Коэффициенты платежеспособности

Что такое коэффициенты платежеспособности?

Коэффициенты платежеспособности — это коэффициенты, рассчитанные для оценки финансового положения организации с точки зрения долгосрочной платежеспособности. Эти коэффициенты измеряют способность фирмы выполнять свои долгосрочные обязательства. Инвесторы внимательно следят за ними, чтобы понять и оценить способность бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства и помочь им в принятии решений о долгосрочном инвестировании своих средств в бизнес.

• Соответственно, SolvencySolvencySolvency компании означает ее способность выполнять долгосрочные финансовые обязательства, продолжать свою деятельность в обозримом будущем и добиваться долгосрочного роста. Это указывает на то, что организация будет вести свой бизнес с легкостью. Коэффициенты рассчитываются для оценки финансового положения, чтобы убедиться, что бизнес достаточно устойчив с финансовой точки зрения для выполнения своих долгосрочных обязательств.
• Коэффициенты платежеспособности анализируют способность бизнеса погасить свой долгосрочный долг. Здесь важно отметить, что часть Средств Акционера (Собственника Капитал) от общей суммы обязательств определяет Платежеспособность Организации.
• Чем выше Фонды Акционера по сравнению с другими обязательствами Организации, тем больше прибыль от платежеспособности, и наоборот.

Оглавление

• Что такое коэффициенты платежеспособности?
  • Перечень показателей платежеспособности
    • #1 – Соотношение долгосрочного долга к собственному капиталу
    • #2 – Отношение общего долга к собственному капиталу
    • #3 – Коэффициент долга
    • #4 – Финансовый рычаг
    • # 5 – Запатентованное соотношение
  • Пример коэффициентов платежеспособности
  • Заключение
  • Видео о показателях платежеспособности
  • Рекомендуемые статьи

Перечень показателей платежеспособности

Список важных коэффициентов платежеспособности обсуждается ниже, после чего приводится числовой пример:

#1 – Соотношение долгосрочного долга к собственному капиталу

Эта формула коэффициента платежеспособности предназначена для определения суммы долгосрочного долга, взятого предприятием по отношению к собственному капиталу, и помогает определить рычаги воздействия предприятия. Коэффициент также помогает определить, сколько долгосрочного долга бизнес должен привлечь по сравнению с его вкладом в акционерный капитал. Здесь Долгосрочная задолженностьДолгосрочная задолженностьДолгосрочная задолженность — это задолженность, взятая компанией, которая причитается или подлежит оплате через год на дату составления баланса. Он отражается в пассиве баланса компании как долгосрочное обязательство. Подробнее включает долгосрочные кредиты, т.е. долговые обязательстваОблигацииОблигации относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента. читать далее или Долгосрочные кредиты, взятые у финансовых учреждений, и Собственный капитал означает фонды акционеров, т.е. акционерный капитал, привилегированная акцияПривилегированная акция акции, которые пользуются приоритетом в получении дивидендов по сравнению с обыкновенными акциями. Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Тем не менее, их требования погашаются перед акциями обыкновенных акционеров во время ликвидации. Подробнее Капитал и резервы в форме нераспределенной прибылиНераспределенная прибыльНераспределенная прибыль определяется как совокупная прибыль, полученная компанией до даты после поправки на распределение дивиденды или другие выплаты инвесторам компании. Отражается как часть собственного капитала в пассиве баланса компании.Подробнее.

Формула коэффициента платежеспособности:

Отношение долгосрочного долга к собственному капиталу = долгосрочный долг / общий капитал

#2 – Отношение общего долга к собственному капиталу

Эта формула коэффициента платежеспособности направлена ​​на определение суммы общего долга (который включает как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность), который бизнес взял на себя по отношению к собственному капиталу, и помогает найти общий левередж бизнеса. Коэффициент помогает определить, какая часть бизнеса финансируется за счет долга по сравнению с собственным капиталом. Короче говоря, чем выше коэффициент, тем выше кредитное плечо и тем выше риск из-за больших долговых обязательств (в виде процентов и основных платежей) со стороны бизнеса.

Формула коэффициента платежеспособности:

Отношение общего долга к собственному капиталу = общий долг / общий капитал

#3 – Коэффициент долга

Этот коэффициент предназначен для определения доли общих активов компании (которые включают как Текущие активы, так и Текущие активы. Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за наличные или ликвидированы в течение года. Он включает запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность и т. д. Подробнее и Внеоборотные активыВнеоборотные активыВнеоборотные активы — это долгосрочные активы, приобретаемые для использования в бизнесе, и выгоды от них, скорее всего, будут накапливаться в течение многих лет. Активы раскрывают информацию об инвестиционной деятельности компании и могут быть материальными или нематериальными. Примеры включают имущество, заводы, оборудование, землю и здания, облигации и акции, патенты, товарные знаки. Подробнее), финансируемые за счет долга. Это помогает в оценке общего рычага бизнеса. Чем выше коэффициент, тем выше кредитное плечо и выше финансовый риск из-за тяжелого долгового обязательства (в виде процентов и основных платежейОсновные платежиОсновная сумма составляет значительную часть общей суммы кредита. Помимо ежемесячных платежей, когда заемщик выплачивает часть основной суммы, первоначальная сумма кредита напрямую уменьшается (подробнее) со стороны бизнеса.

