Облигационные риски

Что такое риски по облигациям?

Облигации как инвестиционный инструмент считаются в основном безопасными. Однако ни одно вложение не лишено рисков. Инвесторы, которые берут на себя больший риск, получают большую прибыль, и наоборот. Инвесторы, не склонные к риску. Не склонные к риску. Термин «не склонный к риску» относится к нежеланию человека идти на риск. Например, инвесторы, предпочитающие низкодоходные инвестиции с известными рисками высокодоходным инвестициям с неизвестными рисками, не склонны к риску. Читать далее чувствуют себя неуверенно во время периодических периодов замедления, в то время как любящие риск инвесторы принимают такие случаи замедления положительно с ожиданием получения значительной прибыли с течением времени. Следовательно, для нас становится обязательным понимать различные риски, связанные с инвестициями в облигации, и то, в какой степени они могут повлиять на доходность.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Оглавление

Что такое риски по облигациям?

Ниже приведен список наиболее распространенных типов рисков в облигациях, о которых должны знать инвесторы.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Инфляционный рискИнфляционный рискИнфляционный риск – это ситуация, когда покупательная способность резко падает. Это также можно объяснить ситуацией, когда цены на товары и услуги растут больше, чем ожидалось. Инфляционный риск также известен как риск покупательной способности.Подробнее
Риск процентной ставкиРиск процентной ставкиРиск изменения стоимости актива из-за волатильности процентной ставки известен как риск процентной ставки. Это либо делает ценную бумагу неконкурентоспособной, либо делает ее более ценной. читать далее
Риск вызова
Риск реинвестирования Риск реинвестирования Риск реинвестирования означает возможность неспособности направить полученную прибыль или денежные потоки в ту же схему, финансовый продукт или инвестицию. В нем даже говорится о неуверенности в том, что не будет получена аналогичная прибыль, когда такие средства вложены в новую инвестиционную возможность. подробнее
Кредитный рискКредитный рискКредитный риск – это вероятность возникновения убытков в связи с неспособностью заемщика погасить кредит или выполнить долговые обязательства. Это относится к возможности того, что кредитор может не получить основную часть долга и процентный компонент, что приведет к прерыванию денежного потока и увеличению стоимости взыскания.Подробнее
Риск ликвидностиРиск ликвидностиРиск ликвидности относится к «нехватке наличности» в течение временного или краткосрочного периода, и такие ситуации, как правило, наносят ущерб любому бизнесу или коммерческой организации. Следовательно, бизнес-дом в большинстве случаев оказывается с отрицательным оборотным капиталом. читать дальше
Рыночный риск
Обычный риск
Рейтинговый риск

Теперь мы углубимся в детали, чтобы понять, как эти риски проявляются в среде облигаций и как инвестор может попытаться минимизировать их воздействие.

9 основных типов рисков, связанных с облигациями

#1 – Инфляционный риск/риск покупательной способности

Инфляционный риск относится к влиянию инфляции на инвестиции. Когда инфляция растет, покупательная способность доходов по облигациям (основная сумма плюс купоны) снижается. На ту же сумму дохода можно купить меньше товаров. Например, когда уровень инфляции составляет 4%, каждые 1000 долларов прибыли от инвестиций в облигацииОблигации Инвестиции в облигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период. Читать далее будет стоить всего 960 долларов.

#2 – Риск процентной ставки

Процентный риск относится к влиянию изменения процентных ставок на доходность облигаций. По мере роста ставок цены на облигации снижаются. В случае повышения ставок привлекательность существующих облигаций с более низкой доходностью снижается, и, следовательно, цена таких облигаций падает. Обратное также верно. Краткосрочные облигации менее подвержены этому риску, в то время как долгосрочные облигации имеют высокую вероятность воздействия.

#3 – Риск колла

Риск досрочного погашения Риск досрочного погашения представляет собой неопределенность, которая возникает, когда инвесторы покупают облигации, но предполагают, что эмитент выкупит этот долговой инструмент до даты его погашения. Таким образом, в результате возникает вероятность того, что инвесторам придется реинвестировать освоенную сумму по гораздо более низкой ставке или в неблагоприятном сценарии инвестиционного рынка. Когда рыночные ставки снижаются, отзывная облигацияОтзывная облигацияОтзывная облигация представляет собой облигацию с фиксированной процентной ставкой, по которой компания-эмитент имеет право выплатить номинальную стоимость ценной бумаги по заранее согласованной стоимости до наступления срока погашения облигации. Это право реализуется, когда рыночная процентная ставка падает. Более того, эмитенты часто стремятся рефинансировать свой долг, отзывая таким образом облигации по заранее установленной цене отзыва. Это часто оставляет инвесторов в беде, которые вынуждены реинвестировать доходы от облигаций по более низким ставкам. Однако такие инвесторы компенсируются высокими купонами. Функция защиты от отзыва также защищает облигацию от отзыва в течение определенного периода, что дает инвесторам некоторое облегчение.

