Операции на открытом рынке

Что такое операции на открытом рынке?

Ан Операция на открытом рынке или OMO представляет собой просто деятельность, осуществляемую центральным банком для предоставления или получения ликвидности финансовому учреждению или группе финансовых учреждений. OMO стремится укрепить статус ликвидности коммерческих банков и получить от них избыточную ликвидность.

Оглавление

Что такое операции на открытом рынке?

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

# 1 – Постоянные операции на открытом рынке

Это связано с прямой покупкой и продажей государственных ценных бумаг. Считается, что такая операция имеет долгосрочные выгоды, такие как инфляция, безработица, адаптация к динамике валюты в обращении и т. д.

#2 – Временные операции на открытом рынке

Обычно это делается для временных резервных требований. Резервные требования. Резервные требования — это минимальная сумма ликвидных денежных средств в пропорции к общему депозиту, которую необходимо хранить либо в банке, либо депонировать в центральном банке таким образом, чтобы банк не может получить к нему доступ для какой-либо деловой или экономической деятельности. читать дальше или предоставить деньги на короткий срок. Такая операция осуществляется либо с помощью репо, либо с помощью обратного репо. Обратное репо. Соглашение об обратном репо — это соглашение между покупателем и продавцом, в котором указывается, что покупатели ценных бумаг, купившие любой вид ценных бумаг или активов, имеют право продать их по более высокой цене в будущее, в то время как продавец должен принять более высокую цену в будущем. Подробнее. Репо — это соглашение, по которому торговый отдел покупает ценную бумагу у центрального банка с обещанием продать ее позже. Его также можно рассматривать как краткосрочный обеспеченный кредит центрального банка с разницей в цене покупки и цене продажи в качестве процентной ставки по ценной бумаге. В рамках обратного РЕПО торговая служба — это подразделение банка или компании, которое покупает и продает ценные бумаги, такие как облигации, акции, валюты и товары, для облегчения собственных сделок или сделок клиентов на финансовых рынках, обеспечивая рыночную ликвидность. .читать дальше продает ценную бумагу центральному банку с соглашением о покупке в будущем. Репо овернайтРепоСоглашение об обратном выкупе или репо — это краткосрочное заимствование для физических лиц, которые имеют дело с государственными ценными бумагами. Такое соглашение может заключаться между несколькими сторонами и делится на три типа: специализированная поставка, репо с хранением и репо с третьей стороной. Для таких временных операций на открытом рынке используются обратные репо.

Примеры операций на открытом рынке

Давайте разберемся с примерами операций на открытом рынке с помощью еще одного примера:

Федеральный резервный банк (Центральный банк Соединенных Штатов) приобрел MBS на сумму 175 миллионов долларов США у банков, созданных Fannie MaeFannie MaeFannie Mae, то есть Федеральная национальная ипотечная ассоциация является предприятием, спонсируемым правительством Соединенных Штатов (GSE), которое было основано в 1938 году конгрессом. чтобы стимулировать вторичный ипотечный рынок во время Великой депрессии, которая включает в себя финансирование ипотечных кредиторов, тем самым обеспечивая доступ к доступному ипотечному финансированию на всех рынках в любое время. Подробнее, Freddie Mac и Федеральные банки жилищного кредита. В период с января 2009 года по август 2010 года он также купил MBS на 1,25 триллиона долларов, которые были гарантированы Fannie, Freddie и Ginnie Mae. В период с марта 2009 г. по октябрь 2009 г. он приобрел у банков-участников долгосрочные казначейские обязательства на сумму 300 млрд долларов.
По мере погашения краткосрочных казначейских векселей ФРС использовала вырученные средства для покупки долгосрочных казначейских облигаций. В результате это наиболее предпочтительный вариант, поскольку он выпускается государством (поэтому риск дефолта отсутствует), а также дает гарантированную сумму в качестве дохода, что позволяет инвестору соответствующим образом планировать.Подробнее, чтобы сохранить процентные ставки. вниз. Он продолжал покупать MBS на выручку от MBS со сроком погашения.

Преимущества и экономические цели операций на открытом рынке

#1 – Таргетирование инфляции и процентных ставок

Основной целью этих операций являются процентные ставки и инфляция. Центральный старается поддерживать инфляцию в определенном диапазоне, чтобы экономика страны росла стабильными и устойчивыми темпами. Центральный банк воспринимает это как тесную связь с процентными ставками. Когда центральный банк предлагает ценные бумаги и государственные облигации другим банкам и населению, это также влияет на спрос и предложение кредита.
Покупатели облигаций вносят деньги со своего счета на счет центрального банка, тем самым уменьшая свои резервы. Коммерческие банки, покупающие такие ценные бумаги, будут иметь меньше денег для кредитования населения, что снизит их кредитоспособность. Тем самым воздействуя на предложение кредита.
Когда центральный банк продает ценные бумаги, цена облигаций снижается, а поскольку цены облигаций и процентные ставки обратно пропорциональны, процентные ставки растут. По мере роста процентных ставок спрос на кредит падает.
Когда центральный банк продает ценные бумаги, цена облигаций снижается, а поскольку цены облигаций и процентные ставки обратно пропорциональны, процентные ставки растут. По мере роста процентных ставок спрос на кредит падает.
Когда центральный банк покупает ценные бумаги, цикл меняется на противоположный, инфляция растет, а процентные ставки снижаются.

#2 – Таргетирование денежной массы

Центральный банк может нацеливать и контролировать денежную массу в экономике. Центральный банк пытается поддерживать адекватную ликвидность в банковской системе. Когда он чувствует, что есть высокая ликвидность, он пытается высосать лишнюю ликвидность, продавая облигации и наоборот.
Например, Резервный банк Индии провел два аукциона по покупке операций на открытом рынке (ОМО) по 10 000 крор рупий каждый 21 июня 2018 г. и 19 июля 2018 г. для поддержания устойчивой ликвидности.
Это может быть сделано для проверки стоимости валюты для фиатных валют и других иностранных валют.

Заключение

Операции на открытом рынке являются денежно-кредитной политикой центрального банка. Денежно-кредитная политикаДенежно-денежная политика относится к шагам, предпринимаемым центральным банком страны для контроля за денежной массой для экономической стабильности. Например, политики манипулируют денежным обращением для увеличения занятости, ВВП, стабильности цен, используя такие инструменты, как процентные ставки, резервы, облигации и т. д. для поддержания инфляции, процентных ставок, денежной массы и ликвидности в экономике. Центральный банк может покупать или продавать ценные бумаги в рамках таких операций в зависимости от экономических условий. Обычно принимаются постоянные меры для таргетирования инфляции и процентных ставок на краткосрочный период. Напротив, для проверки ликвидности обычно принимаются временные меры. ЛиквидностьЛиквидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее в системе в краткосрочной перспективе. То, покупает или продает ценные бумаги широкая общественность, влияет на широкую публику и коммерческие дома, поскольку ссуды могут становиться дороже или дешевле соответственно.