Опционы на акции

Определение опционов на акции

Опционы на акции — это производные инструменты, которые дают держателю право покупать или продавать любые акции по заранее установленным ценам независимо от преобладающих рыночных цен.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Как правило, это следующие его компоненты:

#1 – Цена исполнения – Цена исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными при торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Читать далее — это цена купленных или проданных опционов.
#2 – Срок годности – Все опционы на акции будут иметь заранее установленную дату истечения срока действия, когда инструмент будет погашен.
№3 – Премиум – Стоимость опционов можно написать или купить.
#4 – Размер лота – Опционы на акции, основанные на преобладающей рыночной цене акции, состоят из фиксированного количества акций, называемого Размером лота.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Определение опционов на акции

Типы опционов на акции

Ниже приведены два типа –

1 – Американский стиль – Американский опционАмериканский опционАмериканский опцион – это тип опционного контракта (колл или пут), который может быть исполнен в любое время по желанию держателя возможности до истечения срока действия. Это позволяет держателю опциона получать прибыль от ценных бумаг или акций в любое время, когда безопасность или предложение благоприятны. Европейский опцион — это полная противоположность американскому опциону, в котором владелец опциона не может продать опцион до истечения срока действия, даже если он благоприятен. Кроме того, нет никакой географической привязки к названиям, так как это относится только к исполнению опционной торговли. Подробнее можно осуществить в любое время, даже до истечения срока действия.
2 – Европейский стиль – Европейский опционЕвропейский опционЕвропейский опцион можно определить как вид опционного контракта (опцион колл или пут), который ограничивает его исполнение до даты истечения срока действия. С точки зрения непрофессионала, после того, как инвестор приобрел европейский опцион, даже если цена базовой ценной бумаги движется в благоприятном направлении, инвестор не может воспользоваться преимуществами досрочного исполнения опциона. осуществляется только по истечении срока.

Расчет и пример

Выплата по опционам всегда будет учитываться при погашении. Первоначально во время письма или б

При погашении всегда учитывается выплата в опционах. Первоначально при продаже или покупке опционов будет происходить приток или отток премии. При наступлении срока погашения произойдет приток денежных средств (в случае прибыли) или отток денежных средств (в случае убытка) за вычетом премии.

Следовательно, следующая формула для выплат:

Формула выплат = (Цена погашения – Цена исполнения) * Размер лота – Премия, выплаченная в начале.

Пример №1

Вариант вызова Amazon.com:

Текущая рыночная цена – $30
Цена исполнения опциона – 40 долларов.
Премиум – $5
Рыночная цена по истечении срока действия – 20 и 60 долларов США.
Размер лота – 100 акций

Решение

Если рыночная цена составляет 20 долларов, она ниже цены исполнения. Следовательно, опцион будет аннулирован.

Следовательно, общая потеря = $ 5

Если рыночная цена составляет 60 долларов, она выше цены исполнения. Следовательно, опцион может быть исполнен.

Расчет срока погашения

Выплата по истечении срока = (60 – 40 долл. США) * 100 – 5 долл. США

= (20 долларов) * 100 – 5 долларов = 2000 – 5 долларов “=” 1995 долларов США

Пример #2

Г-н А купил опцион пут Опцион пут Опцион пут — это финансовый инструмент, который дает покупателю право продать опцион в любое время до даты истечения контракта по заранее указанной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива Facebook Inc. с датой истечения срока действия 30 апреля. 1 апреля рыночная цена Facebook Inc составляла 136 долларов. Премия опциона пут при цене исполнения 150 долларов США со сроком действия 30 апреля составляет 1000 долларов США. Размер лота составляет 1000 акций. Рассчитайте выплату по опциону, если рыночная цена на 30 апреля:

110 долларов
180 долларов

Решение

Здесь г-н А является покупателем опциона пут. Следовательно, он может купить акцию, если цена упадет ниже цены исполнения. Например, 30 апреля, если рыночная цена составляет 110 долларов, она ниже цены исполнения в 150 долларов. Следовательно, пожалуйста, вложите его в деньги, и опционы будут исполнены.

30 апреля, если рыночная цена составляет 180 долларов, она выше цены исполнения; следовательно, варианты теряют силу.

Следовательно, общий убыток = 1000 долларов.

Расчет выплаты

Таким образом, выигрыш = (150 – 110 долл. США) * 1 000 – 1 000 долл. США.