#4 – Риск реинвестирования

Вероятность того, что инвесторы не смогут реинвестировать денежные потоки по ставке, сравнимой с текущей доходностью облигации, относится к риску реинвестирования. Обычно это происходит, когда рыночные ставки ниже купонной ставки облигации. Скажем, купонная ставка 100-долларовой облигацииСтавка купонаСтавка купона — это ROI (процентная ставка), выплачиваемая по номинальной стоимости облигации эмитентами облигации. Он определяет сумму погашения, производимую ГИС (гарантированная гарантия дохода). Купонная ставка = Годовой процентный платеж / Номинальная стоимость облигации * 100% читать далее составляет 8%, в то время как преобладающая рыночная ставка составляет 4%. Полученный купон на 8 долларов будет реинвестирован под 4%, а не 8%. Это называется риском реинвестирования.

#5 – Кредитный риск

Кредитный риск возникает из-за неспособности эмитента облигаций производить своевременные платежи кредиторам. Это приводит к прерывистому денежному потоку. Денежный поток Денежный поток — это сумма денежных средств или их эквивалентов, созданных и потребленных Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. читать больше для кредитора, где убытки могут варьироваться от умеренных до серьезных. Кредитная история и платежеспособность являются двумя наиболее важными факторами, определяющими кредитный риск.

#6 – Риск ликвидности

Риск ликвидности возникает, когда облигации становится трудно ликвидировать на узком рынке с очень небольшим количеством покупателей и продавцов. Узкие рынки характеризуются низкой ликвидностью и высокой волатильностью.

#7 – Рыночный риск/систематический риск

Рыночный риск — это вероятность убытков из-за рыночных причин, таких как замедление или изменение курса. Рыночный рискРыночный рискРыночный риск — это риск, с которым сталкивается инвестор в связи со снижением рыночной стоимости финансового продукта, который влияет на весь рынок и не ограничивается конкретным экономическим товаром. Его часто называют систематическим риском. Подробнее влияет на весь рынок в совокупности. На рынке облигаций, какими бы хорошими ни были инвестиции, они неизбежно обесценятся, когда рынок упадет. Процентный риск является еще одной формой рыночного риска.

#8 – Риск дефолта

Риск дефолта — это неспособность компании-эмитента облигаций произвести требуемые платежи. Риск дефолта Риск дефолта Риск дефолта — это форма риска, которая измеряет вероятность невыполнения обязательств, таких как погашение основной суммы долга или процентов, и определяется математически на основе предыдущих обязательств, финансовых условий, рыночных условий, позиции ликвидности и текущих обязательств, среди прочих факторов. .читать далее рассматривается как иные варианты кредитного риска, когда компания-заемщик не выполняет согласованные условия выпуска.

# 9 – Рейтинговый риск

Инвестиции в облигации также могут иногда страдать от рейтингового риска. Это помогает найти меры контроля, которые помогли бы устранить или смягчить последствия риска и полностью свести на нет риск. требование облигации.

Различные типы рисков, связанных с облигациями, описанные выше, почти всегда снижают стоимость владения облигациями. Снижение стоимости облигаций снижает спрос, что приводит к потере возможностей финансирования для компании-эмитента. Природа рисков такова, что они не всегда затрагивают обе стороны вместе. Он благоприятствует одной стороне и создает риски для другой.

Преимущества понимания рисков по облигациям

Хотя термин «преимущества рисков» является оксюмороном, очень важно понимать, что риски только предупреждают инвесторов, чтобы они могли диверсифицировать свои портфели и быть в курсе того, что грядет. Это не только предотвращает серьезные волнения на рынке, но и создает эффективный рынок.

Заключение

Надлежащая оценка каждого выпуска облигаций на предмет вышеуказанных рисков имеет решающее значение для минимизации воздействия.
Новичка на рынке можно легко обмануть проблемой, которая выглядит хорошо на первый взгляд, но омрачена таким количеством рисков, что конечная выплата может оказаться непривлекательной.
Хорошее знание рынка необходимо для инвестиций в облигации; в противном случае рай для безопасных инвестиций может оказаться только убыточным.
Избегание зависимости от определенного типа облигаций может помочь снизить эти риски.
Некоторые долговые инструментыДолговые инструментыДолговые инструменты обеспечивают финансирование роста компании, инвестиций и планирования на будущее и соглашаются погасить их в установленные сроки. К долгосрочным инструментам относятся долговые обязательства, облигации, ГДР иностранных инвесторов. Краткосрочные инструменты включают ссуды на пополнение оборотного капитала, краткосрочные ссуды и т. д. снабжены положениями, направленными на минимизацию определенного вида риска. Например, доходность казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, или TIPS, привязана к индексу потребительских цен. Индекс потребительских цен (ИПЦ) представляет собой меру средней цены корзины регулярно используемых потребительских товаров по сравнению с базовым годом. ИПЦ за базовый год равен 100, и это точка отсчета.Подробнее. В случае роста инфляции (инфляционного риска) доходность также корректируется соответствующим образом, предотвращая потерю покупательной способности инвестора.
Также очень важно оценить свою склонность к риску. Аппетит к риску. Аппетит к риску относится к сумме, ставке или проценту риска, который лицо или организация (согласно определению Совета директоров или руководства) готовы принять в обмен на свой план, цели. и инновации. Узнайте больше, прежде чем приступать к инвестициям.

Вообще говоря, более высокие риски приносят более высокую прибыль. Однако не все инвестиции всегда оправдывают ожидания даже после применения методов снижения рисков, в основном из-за того, что очень сложно количественно оценить риски, и, следовательно, полное устранение становится невозможным.