Первичный рынок

Что такое первичный рынок?

Первичный рынок — это площадка, на которой впервые создаются ценные бумаги для продажи инвесторам. Здесь инвесторы являются прямыми покупателями активов и ценных бумаг, что означает, что акции или акции продаются им, как только они появляются на рынке.

Правительство, корпорации и другие организации выпускают свои ценные бумаги на первичный рынок для сбора средств и финансирования своих проектов и бизнеса. В результате инвесторы получают возможность приобрести эти акции и акции по сравнительно более низкой цене для дальнейшей торговли на вторичном рынке.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое первичный рынок?

Первичный рынок — это рынок капитала, на котором новые долговые, долевые или другие ценные бумаги, основанные на активах, создаются и напрямую покупаются инвесторами у эмитента.
После первой продажи ценных бумаг они готовы к выходу на вторичный рынок для дальнейшей продажи и покупки.
Публичные выпуски, выпуски прав, преференциальные выпуски и частное размещение — это выпуски, которые классифицируют первичный рынок.
Предложение новых выпусков, андеррайтинг и распространение являются тремя основными функциями этих рынков.

Как работает первичный рынок?

Первичный рынок — это рынок капитала, на котором ценные бумаги первоначально выставляются на продажу. Эти активы выходят на следующий рынок, когда первичные покупатели торгуют ими дальше. Этот следующий рынок становится их вторичным рынком. Короче говоря, первичный рынок — это платформа, с которой начинается инвестирование.

Фирмы выводят на рынок новые акции, облигации, векселя и банкноты и впервые продают их инвесторам для привлечения капитала. Инвестиционные банкиИнвестиционные банкиИнвестиционный банкинг — это специализированный банковский поток, который помогает хозяйствующим субъектам, правительству и другим организациям в создании капитала за счет заемных средств и собственного капитала, реорганизации, слияний и поглощений и т. д. подробнее устанавливает начальную цену, которая получает комиссию в обмен на осуществление продаж. Однако оставшаяся часть прибыли достается эмитентам.

Компании подают отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и другие агентства по мере необходимости, чтобы начать с сделка на первичном рынке. Как только акции, облигации и другие ценные бумаги впервые обращаются на первичном рынке, они поступают на вторичный рынок для дальнейшей продажи другим инвесторам.

Типы

Первичные рынки подразделяются на четыре категории в зависимости от проблем, с которыми они сталкиваются.

Первый тип — это публичная эмиссия, при которой активы и ценные бумаги выставляются на продажу населению сразу же после их создания. Именно эта особенность этого рынка делает предложение называться первичным публичным предложением (IPO).

Следующим является выпуск прав. Выпуск прав. Термин «правильный выпуск акций» относится к предложению акций всем существующим держателям акций или привилегированных акций Компании пропорционально их текущему пакету акций в Компании. Подробнее. Именно здесь компании, которые ранее уже выпустили ценные бумаги на платформе, приглашают своих существующих акционеров купить новые акции, которые они запускают. Поскольку этот процесс предполагает сохранение прав существующих акционеров в той же компании, он называется выпуском прав.

Рынок частного размещения — это рынок, на котором фирмы представляют ценные бумаги для продажи небольшой группе инвесторов. Здесь компании могут сохранять статус частных. Обычно участники стартап-экосистемы выбирают такой выпуск, чтобы обратиться к людям со сверхвысоким уровнем дохода (UHNWI) для привлечения капитала. Более того, выпустить эти ценные бумаги проще, чем IPO, поскольку правила для первых более мягкие.

Как следует из названия, привилегированная эмиссия связана с выпуском акций, облигаций, векселей, векселей и других активов для выбранной группы инвесторов. Как зарегистрированные, так и не зарегистрированные на бирже фирмы могут выпускать ценные бумаги на этом рынке, которые не являются ни публичными, ни правовыми.

Функции

Функции, которые помогают понять определение первичного рынка более четко, подразделяются на – предложение, андеррайтинг и распределение.