= 40 000 долларов – 1 000 долларов США

“=” 39 000 долларов

Преимущества опционов на акции

Использовать – Покупка акций требует авансового платежа в начале, что требует огромного оттока денежных средств. Однако при меньших первоначальных инвестициях инвестор может получить огромный риск в отношении базового актива. Базовый активБазовые активы — это фактические финансовые активы, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. Такие активы включают в себя акции, товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки. Подробнее читайте в опционе.
Легкость короткого замыкания – Короткие продажи Короткие продажиКороткие продажи — это торговая стратегия, предназначенная для получения быстрой прибыли за счет спекуляций на падающих ценах финансовых ценных бумаг. Это делается путем заимствования ценной бумаги у брокера и продажи ее на рынке, а затем выкупа ценной бумаги после того, как цены упали. Акции несут огромный риск и юридические последствия. Однако с опционами можно легко открыть короткую позицию. Короткая позиция. Короткая позиция — это практика, при которой инвесторы продают акции, которыми они не владеют на момент продажи; инвесторы делают это, одалживая акции у некоторых других инвесторов, чтобы пообещать, что первые вернут акции последним позже. Читать далее, выплачивая премию, основанную на спекуляциях или имеющем конкретное представление.
Гибкость – Опционы могут быть структурированы исходя из потребностей инвесторов. Существует множество стратегий, таких как стрэддл, мель и спред бычьего колла. Спред бычьего колла относится к торговой стратегии, в которой трейдер предполагает ограниченную оценку цены акции. Здесь трейдер делает ставку на одну и ту же акцию с помощью двух колл-опционов с верхним и нижним диапазоном страйк-цены. Это относится к торговой стратегии, в которой трейдер спекулирует на ограниченной оценке цены акции. Здесь трейдер делает ставку на одну и ту же акцию с помощью двух опционов колл для верхнего и нижнего диапазона цены исполнения, спред бычьего коллаСпред бычьего коллаСпред бычьего колла относится к торговой стратегии, в которой трейдер спекулирует на ограниченной оценке цены акции. Здесь трейдер делает ставку на одну и ту же акцию с помощью двух колл-опционов с верхним и нижним диапазоном цен исполнения. Подробнее и т. д., на основе которых инвесторы могут планировать и получать огромные прибыли.

Недостатки опционов на акции

Риск – Покупатели опционов понесут убытки, ограниченные суммой уплаченной премии. Однако автор опционов столкнется с огромным риском. Он может быть даже неограничен. Следовательно, опционы на акции сопряжены с огромным риском по сравнению с прямой покупкой.
Нет привилегий держателя акций – Акции, однажды купленные, могут быть проданы даже через сто лет по желанию инвесторов. Тем не менее, существует фиксированная, заранее определенная дата истечения срока действия, когда инструмент должен быть заключен в опционы. Из-за этого, даже если инвестор получит отрицательную прибыль, ему придется принудительно списывать инструмент даже с убытком.
Постоянное наблюдение за рыночными ценами для премиальных выплат – Как правило, инвестор оплачивает покупную цену в виде вложения в акции. После этого оплата не требуется. Тем не менее, продавец опциона должен будет постоянно следить за рыночными ценами, исходя из того, на каком рынке на рынке Маркировка на рынке (MTM) является концепцией регистрации счетов, т. е. активов и обязательств по их справедливой стоимости или по текущей рыночной стоимости. цена, которая зависит от времени, а не от исторической стоимости. Это помогает представить фактическое финансовое состояние компании. Цена инструмента будет рассчитана в конце дня.

Индикаторы опционов на акции

Ниже приведены индикаторы эффективности фондовых опционов:

Дельта: Степень изменения цены опциона относительно изменения рыночной цены.

Гамма: Степень изменения дельты опциона (как обсуждалось в 1) относительно изменения рыночной цены. Проще говоря, это называется дельта дельты.
Тета: Степень изменения цены опциона относительно изменения срока действия инструмента опциона.
Ро: Степень изменения цены опциона относительно изменения безрисковой процентной ставки.
Вега: Степень изменения цены опциона относительно изменения волатильности.

Заключение

Опционы на акции являются предпочтительным финансовым инструментом для компаний по управлению активамиКомпании по управлению активамиКомпания по управлению активами (КУА) относится к фонду, который объединяет деньги из различных источников и инвестирует их в покупку капитала от имени своих инвесторов.Подробнее, портфельные менеджеры, иностранные институциональные инвесторы, опционы на акции являются предпочтительными финансовыми инструментами и т. д. Это дает преимущества ставок с огромным риском, основанным на конкретном понимании движения цены акций в определенном направлении.

Опционы на акции

Определение опционов на акции