Опции LEAP

Что такое опционы LEAPS?

Долгосрочные ценные бумаги с ожиданием долевого участия (LEAPS) представляют собой контракты на торговлю опционами со сроком действия от одного до трех лет. В результате опционы LEAPS дают инвесторам длительный период для получения прибыли от базового актива. Для сравнения, традиционные опционные контракты короче, менее года.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Опция LEAPS предоставляет инвесторам право покупать или продавать определенный актив по заранее установленной цене (цене исполнения). Но это не обязательство. Опцион, позволяющий инвестору купить, называется опционом колл, а опцион, дающий инвестору право продать актив, называется опционом пут.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое опционы LEAPS?

Долгосрочные ценные бумаги с ожиданием долевого участия (LEAPS) представляют собой опционные контракты с более длительным сроком действия — сроком действия от одного до трех лет.
Инвестор должен внести предоплату за покупку LEAPS, известную как премия. Если LEAPS удерживается более года, взимается налог на прирост капитала в размере 15%.
LEAPS дешевле, чем акции. Как и в случае с ценами на акции, цены на опционы также подвержены колебаниям. В отличие от акций, контракты LEAPS не предлагают дивиденды или права голоса.

Объяснение стратегии опционов LEAPS

LEAPS — это аббревиатура от «долгосрочные ценные бумаги с ожидаемым доходом». Он был введен в Октябрь 1990 г. на Чикагской бирже опционов. Это было огромным успехом; с тех пор инвестиции в опционы LEAPS стали популярными и быстро росли.

Торговля опционами — это договор между покупателем и продавцом; держатель опциона делает ставку на будущую цену базовой ценной бумаги или индекса. По истечении срока держатель может купить или продать по цене исполнения. Хотя это необязательно, инвестор не обязан продавать.

Трейдеры максимизируют свою прибыль и минимизируют риски, удерживая короткую или длинную позицию. Для прогнозирования будущих тенденций трейдеры применяют различные технические индикаторы и определяют направление движения акций, его диапазон и временные рамки.

Торговля LEAPS также позволяет инвесторам покупать или продавать базовый актив с премией (ценой) ниже или выше цены исполнения. Чем больше период, тем выгоднее трейдерам. Более длительные сроки приносят больше прибыли, чем месячная торговля, за счет снижения рисков.

Классификации

Классифицируется на следующие подвиды:

Вызовите опцию LEAP: Стоимость покупки опционов с уплатой премии дешевле, чем торговля акциями. LEAPS позволяет инвесторам приобретать базовый актив по цене исполнения. В нем есть дополнительные преимущества которые позволяют инвесторам продать опцион в любое время (до истечения срока действия). LEAPS дает инвесторам достаточно времени — спред между премией и ценой продажи обычно приносит прибыль.
Поставить вариант: Опцион пут LEAPS позволяет инвесторам продавать акции, когда стоимость базового актива снижается до заранее определенной цены.
ПРЫЖОК: Здесь срок действия опционного контракта продлевается до даты его истечения. Обычно инвесторы покупают скользящие планы, когда сталкиваются с убытками, чтобы предотвратить последующие убытки.

Как торговать?

Давайте разберемся, как торговать опционами LEAPS.

LEAPS торгуются на вторичных рынках. Вторичные маркеры облегчают сделки между двумя инвесторами на рынке: один покупатель, а другой продавец. Но, прежде чем инвестировать в LEAPS, инвестору необходимо учесть следующие моменты:

Термин «позиция выхода» означает, что базовый актив достигает порогового значения — на грани убытков.
Список цепочки опционов предоставляет информацию о контрактах, рисках и потенциальной прибыли. Эту информацию можно получить с различных веб-сайтов, таких как NASDAQ.
Дельта опциона необходима для отслеживания цены актива. Это помогает оценить вероятность опционов на фоне изменения цен на акции.
Прежде всего, инвесторы должны управлять рисками и вознаграждениями. Поэтому инвесторы должны следить за значениями «вне денег» (OTM) и «в деньгах» (ITM). Термин «в деньгах» отражает сценарий, при котором цена исполнения ниже рыночной стоимости акции.

Примеры

Давайте посмотрим на примеры опционов LEAPS, чтобы лучше понять концепцию:

Пример №1

Предположим, Брэдли хочет купить акции Amacon Ltd., котирующиеся на фондовой бирже. Акции торгуются по цене $12 за акцию. Теперь Брэдли хочет инвестировать 12000 долларов. Предполагая, что цены будут расти, Брэдли инвестирует в LEAPS.

Рассмотрев текущую цену акций, Брэдли покупает опцион колл на акции Amacon Ltd. Он покупает акцию по цене исполнения 15 долларов за акцию. Срок действия опциона истекает через полтора года. LEAPS требует, чтобы инвесторы внесли авансовый платеж (премию).

В контракте есть место на 100 акций, и Брэдли покупает акции Amacon Ltd. на сумму 12000 долларов. За покупку он платит премию в размере 1 доллара.

В настоящее время акции Amacon Ltd. торгуются по цене 12 долларов, но их можно приобрести в качестве колл-опциона по цене исполнения 15 долларов за акцию, поэтому точка безубыточности (нет прибыли — нет убытков) составит 17 долларов за акцию. Если цена акции достигнет 22 долларов за акцию, прибыль будет следующей:

Прибыль LEAPS = цена будущего – цена исполнения
ПРИБЫЛЬ LEAPS = 22-15 долларов США
Прибыль LEAPS = $7 на акцию

Вычтем премию из общей прибыли ($7-$1 = $6). Риск выше, но Брэдли заработал значительную прибыль.

Пример #2

Инвестор хочет инвестировать в компанию по производству внедорожников и опасается волатильности цен. Чтобы смягчить падение цен на акции, инвестор может использовать пут-опцион LEAPS и застраховаться от колебаний цен в течение длительного периода.

За и против

Давайте посмотрим на плюсы и минусы вариантов LEAPS:

LEAPS дает инвестору достаточно времени для использования колл-опционов и пут-опционов.
Цена LEAPS не чувствительна к базовому активу, а это означает, что увеличение или уменьшение цены деривативов не влияет на цену контракта опционов LEAPS.

Теперь минусы:

Они дороже, чем краткосрочные контракты.
LEAPS более рискованны, чем краткосрочные контракты.
Длительный период блокировки не позволяет инвестору воспользоваться другими инвестиционными возможностями (альтернативной стоимостью).

Опционы LEAPS против акций против опционов

Теперь давайте посмотрим на сравнение опционов LEAPS, акций и опционов, чтобы различить их.

Опционы LEAPS дешевле акций. Цена опционов идет в тандеме с изменением цены акций.
Вариант LEAPS не предлагает дивиденды или права голоса. Напротив, инвесторы получают дивиденды и право голоса напрямую, если инвестируют в акции.
Опцион LEAPS дороже других опционных контрактов.
Вариант LEAPS поставляется с расширенным периодом от одного до трех лет. Напротив, краткосрочные опционные контракты имеют месячный срок действия — три месяца, шесть месяцев и девять месяцев.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как купить опционы LEAPS?

Для покупки контракта LEAPS физическому лицу необходимо открыть брокерский счет. Инвестор может покупать только тогда, когда это позволяет брокерская компания. Прежде чем санкционировать покупку, брокеры рассматривают торговую историю инвесторов и общий капитал счета.

Выгодны ли опционы LEAPS?

Инвесторы получают значительную прибыль, если цены акций растут вовремя (перекрываются с контрактом). Таким образом, долгосрочные LEAPS более выгодны, чем краткосрочные контракты.

Как облагаются налогом опционы на скачки?

Если LEAPS удерживаются более года до продажи, они облагаются налогом — от 0% до 15% — по стандартным ставкам подоходного налога. Кроме того, они облагаются налогом как прирост капитала.

В чем недостаток LEAPS?

Однако LEAPS дороже, чем их собратья, с более короткими временными горизонтами и сопоставимыми ценами исполнения. Первая премия, которую должен заплатить покупатель опциона, представляет наибольший риск. Покупатели LEAPS начинают процесс с более крупного первоначального взноса. Многие инвесторы считают, что LEAPS не подходит.

Опции LEAP

Что такое опционы LEAPS?

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!