Первичный рынок также известен как рынок новых выпусков (NIM), поскольку он предлагает инвесторам совершенно новые выпуски для инвестиций. Это означает, что это платформа, на которой ценные бумаги были представлены до того, как они будут доступны для продажи на любой другой платформе, фондовая биржаФондовая биржаФондовая биржа относится к рынку, который облегчает покупку и продажу обращающихся на бирже ценных бумаг, таких как акции публичных компаний, биржевые фонды, долговые инструменты, опционы и т. д., в соответствии со стандартными правилами и рекомендациями, например, NYSE и NASDAQ.подробнее. Выпуск предполагает оценку того, насколько жизнеспособным является проект. Рынок рассматривает соотношение заемных и собственных средств и другие факторы, прежде чем принять обеспечение фирмы.

Андеррайтинг, покупка непроданных активов или ценных бумаг, является еще одной важной функцией этого рынка. В первую очередь финансовые учреждения выступают в качестве андеррайтеров, от которых зависят инвесторы в оценке риска, связанного с инвестициями, и оценке ожидаемой прибыли. Андеррайтеры, будь то финансовые учреждения или частные лица, получают комиссию за содействие торговле на этой платформе.

И последнее, но не менее важное — это распределение проблем, связанных с этими рынками. Здесь новые выпуски распределяются среди инвесторов и вводятся для дальнейшей торговли. Короче говоря, этот рынок является центром, где индивидуальные и институциональные инвесторы узнают о новых ценных бумагах на рынке и начинают инвестировать. Так начинается распределение и дальнейшая торговля происходит, как только ценные бумаги покидают первичный рынок и выходят на вторичные рынки.

Примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры первичного рынка, чтобы лучше понять концепцию:

Пример №1

Стартап А претендует на крупный проект и ему удается его взломать. Однако для завершения проекта требуются значительные средства. Таким образом, он вводит обеспечение на первичном рынке для привлечения средств в первый раз. Учитывая бизнес-план, который есть у компании, инвестиционный банк соглашается инвестировать в ценную бумагу за определенную плату. Это помогает фирме привлечь капитал, чтобы начать работу над приостановленным проектом.

Пример #2

В последнее время технологический ас Liquidnet объявил прогресс электронизации в процессе выпуска новых облигаций на первичных рынках. Фирма работала над одним и тем же в течение многих лет. Технология обеспечит удобную передачу и исполнение ордеров на покупку на реальном рынке.

Преимущества недостатки

Первичные рынки представляют новые акции для дальнейшего распространения, что делает их отправной точкой для инвестирования. Тем не менее, есть определенные минусы, о которых следует знать, прежде чем считать эти торговые площадки безупречными. Вот список плюсов и минусов этих рынков:

ПлюсыМинусыНизкие затраты на привлечение капиталаИнвесторы могут не знать всех подробностей, связанных с инвестициями, пока они не инвестируют в IPO. Ценные бумаги высоколиквидны. мелкие инвесторыСохраняет сумму, которая может быть использована для финансирования дальнейших инвестиционных возможностей Не зависит от рыночных колебаний

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как инвестировать в первичный рынок?

Тип инвестиций, которые инвесторы могут ожидать на этих рынках, может быть первичным публичным предложением (IPO) для новых покупателей. Его выбирают, когда фирмы, выпускающие ценные бумаги, становятся публичными. Кроме того, они могут инвестировать в выпуски прав, что предполагает наличие ценных бумаг для продажи в первую очередь существующим акционерам фирмы. Кроме того, инвестиции могут быть предназначены только для небольшой группы инвесторов, чтобы ускорить процесс, или для привилегированных инвесторов, особенно для частных лиц со сверхвысоким уровнем дохода (HNWI), только для целей привлечения капитала.

Кто является участниками первичного рынка?

Основными участниками рынка являются правительство, корпорации, учреждения, инвестиционные банки и аудиторские фирмы.

Почему первичный рынок зависит от вторичного рынка?

Первичный и вторичный рынки взаимозависимы. В то время как первый создает и вводит ценные бумаги на рынок и распределяет их для дальнейшей продажи, позволяя им поступать на второй, вторичный рынок является платформой, которая обеспечивает возможность продажи этих активов и ценных бумаг.

Первичный рынок

Что такое первичный рынок?