Отмена риска


Что такое обращение риска?

Разворот риска — это своего рода производная стратегия, которая блокирует как риск падения, так и потенциал роста акций с помощью производных инструментов. Основные компоненты стратегии разворота риска опционы колл и пут. Они предназначены для защиты открытой позиции от того, чтобы она не действовала против вас. Когда вы покупаете производный инструмент для защиты своей позиции, это связано с затратами, которые делают вашу позицию дорогостоящей. Эта стоимость может быть снижена за счет короткой продажи другого производного инструмента. Производный инструмент. Производные инструменты в финансах — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется стоимостью базового актива. Базовым активом могут быть облигации, акции, валюта, товары и т. д. Существует четыре типа деривативов: опционные контракты, фьючерсные деривативы, свопы, форвардные деривативы. читайте больше заодно.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Эта стратегия также используется на рынке FOREX для измерения движения валюты. Существует несколько производных стратегий, которые используются в финансовом мире либо для хеджирования, либо для максимизации прибыли за счет минимизации убытков и так далее.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Как работает реверсирование риска?

Стратегия Risk Reversal состоит из двух вариантов: колл и пут. Прежде чем понять эту стратегию, важно понять концепцию опционов «колл» и «вклад».

  • Колл — это право что-то купить и поставить право что-то продать. Таким образом, если вы покупаете CALL, это дает вам право, но не обязательство купить акцию. Точно так же, если вы покупаете опцион PUT Опцион PUT Опцион PUT — это финансовый инструмент, который дает покупателю право продать опцион в любое время до даты истечения контракта по заранее указанной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива. Далее, он дает вам право продать акцию, но не обязывает вас продать ее любой ценой.
  • Так как оба варианта дают вам право, а не обязательство, они имеют свою цену. Вы должны заплатить премию, чтобы купить этот вариант. Таким образом, если вы покупаете акцию и покупаете опцион на эту акцию, то, если цена акции падает, вы также можете продать акцию по согласованной цене.
  • Точно так же, если вы продаете опцион, вы обязаны сделать это. Скажем, вы продали колл-опцион, тогда вы обязаны продать акции по согласованной цене, даже если цена акции пойдет вверх, вам придется продать ее по более низкой согласованной цене.

В вариантах разворота риска стратегия говорит о человеке, владеющем акциями. Тогда он, должно быть, боялся падения курса акций. Так как у него длинная позиция по акциям, чтобы защитить себя, ему придется открывать короткую позицию на развороте риска.

  • Чтобы защитить себя от падения курса акций, он может купить опцион пут. Этот опцион пут поможет ему, если цена акций пойдет вниз. Чтобы купить опцион пут, ему придется заплатить премию. Теперь, чтобы свести к минимуму стоимость премии, он будет продавать колл-опцион, что поможет ему заработать некоторую премию, и, таким образом, чистая стоимость пут-опциона снижается.
  • Точно так же, если у человека короткая позиция по акции, ему придется открыть длинную позицию на развороте риска. Таким образом, он купит колл-опцион и выпишет пут-опцион. Написание пут-опционаВыписка пут-опционов относится к возможности, которой пользуется инвестор, чтобы владеть и продавать базовый актив по исключительной заранее определенной цене в будущем. Владелец имеет право, но не обязанность продать базовый актив. Подробнее о базовых акциях. Риск короткой позиции заключается в том, что если цена акций вырастет. Так что опцион колл защитит в этом случае. Цена колл-опциона снижается на сумму премии, полученной от продажи пут-опциона.

Стратегия разворота риска также используется на рынке Форекс для оценки движения конкретной валюты. Это разница подразумеваемой волатильности. Он рассчитывается путем помещения рыночной цены опциона в модель Блэка-Шоулза. Подробнее о колл и пут опционах на валюту. Подразумеваемая волатильность косвенно связана со спросом на опционы колл и пут. Если разворот положительный, это означает, что спрос на опцион колл больше, что означает, что все хотят купить эту конкретную валюту.

устранение риска

Пример стратегии опциона на изменение риска

Г-н X владеет акциями компании ABC по 10 долларов. Он боится падения курса акций. Предложите рентабельную стратегию.

Решение:

Г-н X может купить опцион пут @$9, который будет стоить ему премии, скажем, @1. Теперь, чтобы минимизировать затраты, г-н Х может продать колл-опцион, скажем, по 13 долларов. Премия за опцион колл составляет 0,5 доллара. Итак, г-н X потратил 1 доллар и заработал 0,5 доллара. Итак, нетто он потратил $0,5.

Раньше г-н X имел бы неограниченную прибыль, когда цена акций росла бы, но теперь он упустил потенциал роста, поскольку ему придется продать акции по 13 долларов. Он также устранил риск падения цены акций, поскольку он сможет продать акции по 9 долларов, независимо от того, насколько сильно упадет цена акций.

Таким образом, стратегия снижения риска действует как ошейник, в котором ограничены как убытки, так и прибыль.

Причины разворота торгового риска

  • Это помогает защитить инвестора от короткой/длинной позиции по акциям, а также снижает стоимость защиты.
  • Это помогает оценить направление движения той или иной валюты.

Как использовать?

Разворот риска действует как ошейник для акции. Если у вас есть либо длинная, либо короткая позиция по акции, и вы боитесь, что акция может измениться против вашего прогноза, и вы можете понести убытки, то, чтобы обезопасить себя, вы можете купить опцион колл или пут. Покупка опционов стоит дорого, поэтому для минимизации затрат вам придется писать противоположные варианты.

Преимущества

  • Убыток ограничен, поэтому его можно использовать для тех, кто не хочет идти на высокий риск.
  • На рынке форекс помогает прогнозировать движение валюты.

Недостатки

  • Стратегия затратная.
  • Если цена акции останется на прежнем уровне, то продолжение этой стратегии приведет к убыткам.

Заключение

Разворот риска — это производная стратегия хеджирования, при которой человек предсказывает движение акций, но все же хочет защитить себя от противоположного движения. Продолжение этой стратегии будет дорогостоящим, если цена акций не будет двигаться, как прогнозируется. Эта стратегия действительно полезна для людей, которые не хотят сильно рисковать.

Это было руководством к тому, что такое реверсирование риска. Здесь мы обсуждаем причины разворота торгового риска, а также его использование, инвестиционную стратегию и примеры. Вы можете узнать больше об управлении портфелем из следующих статей –

  • Производные контракты
  • Карьера в деривативах
  • Производный капитал
  • Типы производных
  • Риск опрокидывания

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *