Объединенные фонды


Что такое смешанные фонды?

Смешанные фонды — это профессионально управляемые фонды, которые обычно предлагаются на пенсионных счетах (401(k)), которые объединяют активы, такие как облигации и акции, с нескольких счетов и управляют пулом как одним счетом, а не управляют каждым отдельным счетом по отдельности.

Объединенные фонды

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторство. Как указать авторство? Ссылка на статью должна быть гиперссылкой.
Для меня:
Источник: Объединенные фонды (wallstreetmojo.com)

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Примеры

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel для смешанных фондов здесь – Шаблон Excel для смешанных фондов

Пример №1

Рассмотрим группу из 10 инвесторов, которые собираются вместе с управляющим фондом, чтобы управлять своими счетами отдельно. Поскольку управление отдельными счетами может быть сложным и дорогостоящим в оперативном отношении, менеджер сообщает этим людям, что он будет рассматривать эти деньги как один единый пул, и какие бы активы он ни купил из пула, они будут разделены пропорционально в зависимости от капитала каждого счета и совокупного капитала. капитал всех счетов. Кроме того, отдельные активы будут распределены по отдельным счетам на отчетную дату на основе общих коэффициентов распределения активов в объединенном счете.

Пример #2

Предположим, что три инвестора (А, В и С) с капиталом в 40 000, 60 000 и 100 000 долларов инвестировали в смешанный фонд только с этими тремя счетами. Соотношение их капитала во всем пуле ($200 000) составляет 20:30:50. Управляющий фондом берет пул и инвестирует в три класса активов: акции, облигации и казначейские обязательства.

Год спустя пул вырос до 250 000, а распределение по трем классам активов составило 40%, 50% и 10% для акций, облигаций и казначейских обязательств соответственно. В это время менеджер сообщает об эффективности и текущем состоянии портфеля соответствующим инвесторам. Сообщается, что доход от индивидуальных счетов такой же, как доход от объединенных инвестиций (в данном случае 25%).

В этом отчете указаны значения на конец года для отдельных счетов. Затем менеджер сообщает об активах на этих учетных записях в той же пропорции, что и объединенная учетная запись, чтобы относить различные активы к отдельным учетным записям. См. рисунок ниже:

Пример смешанных фондов

Преимущества смешанных фондов

  • Все активы хранятся на одной учетной записи, что устраняет необходимость управления разными учетными записями для разных классов активов.
  • Они менее дороги из-за более низких эксплуатационных и нормативных накладных расходов.
  • Смешанные фонды — это активно управляемые портфели с низкими коэффициентами расходов по сравнению с взаимными фондами, которые имеют высокий уровень регулирующего надзора и коэффициенты расходов. Сборы включают в себя расходы на управление, консультационные услуги, транспортные расходы, расходы на консультации, однако брокерские расходы для торговли исключены.Подробнее.
  • Они обеспечивают преимущества диверсификации в портфеле Преимущества диверсификации в портфеле Диверсификация портфеля относится к практике инвестирования в различные активы с целью максимизации прибыли при минимизации риска. Таким образом, риск сводится к минимуму, в то время как инвестор накапливает много активов. Диверсификация инвестиций ведет к здоровому портфелю.Подробнее.
  • Как и взаимные фондыВзаимные фондыВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в активы, такие как акции, облигации и т. д. Более того, смешанные фонды управляются профессиональными управляющими фондамиУправляющие фондамиУправляющий фондом — это специалист по инвестициям, отвечающий за разработку и реализацию инвестиционной стратегии фонда. Они собирают и инвестируют деньги от разных инвесторов и создают множество управляемых фондов, удовлетворяющих разнообразные предпочтения инвесторов. читать далее.
  • Это может быть частью вашего пенсионного счета 401 (k), который помогает инвесторам получать налоговые льготы.
  • Он работает лучше, чем взаимные фонды, из-за лучшей концентрации внимания и более низких затрат.

Недостатки

  • Отсутствие регулирующего надзора и требований к отчетности делает смешанные фонды непрозрачным инвестиционным выбором.
  • illiquidIlliquidIlliquid относится к активу, который не может быть конвертирован в наличные деньги. Такие активы терпят убыток от оценки при продаже в обмен на наличные деньги. Облигации, акции и недвижимость являются некоторыми примерами неликвидных инвестиций. Читать далее и нерыночный характер этих инвестиций делают эти средства недоступными для многих инвесторов.
  • Отсутствие отчетов об эффективности затрудняет отслеживание этих средств в режиме реального времени.
  • Подробная информация об авуарах, коэффициентах расходов и другая информация для смешанных фондов неизвестна, как она известна для взаимных фондов.
  • Они не так легко доступны, как другие инвестиционные альтернативы, такие как взаимные фонды или биржевые фонды. которые торгуются на бирже, как акции, цена которых многократно колеблется в течение дня, когда биржевой фонд покупается и продается на бирже. Подробнее (ETF).

Ограничения

  • Он имеет заранее определенный период владения, который должен соответствовать ликвидности инвестора. ЛиквидностьЛиквидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее требования и временной горизонт инвестирования.
  • Из-за своей неликвидности смешанные средства не могут быть погашены в случае возникновения неотложных потребностей.
  • Эти средства могут быть приобретены только в пенсионных планах и институциональными инвесторами, участвующими в этих планах.

Важные моменты

  • Особое внимание следует уделить компании по управлению активамиКомпания по управлению активамиКомпания по управлению активами (КУА) относится к фонду, который объединяет деньги из различных источников и инвестирует их в покупку капитала от имени своих инвесторов.Подробнее (КУА) управление соответствующие фонды.
  • Любая смена управляющих объединенными фондами приводит к изменению стиля и эффективности, влияя на капитал инвестора вверх или вниз.
  • Неэтичные действия управляющих фондами также могут повлиять на фонд.
  • Инвесторы должны помнить о своих целях и терпимости к риску при инвестировании в смешанные фонды и следить за тем, чтобы они соответствовали целям и степени риска фонда.
  • Хотя это и не регулируется SEC, это проверяется Управлением валютного контролера США и регулирующими органами отдельных штатов.

Это было руководство к тому, что такое смешанные фонды и их определение. Здесь мы обсудим его примеры, как он работает, его преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше из следующих статей –

  • Благотворительный фонд
  • Закрытый фонд
  • Доходные фонды
  • Золотой фонд

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *