Проектное финансирование
Что такое проектное финансирование?
Проектное финансирование — это стратегия привлечения долгосрочного заемного финансирования для крупных проектов с помощью денежной системы с ограниченным правом или без права обращения. Это помогает в разработке прибыльной структуры и разграничении рисков акционеров за счет перенаправления рисков другим сторонам. Более того, проектное финансирование включает краткое описание его управления, структуры моделирования и значения.
Оглавление
- Что такое проектное финансирование?
Обратите внимание, что отрасли с предсказуемым рынком и меньшими техническими рисками (электроэнергетика, инфраструктура и добыча нефти) обычно используют этот метод финансирования. Кроме того, проект остается за балансом как для спонсоров, так и для принимающей стороны.
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
Ключевые выводы
- значение проектного финансирования подразумевает подход к финансированию, который использует капитал, произведенный проектом, чтобы предложить долговые обязательства кредитора и доход инвестора.
- Существует четыре типа спонсоров финансирования проектов: промышленные спонсоры, общественные спонсоры, спонсоры подрядчиков и финансовые спонсоры.
- Он имеет три важнейших источника, т. е. долг, собственный капитал и кредит. Обратите внимание, что это зависит от структуры проекта.
- Как правило, он используется в отраслях с предсказуемым рынком и небольшими техническими рисками, включая инфраструктуру, нефтедобычу и электроэнергетику.
Объяснение проектного финансирования
Проектное финансирование включает в себя организованное финансирование конкретного предприятия, созданного спонсорами, с использованием заемных средств или собственного капитала, а именно, специального целевого предприятия (SPV). Более того, ростовщик рассматривает капитал, полученный с его помощью, как важнейший источник компенсации.
В случае дефолта по долгуДефолт по долгуДефолт по долгу относится к ситуации, в которой заемщик не может погасить кредит, в результате чего страдает репутация заемщика. Однако до того, как долг будет объявлен дефолтным, заемщику направляется уведомление, в котором указывается состояние долга и намерение кредитора объявить его дефолтным в случае непогашения долга. Читать далее, кредиторы могут законно конфисковать долг сказал активы SPV. Тем не менее, последний не имеет права на дополнительные активы даже в том случае, если ликвидационными активами SPVSPVA Special Purpose Vehicle (SPV) является отдельное юридическое лицо, созданное компанией для одной, четко определенной и конкретной законной цели. Он также выступает в качестве удаленного от банкротства основной материнской компании и имеет собственные активы и обязательства. Более того, они недостаточны для погашения суммы задолженности. Кроме того, как технический анализТехнический анализТехнический анализ — это процесс прогнозирования движения цен торгуемых инструментов с использованием исторических торговых графиков и рыночных данных. критическое решение после проработки потенциальной отдачи от конкретного действия и рассмотрения его общих затрат. Некоторые из этих моделей включают чистую текущую стоимость, соотношение выгод и затрат и т. д. Читать больше необходимо перед началом процедуры финансирования на основе активов.
Оборотный капиталОборотной капиталОборотный капитал – это сумма, доступная компании для повседневных расходов. Это показатель ликвидности, эффективности и финансового здоровья компании, и он рассчитывается по простой формуле: «оборотные активы (дебиторская задолженность, денежные средства, запасы незавершенного производства и сырья) МИНУС текущие обязательства (кредиторская задолженность, долги, подлежащие уплате в одном год)” читать далее произведенных SPV должно быть достаточно, чтобы покрыть расходы бизнеса и управлять долгом на приоритетной основе, в отношении возврата капитала и процентов. Впоследствии фирма может использовать остаточный доход для выплаты дивидендов финансистам, поддерживающим проект.
Кроме того, крайне важно тщательно изучить структуру любого проекта за пределами баланса. Балансовый отчетБалансовый отчет — это один из финансовых отчетов компании, в котором представлены акционерный капитал, обязательства и активы компании на определенный момент времени. Он основан на уравнении бухгалтерского учета, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общей сумме активов компании. Подробнее читайте в соответствующем законодательстве и правилах бухгалтерского учета. Касательно моделирование проектного финансирования, различные виды спонсоров преследуют определенную цель в соответствии с их предпочтительным образом действий. Одним из его основных преимуществ является то, что он предлагает забалансовый отчет проекта Забалансовый отчет Забалансовые статьи проекта — это те активы, которые не принадлежат непосредственно бизнесу и поэтому не отображаются в основном формате балансового отчета. Однако они, как правило, косвенно влияют на финансовые показатели компании. Подробнее о финансировании.
Кроме того, он переносит на должников некоторые проектные риски, такие как политические риски. Политические риски. фонды и акции. подробнее и риски, связанные с обменным курсом. Риски, связанные с обменным курсом. Это риск, который возникает из-за изменения относительной стоимости валют. Подробнее (поскольку проценты к уплатеПроценты к уплатеПроценты к уплате — это сумма расходов, которые были понесены, но еще не выплачены. Это обязательство, которое отображается в балансе компании. .читать дальше взлетает).
Спонсоры проектного финансирования
Для уточнения, выделяют четыре категории спонсоров:
Промышленные спонсоры
Промышленные спонсоры являются неотъемлемой частью управление финансами проектакак правило, связаны с последующим или вышестоящим бизнесом.
Публичные спонсоры
Обратите внимание, что они включают региональную или центральную администрацию, муниципальные фирмы и муниципалитеты, задачи которых сосредоточены на общественном благосостоянии.
Спонсоры Подрядчика
Как следует из названия, спонсоры-подрядчики создают, производят или управляют бизнес-единицами и желают присоединиться к инициативе, предложив субординированный долг и/или акционерный капитал.
