Лучшее исполнение

Какое лучшее исполнение?

Наилучшее исполнение – это юридический мандат, который требует от брокеров оценки, отслеживания и изучения рынка для своих клиентов и определения исполнения наиболее выгодных и лучших сделок для своих клиентов.

Каждая брокерская фирма должна представлять ежеквартальные отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) о маршрутизации торговых ордеров для своих клиентов. Закон должен защищать интересы каждого клиента, потому что они доверяют и верят в лучшее исполнение брокерами со своими деньгами.

Оглавление

• Что такое лучшее исполнение?
  • Объяснение лучшего исполнения
  • Примеры
  • Почему это важно?
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Торговля с лучшим исполнением является юридическим обязательством всех брокеров отслеживать, изучать, исполнять и своевременно сообщать о сделках для клиентов с наилучшими интересами и максимальными выгодными вариантами для клиента.
• Брокер имеет право работать и следить за тем, чтобы в основе его клиентов лежали наилучшие интересы. Другими словами, мониторинг заключается в сохранении интересов клиента в первую очередь, а не личных интересов брокера.
• Он регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США вместе с Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). В Европе Директивы о рынках финансовых инструментов (MiFID) являются европейским регламентом, выполняющим аналогичную функцию.
• Правило 5310 FINRA (наилучшее исполнение и промежуточное размещение) требует наилучшего исполнения для каждой происходящей транзакции.

Объяснение лучшего исполнения

Значение наилучшего исполнения исходит из самой честной торговой практики, которую брокеры и инвестиционные фирмы применяют для своих клиентов. Поэтому всякий раз, когда человек связывается с брокером или брокерской фирмой для своих инвестиций и управления портфелем, понятно, что каждая фирма будет пытаться предоставить человеку лучшие варианты торговли и правильно инвестировать свои деньги, обеспечивая постоянный рост.

Тем не менее, опять же, это просто взаимопонимание между человеком и брокером, и это не обязательно так. Закон о наилучшем исполнении вводится Комиссией по ценным бумагам и биржам США для отслеживания, записи, оценки и мониторинга того, как инвестиционные фирмы и даже брокеры работают на рынке с заработанными тяжелым трудом деньгами своих клиентов.

Определение наилучшего исполнения показывает, что в первую очередь следует поддерживать интерес клиента, а не прибыль или доверие брокера. Он регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США вместе с Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). В Европе орган Директивы о рынках финансовых инструментов (MiFID) обеспечивает ту же структуру и мониторинг. Это относится ко всем типам финансовых инструментов. Если брокер или фирма не представляет ежеквартальные отчеты в SEC, им могут быть предъявлены штрафы и искажения.

Правило 5310 FINRA (наилучшее исполнение и промежуточное размещение) требует наилучшего исполнения для каждой происходящей транзакции. Соответственно, организация, связанная с ними, должна проявлять разумную осмотрительность, чтобы обеспечить наиболее прибыльную сделку, и должна действовать на таком рынке, чтобы результат был наиболее благоприятным для клиента. Кроме того, фирмы должны в обязательном порядке проверять качество исполнения инициированных заказов.

Примеры

Давайте рассмотрим некоторые примеры для лучшего понимания концепции:

Пример №1

Джейми — бизнесмен; он занят и не может ежедневно следить за своими инвестициями. Итак, Джейми нанимает Энтони, брокера, и доверяет ему все свои деньги. Энтони работает на рынке и занимается трейдингом довольно продолжительное время, обладает обширными знаниями о фондовых рынках и действует от имени Джейми. Он с готовностью отслеживает инвестиции Джейми и торговые возможности, чтобы гарантировать, что инвестиции принесут максимальную выгоду и прибыль в будущем.

Энтони ежеквартально представляет в SEC отчет обо всех сделках, которые он совершил от имени Джейми. Конечно, Энтони хочет лучших вариантов для Джейми, но закон требует, чтобы была верность, и была найдена лучшая цена исполнения и сделки для Джейми.

Пример #2

Продолжая первый пример, Джейми обнаружил новую акцию и нашел ее достаточно привлекательной для покупки. Поэтому он хочет, чтобы Антоний выполнил соответствующий приказ. Тем не менее, Энтони, который ежедневно следит за новостями рынка, просит время и оценивает основные принципы компании, чтобы сообщить Джейми, что это не очень хорошая акция и рискованная инвестиция.

Обязанность наилучшего исполнения обязывает Энтони информировать Джейми обо всех рисках и лучших вариантах инвестирования. В рискованных ситуациях брокер должен информировать и действовать от имени Джейми, ребалансировать портфель или выйти из убыточной сделки. Таким образом, Энтони дает Джейми наилучшие советы по исполнению и управляет его инвестициями, регистрируя прибыль, прежде чем понести убытки.

Почему это важно?

• Политика наилучшего исполнения управляется и регулируется SEC для защиты прав инвесторов и защиты их инвестиций.
• Это гарантирует, что брокеры всегда соблюдают интересы своих клиентов в первую очередь, а не свои интересы, и ищут лучшую цену исполнения для торговых ордеров своих клиентов.
• Это помогает властям обеспечить полную прозрачность и улучшить общение между брокерами и их клиентами, чтобы убедиться в ясности работы и торговли.
• Торговля с лучшим исполнением — это практика, соответствующая закону. Таким образом, это жизненно важный инструмент для отслеживания и мониторинга каждой сделки, совершаемой брокерами, и проверки их, когда брокеры представляют ежеквартальные отчеты о заказах.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какое лучшее исполнение MiFID II?

В Европе правило наилучшего исполнения MiFID требует, чтобы инвестиционные фирмы прилагали все разумные усилия для достижения наилучшего результата для своих клиентов с учетом таких факторов, как цена, затраты, скорость, вероятность исполнения и расчетов, размер, характер и любые другие факторы. факторы, влияющие на выполнение заказа.

Какие факторы влияют на лучшее исполнение?

Существуют общие факторы, влияющие на наилучшую стратегию исполнения:
– Размер сделки
– Скорость выполнения
– Торговая вероятность
– Время расчета
– Наилучшая заинтересованность брокеров в деньгах своих клиентов

Применяется ли наилучшее исполнение к фондам?

Да, лучшие решения по исполнению применимы к каждому финансовому инструменту и продукту. Все финансовые и инвестиционные фирмы обязаны соблюдать их при заключении сделок или действиях от имени своих клиентов. Трейдер должен изучить и проанализировать преобладающие рыночные условия, прежде чем принять решение, потому что он имеет дело с деньгами своего клиента и должен действовать осторожно.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое наилучшее исполнение. Здесь мы объясняем их правила, примеры и почему это важно. Вы также можете найти несколько полезных статей здесь –

• Фидуциарная обязанность
• Управление проектом
• Приобретение