Программа прямого участия

Что такое программа прямого участия?

Программа прямого участия, или DPP, представляет собой инвестиционную инициативу, в рамках которой инвесторы могут объединить свои деньги и инвестировать в проекты в сфере недвижимости или энергетики. Основной целью DPP является предоставление средств предприятиям для увеличения их денежных потоков и налоговых льгот для инвесторов.

Эта программа также известна как «План прямого участия». Это позволяет инвесторам объединять деньги и получать доступ к финансовой отчетности компании. Участники должны купить участие в программе, чтобы получить преимущества программы DPP. Это источник вторичного дохода. Однако это ограниченное партнерство может принести стресс и расходы для партнеров.

Оглавление

• Что такое программа прямого участия?
  • Объяснение программы прямого участия
  • Типы
  • Примеры
  • Преимущества и риски
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Программа прямого участия, или DPP, представляет собой дом с ограниченной ответственностью, который позволяет инвесторам объединять свои деньги и инвестировать в коммерческое предприятие. Его также называют планом прямого участия.
• Его основная цель – финансировать денежный поток для бизнеса и получать от этого налоговые льготы.
• Предприятия, участвующие в этой программе, связаны с проектами в области недвижимости, нефти и газа и лизинга оборудования. Так, к типам DPP относятся REIT, товарные пулы, нефтегазовые программы и другие.
• Закон FINRA (Управление по регулированию финансовой отрасли) и Закон о ценных бумагах 1933 года регулирует DPP.

Объяснение программы прямого участия

Программа прямого участия — это компания с ограниченной ответственностью, похожая на паевой инвестиционный фонд, где инвесторы могут объединять свои деньги и инвестировать в недвижимость, энергию, электроэнергию и лизинговые проекты. Он действует как заменитель или альтернативный класс активов для инвесторов. Большинство DPP управляются пассивно и действуют от пяти до десяти лет. В течение этого времени все налоговые льготы и доходы DPP передаются партнерам. Таким образом, возможности программы прямого участия позволяют получить различные налоговые льготы. Однако с ними связаны определенные риски.

Средства программы прямого участия берут свое начало в Соединенных Штатах. Закон о ценных бумагах 1933 г. и FINRA (Регуляторный орган финансовой отрасли) совместно регулируют DPP. Они также позволяют отдельным лицам регистрироваться для сдачи экзамена DPP, который дает им право осуществлять покупку и продажу средств программы прямого участия.

Программа прямого участия имеет такую ​​же классовую структуру, что и взаимные фонды. Однако единственная разница между DPP и взаимными фондами заключается в том, что первый представляет собой товарищество с ограниченной ответственностью или корпорацию подраздела S. В результате инвесторы, желающие объединить деньги, становятся партнерами этой компании. Итак, люди, у которых есть дополнительные средства, собираются вместе и инвестируют в коммерческое предприятие. Среди них генеральный партнер будет заниматься всей деятельностью DPP. Эти инвесторы получают возможность приобрести паи в этой программе. Позже эти партнеры DPP могут использовать свою долю для получения налоговых льгот по программе прямого участия.

Благодаря доходу, который они приносят, и тому факту, что они объединены, DPP стали популярным методом для обычных инвесторов, чтобы получить доступ к инвестициям, которые обычно доступны только для состоятельных людей; однако с некоторыми ограничениями.

Типы

Давайте рассмотрим типы программ прямого участия, чтобы лучше понять концепцию:

№1 – Инвестиционный фонд недвижимости (REIT)

REIT — это программы прямых инвестиций, в рамках которых физические лица могут сами приобретать долю в активах. Здесь инвесторы пользуются различными налоговыми льготами. Также они получают различные отчисления на деловые расходы и переводы. Кроме того, они получают дополнительное преимущество, заключающееся в том, что они не платят никаких налогов на предыдущий доход, выданный в качестве распределения. Однако для этого требуется финансирование с высокой долей заемных средств.

#2 – Оборудование и лизинговые проекты

Инвесторы могут приобрести DPP в лизинговом бизнесе компании. Два типа аренды включают в себя финансовую аренду без остаточной стоимости и операционную аренду с конечной стоимостью. Здесь партнеры получают различные отчисления на амортизацию, процентный доход заемных средств и другие. Тем не менее, правила риска ограничивают налоговый лимит инвестора.

