Примеры чистой приведенной стоимости

Примеры NPV (чистая приведенная стоимость)

Чистая приведенная стоимость (NPV) относится к долларовой стоимости, полученной путем вычитания приведенной стоимости всех оттоков денежных средств компании из приведенной стоимости общих притоков денежных средств, пример которой включает случай компании A ltd. где приведенная стоимость всех оттоков денежных средств составляет 100 000 долларов США, а приведенная стоимость всех притоков денежных средств составляет 120 000 долларов США, поэтому чистая приведенная стоимость будет равна 20 000 долларов США (120 000 долларов США – 100 000 долларов США).

В следующих примерах NPV (чистая приведенная стоимость) представлены наиболее распространенные инвестиционные решения. Невозможно предоставить полный набор примеров, охватывающих все варианты в каждой ситуации, поскольку существуют тысячи таких проектов с анализом чистой приведенной стоимости. В каждом примере NPV указывается тема, соответствующие причины и дополнительные комментарии по мере необходимости.

Чистая приведенная стоимость представляет собой разницу между приведенной стоимостью будущего притока денежных средств и приведенной стоимостью оттока денежных средств за определенный период времени. NPV широко используется в составлении бюджета капиталовложений. Составление бюджета капиталовложений — это процесс планирования долгосрочных инвестиций, который определяет, будут ли проекты плодотворными для бизнеса и обеспечат ли они требуемую прибыль в будущем или нет. Это важно, потому что капитальные затраты требуют значительного количества средств. Читать дальше и знать рентабельность проекта.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Если чистая текущая стоимость положительна, то проект следует принять. Это указывает на то, что доход от проекта превышает сумму, вложенную в проект, поэтому проект следует принять.
Если чистая текущая стоимость отрицательна, то это указывает на то, что проект, в который мы вложили деньги, не обеспечивает положительной доходности, поэтому проект следует отклонить.

С математической точки зрения NPV FormulaNPV FormulaNet Текущая стоимость (NPV) оценивает рентабельность проекта и представляет собой разницу между приведенной стоимостью притока денежных средств и приведенной стоимостью оттока денежных средств за период времени проекта. Если разница положительна, проект прибыльный; в противном случае это не так.Читать далее представляется как,

NPV = денежные потоки /(1-i)t – первоначальные инвестиции

Где

i обозначает требуемую норму прибыли. Требуемая норма прибыли. Требуемая норма прибыли (RRR), также известная как пороговая ставка, представляет собой минимальную сумму капитала или доход, который инвестор ожидает получить от инвестиций. Он определяется по формуле Требуемая норма доходности = (Ожидаемая выплата дивидендов/Существующая цена акций) + Темп роста дивидендовПодробнее или Ставка дисконтирования
t означает время или количество периодов

Оглавление

Примеры NPV (чистая приведенная стоимость)
- Примеры чистой приведенной стоимости (NPV)
- Рекомендуемые статьи

Примеры чистой приведенной стоимости (NPV)

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров чистой приведенной стоимости, чтобы лучше понять ее.

Пример №1

Компания A ltd хотела узнать их чистую текущую стоимость денежного потока, если они инвестируют 100000 сегодня. И их первоначальные инвестиции в проект составляют 80000 на 3 года, и они ожидают доходность 10% в год. Из приведенной выше доступной информации рассчитайте NPV.

Решение:

Расчет NPV может быть выполнен следующим образом:

NPV = Денежные потоки /(1-i)t – Первоначальные инвестиции

= 100000/(1-10)^3-80000

чистая приведенная стоимость “=” 57174.21

Итак, в этом примере NPV положительна, поэтому мы можем принять проект.

Пример #2

Во втором примере мы возьмем пример WACC (средневзвешенная стоимость капитала) для расчета NPV, потому что в WACC мы учитываем вес собственного капитала и долга, а также стоимость собственного капитала и долга. Рассчитать ЧДД.

Решение:

Компания XYZ Ltd предоставляет следующую информацию о своем проекте за 10 лет.

Свободный денежный поток к фирме Свободный денежный поток к фирме FCFF (Свободный денежный поток к фирме), или неравномерный денежный поток, представляет собой денежные средства, остающиеся после выплаты амортизации, налогов и других инвестиционных затрат из выручки. Он представляет собой сумму денежного потока, доступного всем держателям финансирования – держателям долговых обязательств, держателям акций, держателям привилегированных акций или держателям облигаций. Подробнее см. ниже за определенный период времени. И + [Cost of Debt * % of Debt * (1-Tax Rate)]” url=”https://www.wallstreetmojo.com/weighted-average-cost-capital-wacc/”]WACC”ВАКК”” составляет 15 %

Расчет NPV может быть выполнен следующим образом:

чистая приведенная стоимость “=”1104,55

В этом примере чистая текущая стоимость также положительна, поэтому мы можем или должны принять проект.

Пример №3

Maruti занимается производством автомобилей и вспомогательного оборудования, и они хотят начать свой дочерний бизнес в качестве плана расширения по сборке автозапчастей, поэтому они предоставили приведенную ниже информацию для расчета чистой приведенной стоимости. Они хотят знать, будет ли этот проект осуществимым или нет.

Стоимость собственного капитала – 35%
Стоимость долга – 15%
Вес собственного капитала – 20%
Вес долга – 80 %
Налоговая ставка – 32%
Денежный поток приведен ниже за 7 лет
2010= -12000
2011=10000
2012=11000
2013=12000
2014=13000
2015=14000
2016=15000

Найдите NPV с помощью WACC.

Решение:

Расчет WACC можно выполнить следующим образом:

Формула WACCФормула WACCСредневзвешенная стоимость капитала (WACC) представляет собой среднюю норму прибыли, которую компания, как ожидается, выплатит всем акционерам, включая держателей долговых обязательств, акционеров и владельцев привилегированных акций. Формула WACC =[Стоимостьсобственногокапитала*%собственногокапитала]+[Стоимостьдолга*%долга*(1-ставканалога)]подробнее=We*Ce+Wd*Cd*(1-ставканалога)

= 20*35+80*15*(1-32)

WACC “=” 15,16%

Расчет NPV может быть выполнен следующим образом:

чистая приведенная стоимость “=” 29151.0

В этом примере мы получаем положительную чистую текущую стоимость будущих денежных потоков, поэтому в этом примере мы также примем проект.

Пример №4

Toyota хочет построить один новый завод для расширения существующего бизнеса, поэтому они хотят проверить осуществимость проекта. Toyota предоставила следующую информацию о денежных потоках и WACC. Движение денежных средств за период выглядит следующим образом.