Инвесторы или финансовые спонсоры
Они склонны к высокому риску, стремятся получить значительную отдачу от инвестиций (ROI) и стремятся вкладывать капитал в более прибыльные сделки.
Примеры
Чтобы пояснить, вот несколько примеров для понимания значение проектного финансирования.
Пример №1
Скажем, Ксавьер является генеральным директором транснациональной корпорации Salvatore Oil Corporation (холдинговая или материнская компанияХолдинговая или материнская компанияХолдинговая компания — это компания, которая владеет большинством голосующих акций другой компании (дочерней компании). Эта компания также обычно контролирует управление этой компанией , а также направляет направления и политику дочерней компании. Подробнее) с 30-летним опытом работы в отрасли и некоторыми запасами акций и другими активами. Теперь он планирует заняться новым проектом через управление финансами проекта.
Принимая во внимание связанные с этим риски, он учредил еще одну фирму для разработки проекта (проектную компанию) под названием Salvatore and Sons Oil Co. Таким образом, Salvatore Oil Co. будет владеть почти всем или полным капиталом Salvatore and Sons и, возможно, будет заниматься обычными деловыми операциями.
Независимые кредиторы также предложат кредиты Salvatore and Sons для дальнейшего финансирования. В результате Salvatore and Sons столкнется с неплатежеспособностью в случае провала проекта, но Salvatore Oil (спонсор проекта) не несет ответственности за погашение долга первой.
Пример#2
Mitsubishi Corporation (MC) и Hokkaido Electric Power Company (Hokuden) заключили соглашение о проектном финансировании с Sumitomo Mitsui Trust Bank, Ltd. и North Pacific Bank. Чтобы уточнить, это соглашение, подписанное в марте 2022 года, поможет в финансировании совместных операций МС и Хокуден.
Согласно плану, Donan Hydro сдаст в аренду текущие водные пути и другие удобства, принадлежащие Hokuden. Последний применит свою специализацию в поддержании, функционировании и строительстве гидроэнергетических услуг для замены. Кроме того, MC будет использовать свои обширные знания в моделирование проектного финансированияведущие энергетические компании, реализующие проекты как в Японии, так и по всему миру.
Источники проектного финансирования
Теперь давайте пройдемся по трем основным источникам, упомянутым ниже:
1. Долг
Он подразделяется на частный и государственный долг. Инвестиционные банки поднимают первое и имеют более низкие капитальные затраты, поскольку держатели долга получают выплаты в приоритетном порядке. В то же время администрация привлекает государственный долг с более разумными капитальными затратами, поскольку это программа, спонсируемая государством.
2. Справедливость
Финансирование акционерным капиталомФинансирование акционерным капиталомФинансирование акционерным капиталом — это процесс продажи доли участия различным инвесторам с целью сбора средств для достижения бизнес-целей. Деньги, привлеченные на рынке, не нужно возвращать, в отличие от долгового финансирования, которое имеет определенный график погашения. Читать далее влечет за собой выпуск государственного долга по рекомендации инвестиционного консультанта или банка и является относительно более дорогостоящим, чем долговое финансирование. Он разработан для возмещения более высоких рисков, предполагаемых инвесторами в акционерный капитал Инвесторы в акционерный капитал Инвестор в акционерный капитал — это физическое или юридическое лицо, которое вносит определенную сумму в государственные или частные компании в течение определенного периода для получения финансовой выгоды в виде прироста капитала, выплаты дивидендов, стоимости акций. оценка и т. д. Подробнее о юниорской аттестации доходов и активов проекта.
Он подразделяется на два типа: обеспеченные и необеспеченные кредиты. Необеспеченные кредиты. Необеспеченный кредит — это кредит, предоставляемый без необходимости какого-либо залога. Это поддерживается высокой кредитоспособностью заемщика и экономической стабильностью. В первом случае активы, обеспечивающие ссуду, имеют стоимость в качестве залога, что подразумевает ликвидность и ликвидность. В то время как последний зависит от базовой кредитоспособности должника Кредитоспособность Кредитоспособность является мерой оценки истории погашения кредита заемщиков, чтобы установить их ценность как должника, которому следует предоставить будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги. Кредитоспособность применяется к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность, прежде чем получить новый кредит. Подробнее, в отличие от усовершенствованной системы безопасности.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Почему финансы являются ядром каждого проекта?
Финансы являются ядром каждого проекта, потому что бюджет имеет основополагающее значение для проекта. Кроме того, его цели планируются соответствующим образом для их полного выполнения с учетом бюджета. В результате это также играет огромную роль в процессе принятия решений и более осторожно объясняется в курс проектного финансирования.
Почему мы не можем отнести проектное финансирование к корпоративному финансированию?
Мы не можем отнести проектное финансирование к корпоративным финансам, потому что, в отличие от последних, оно не влияет (или оказывает минимальное влияние) на отчет корпоративного счета. Более того, в то время как первое приобретается через созданные SPV, инвестирующие в новые проекты, корпоративное финансирование достигается во время создания фирмы и (если таковое имеется) расширения.
Какие типы проектов подходят для проектного финансирования?
Для проектного финансирования подходят следующие проекты:
1. Энергетика (например, передача электроэнергии и производство электроэнергии)
2. Общественная инфраструктура (метро, аэропорт и дороги)
3. Производство
4. Строительство
5. Телекоммуникации
6. Образование и
7. Здравоохранение
Рекомендуемые статьи
Эта статья представляет собой руководство по проектному финансированию и его значению. Здесь мы объясним его управление, его источники, примеры курсов моделирования и спонсоров. Вы можете узнать больше о финансах из следующих статей: –
- Формула для финансового сбора
- Лучшие книги по проектному финансированию
- Проектное финансирование против частного капитала
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