№3 – Нефтегазовые программы

Партнеры, желающие объединить деньги в нефтегазовом секторе, могут выбрать этот DPP. Однако он допускает меньшую ликвидность по сравнению с другими программами. Хотя предварительных налоговых льгот немного, они могут извлечь выгоду из затрат на приобретение. Кроме того, они могут хеджировать и снижать свои риски во время инфляции.

#3 – Сельское хозяйство и животноводство

Партнеры здесь могут приобрести долю в сельскохозяйственных угодьях или вызвать интерес к животноводству. Также они могут воспользоваться различными вычетами по стартовым программам, пропашным культурам, амортизируемому имуществу и другим. Однако они имеют равный риск в случае стихийных бедствий, болезней или рыночных условий, которые могут нанести ущерб активу.

#4 – Товарные пулы

Это товарищества с ограниченной ответственностью или деловые трасты, в которых люди могут инвестировать в товарные фьючерсы. Они предлагают аналогичные преимущества и риски для других.

№5 – Другие

Другие типы, которые предлагают налоговые льготы по Программе прямого участия, включают развлечения, на основе долга и другие.

Примеры

Давайте посмотрим на примеры DPP, чтобы лучше понять концепцию:

Пример №1

Предположим, Майкл — венчурный капиталист, работающий полный рабочий день и объединяющий деньги для различных предприятий. Затем, несколько лет спустя, через друга он открыл для себя новую инвестиционную программу под названием «План прямого участия». Согласно DPP, Майкл и другие инвесторы соберутся вместе, объединят свои деньги и профинансируют коммерческое предприятие, связанное с недвижимостью. В рамках этой программы он получит определенные налоговые льготы, которые позволят ему вычитать расходы. Кроме того, каждый получит несколько единиц, представляющих их долю в бизнесе.

Однако существующие льготы исчезли бы, если бы он вложил те же деньги в другую программу.

Пример #2

Согласно новостям CNBC, DPP приносят доход 5-7% для розничных инвесторов. Кроме того, не зарегистрированные на бирже инвестиционные фонды недвижимости имеют долю рынка 65%. Напротив, компании по развитию бизнеса занимают 32% рынка.

Преимущества и риски

Планы прямого участия позволяют людям инвестировать свои оставшиеся деньги и получать пассивный доход. Кроме того, проценты, полученные от этих инвестиций, составляют от пяти до семи процентов. Более того, поскольку это тщательно контролируемая программа, ответственность партнеров также ограничена. Кроме того, они получают определенные налоговые льготы и отчисления после осуществления всех расходов.

Хотя DPP — отличный вариант для инвестиций, у него есть определенные недостатки. Хотя он предлагает варианты инвестирования, инвесторы должны подождать, чтобы ликвидировать его. Например, если они покупают DPP с минимальной блокировкой на 10 лет, они могут продать или получить к ней доступ только через десять лет. Кроме того, инвесторам нужна помощь в доступе к учетным записям компании.

ПреимуществаРискиХорошая процентная ставка. Меньшая ликвидность активов. Привлекает ограниченная ответственность. Ограниченное раскрытие отчетности компании. Налоговые преимущества. Фиксированный период блокировки 10 лет.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Исключаются ли программы прямого участия?

DPP освобождаются от уплаты налогов в соответствии с Правилом 2810 FINRA. Таким образом, они позволяют инвесторам получать налоговые льготы на расходы бизнеса. Кроме того, они не должны платить корпоративный налог на это.

2. Является ли программа прямого участия безопасной?

DPP — это финансовая безопасность, обеспечивающая высокую доходность и ограниченный риск. Хотя инвестор получает аналогичные функции инвестиционной безопасности, он предлагает пользователям максимальные налоговые льготы.

3. В чем разница между REIT и программой прямого участия?

В то время как DPP — более широкий термин, REIT — это тип DPP, где инвесторы могут вкладывать свои объединенные деньги в сектор недвижимости. Здесь они получают высокие отчисления на деловые переводы и распределения. Однако DPP — это коллективная инвестиция, которая позволяет инвестировать во все сектора.

4. Являются ли хедж-фонды программами прямого участия?

Нет, хедж-фонды не являются частью DPP. Хотя управление этой компанией с ограниченной ответственностью кажется похожим, между ними есть огромная разница.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое программа прямого участия. Мы объясняем это с его типами, примерами, преимуществами и рисками. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Аккредитованный инвестор
• Частные инвесторы
• Активист Инвестор