Формула коэффициента платежеспособности:

Коэффициент долга = общий долг / общие активы

#4 – Финансовый рычаг

Финансовый рычаг Финансовый рычаг Коэффициент финансового рычага измеряет влияние долга на общую прибыльность Компании. Более того, высокое и низкое соотношение подразумевает высокие и низкие фиксированные затраты на инвестиции в бизнес соответственно. Читать далее коэффициент отражает влияние всех обязательств, как процентных, так и беспроцентных. Этот коэффициент направлен на определение того, какая часть бизнес-активов принадлежит акционерам компании, а не держателям долга / кредиторам. Соответственно, если Акционеры финансируют большую часть активов, бизнес будет менее заемным, чем большинство активов, финансируемых за счет долга (в этом случае бизнес будет более заемным). Чем выше коэффициент, тем выше леверидж и выше финансовый риск по тяжелым долговым обязательствам, принятым для финансирования активов бизнеса.

Формула коэффициента платежеспособности:

Финансовый рычаг = общие активы / общий капитал

# 5 – Запатентованное соотношение

Этот коэффициент устанавливает соотношение между средствами Акционеров и общими активами бизнеса. Он показывает, сколько средств акционеров было вложено в активы бизнеса. Чем выше коэффициент, тем меньше кредитное плечо и сравнительно меньше финансовый риск. Финансовый риск Финансовый риск относится к риску потери средств и активов с возможностью невозможности погасить долг, взятый у кредиторов, банков и финансовых учреждений. Фирма может столкнуться с этим из-за некомпетентных деловых решений и практики, что в конечном итоге приведет к банкротству со стороны бизнеса. И наоборот, его можно рассчитать, взяв обратную величину коэффициента финансового рычага.

Формула коэффициента платежеспособности:

Собственный коэффициент = общий капитал / общие активы

Пример коэффициентов платежеспособности

Давайте разберем приведенные выше отношения с помощью числового примера для большей концептуальной ясности:

«Альфа» и «Бета» — это две компании, работающие в одном направлении деятельности «Производство кожаной обуви», которые представили определенные сведения из своего баланса на конец года. Давайте проанализируем платежеспособность двух предприятий на основе одного и того же.

ПодробностиAlpha CompanyBeta CompanyОбыкновенные акции (номинальной стоимостью 1$) (1)$550000$500000Привилегированные акции (2)$150000$200000Нераспределенная прибыль (3)$800000$700000Общий капитал (1+2+3)$1500000$1400000Текущие активы (A) 1 500 000 долларов США 1 700 000 долларов США Долгосрочные активы/внеоборотные активы (B) 1 500 000 долларов США 1 200 000 долларов СШАВсего активов (A+B)$3000000$2900000Краткосрочный долг (C) 600 000 долларов США 1 000 000 долларов США Долгосрочный долг (D) 900 000 долларов США 500 000 долларов СШАОбщий долг (C+D)$1500000$1500000

Теперь давайте посмотрим на формулу и расчет коэффициентов платежеспособности ниже:

На приведенном ниже рисунке мы сделали расчет для различных коэффициентов платежеспособности.

Компания RatiosAlphaКомпания BetaОтношение долгосрочного долга к собственному капиталуДолгосрочная задолженность/общий капитал
= 900 000 долл. США / 1 500 000 долл. США
=0,6Долгосрочная задолженность/общий капитал
= 500 000 долл. США / 1 400 000 долл. США
=0,36Отношение общего долга к собственному капиталуОбщий долг/общий капитал
=1500000$/1500000$
=1Общий долг/общий капитал
=1500000$/1400000$
=1,07Коэффициент задолженностиОбщий долг/общие активы
=1500000$/3000000$
=0,5Общий долг/общие активы
= 1 500 000 долл. США / 2 900 000 долл. США
=0,52Финансовый рычагОбщие активы/общий капитал
=3000000$/1500000$
=2Общие активы/общий капитал
=2900000$/1400000$
=2,07Собственный коэффициентОбщий капитал/общие активы
=1500000$/3000000$
=0,5Общий капитал/общие активы
= 1 400 000 долл. США / 2 900 000 долл. США
=0,48

Основываясь на приведенных выше соотношениях, мы можем сделать несколько интересных выводов:

• Компания «Альфа» имеет более высокое отношение долгосрочного долга к собственному капиталу, чем компания «Бета». Тем не менее, более низкое отношение общего долга к собственному капиталу по сравнению с Бетой указывает на то, что компания Бета использует больше краткосрочного долгового финансирования для финансирования себя и будет более подвержена рискам ликвидности. -срочный период, и такие ситуации, как правило, наносят ущерб любому бизнесу или коммерческой организации. Следовательно, бизнес-дом в большинстве случаев оказывается с отрицательным оборотным капиталом. Узнайте больше на случай, если краткосрочные ставки изменятся неблагоприятно.
• Обе компании имеют одинаковый уровень общего долга; однако из-за увеличения вклада в акционерный капитал компания Alpha имеет меньший финансовый рычаг, чем компания Beta.

Заключение

Следует отметить, что различные коэффициенты платежеспособности, рассмотренные выше, не следует рассматривать изолированно, а следует рассматривать в комплексе, что поможет заинтересованным сторонам лучше понять и оценить важность этих коэффициентов и сделать более правильное суждение, связанное с долгосрочной платежеспособностью и платежеспособностью. бизнеса выполнять свои финансовые обязательства и продолжать создавать ценность.

Видео о показателях платежеспособности

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое коэффициенты платежеспособности. Здесь мы обсуждаем список формул коэффициента платежеспособности, их расчеты, а также практические примеры. Вы также можете ознакомиться с некоторыми полезными статьями ниже –

• Формула соотношения собственного капитала
• Формула отношения долга к собственному капиталу
• Кредитное финансирование