнес переживает положительный, но больший рост, чем на начальном этапе. Точно так же коммерческие дела ускоряются благодаря повышению прибыльности и прочному присутствию на рынке. В результате как объемы продаж, так и товарно-материальные запасы подвергаются дальнейшему увеличению. Отрасли, связанные с материальными, финансовыми и энергетическими ресурсами, могут извлечь большую выгоду из этого этапа.

#3 – Падение рынка

Это подразумевает раннюю стадию снижения эффективности рынка с высокими темпами инфляции и тревожным экономическим спадом. Он включает в себя жесткое денежно-кредитное регулирование, уменьшение размера прибыли. Он определяется как отношение суммы сгенерированной прибыли к сумме сгенерированного дохода. узнать больше и ограниченная доступность кредита. В результате запасы набирают обороты, но рост продаж замедляется. Сектора, которые могут заработать состояние на этом этапе, — это здравоохранение, потребительские товары и коммунальные услуги.

#4 – Рецессия

Это происходит, когда коммерческая ценность компании падает до тревожного уровня, что приводит к безработице. Кроме того, он отличается более низкой корпоративной прибылью. Корпоративная прибыль. Корпоративная прибыль, или «прибыль после налогообложения», представляет собой чистый доход, полученный от бизнеса после вычета прямых расходов, косвенных расходов и всех применимых налогов из общего дохода, полученного компанией в течение года. Читать больше, снижение продаж, дефицит кредита и низкие запасы. На этом этапе традиционно выигрывали потребительские циклы, финансовые услуги и отрасли.

#5 – Восстановление

Стадия восстановления следует за экономической рецессией. Экономическая рецессия. Экономическая рецессия определяется как фаза, в которой экономическая деятельность страны становится застойной, что приводит к нарушению делового цикла и влияет на общий баланс спроса и предложения. узнайте больше, поскольку деловая активность начинает восстанавливаться и расти с устойчивым ростом доходов, созданием рабочих мест и финансовым кризисом. НедвижимостьНедвижимостьПо своему основному принципу Недвижимость может быть определена как недвижимость, состоящая из земли и ее материальных вложений. Земля включает фактическую поверхность земли и любые постоянные природные объекты, такие как вода, грязь или камень, а также любые полезные ископаемые или детали под поверхностью. читать далее, капитальные товарыКапиталовложенияОсновные блага – это искусственные активы, используемые в процессе производства продукта. Они используются для производства конечных товаров, которые люди потребляют ежедневно. Они являются одним из четырех факторов производства, остальные три — это природные ресурсы, рабочая сила и предпринимательство. Читать далее, а отрасли промышленности — это сектора, которые, скорее всего, получат прибыль на этом этапе.

Риски в ротации секторов фондового рынка

Соответствующие секторы или отрасли начинают демонстрировать движение через несколько месяцев после каждого этапа. Таким образом, успех этой стратегии в огромной степени зависит от точности прогнозов инвесторов относительно этих изменений. Но стратегия ротации секторов также сопряжена с рядом рисков.

Некоторые из них:

1. Спекуляции на развитии рынка, которые не материализуются
2. Усиление нестабильности рынка
3. Рост трансакционных издержек. Любая деятельность, связанная с рынком, порождает транзакционные издержки. Они представляют собой торговые расходы, которые необходимо покрыть для содействия торговле товарами и услугами на рынке.
4. Налоговые вопросы (если получена прибыль)

Она предполагает более частые и своевременные инвестиционные решения, чем обычная стратегия «купи и держи». Поэтому ротация секторов выгодна только хорошо подготовленным и опытным инвесторам.

Стратегии ротации секторов

Наиболее распространенной стратегией ротации секторов является перевод денег из циклических (наступательных) в нециклические (защитные) акции и наоборот.

Циклические акцииЦиклические акцииЦиклические акции относятся к акциям, цена которых колеблется в зависимости от изменения общих макроэкономических условий. Такие акции чувствительны к различным экономическим фазам, таким как рецессия, бум, расширение, спад, впадина, пик и восстановление. Подробнее изображают фирмы, которые продают второстепенные товары и растут на быстро развивающемся рынке, например, фирменная одежда, автомобили и рестораны. . В то же время нециклические акции представляют компании, которые продают товары первой необходимости и остаются неизменными во время рыночных колебаний, таких как продукты питания, одежда и моющие средства.

Следовательно, инвесторы должны переводить свои средства из циклических акций в нециклические во время экономического спада и менять направление движения во время подъема.

Инвесторы также могут покупать взаимные фонды. Взаимные фонды. Взаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д. или отдельные акции и биржевые фонды. биржевой фонд (ETF) — это ценная бумага, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как облигации, акции, товары и т. д., и которая торгуется на бирже подобно акциям, при этом цена многократно колеблется в течение дня, когда биржа торгуемый фонд покупается и продается на бирже (ETF) для разнообразного участия в конкретных секторах. Постепенно они могут обновлять свои акции в соответствии с ожидаемым ростом или спадом отрасли.

Пример

А Новостной репортаж CNBC отмечает, что его эксперт Джим Крамер предпочел повторное открытие акций, чтобы сделать ставку на стратегию ротации секторов. Он также предположил, что инвесторы могут использовать рост акций денежно-кредитного восстановления. Во-первых, однако, важно поддерживать доступ к акциям роста.

Некоторые из его тщательно отобранных акций для ротации секторов включают Marriott, Disney, Southwest Airlines, Royal Caribbean и Wynn Resorts. Кроме того, он сделал ставку на Mastercard, American Express, Visa, Caterpillar, Simon Property Group, Nucor и Estee Lauder. За исключением Royal Caribbean и Estee Lauder, все акции продемонстрировали значительный рост.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1 – Как долго длится ротация секторов?

Ротация секторов — это длительная тактика инвестирования, обычно пересматриваемая раз в месяц. Это помогает легко сглаживать краткосрочные рыночные отклонения с течением времени.

2 – Эффективна ли стратегия ротации секторов?

Эффективность ротации секторов зависит от экономической нестабильности в данный период. Если он менее нестабилен, он может принести пользу инвесторам, но при высокой волатильности приведет к значительным финансовым потерям. Более того, эта стратегия довольно сложна для получения непрерывных долгосрочных дивидендов.

3 – Каковы риски, связанные с ротацией секторов?

Риски, связанные со стратегией ротации секторов:

1. Неточное предсказание рыночных изменений
2. Повышение скорости транзакций
3. Налоговые последствия и
4. Повышенная нестабильность рынка

4 – Зачем применять стратегию ротации секторов?

Стратегия ротации секторов позволяет инвесторам максимизировать вариации экономического цикла отрасли. Своевременные инвестиции в правильный сектор помогают им получать более высокую прибыль.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по ротации секторов и ее определению. Мы объясняем, как работают стратегии ротации секторов фондового рынка, на примерах и влиянии экономического цикла. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями, чтобы узнать больше:

• Сектор обслуживания
• Финансовый сектор
• Частный сектор