Кикер капитала

Что такое кикер эквити?

Киккер акций — это схема поощрения акций, которая помогает организации побудить инвесторов (в основном частных инвесторов) импровизировать возврат и покупку долговых ценных бумаг, таких как облигации и привилегированные акции, в сочетании с акциями (чтобы получить право собственности на более позднюю дату). ) инструмент по сниженной процентной ставке.

Оглавление

• Что такое кикер эквити?
  • Объяснение
  • Как это работает?
  • Пример
  • Вариант кредитора
  • Варианты продавца
  • Использование Equity Kicker
  • Кикер капитала в сфере недвижимости
  • Преимущества
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Фондовый кикер – это договоренность кредитных компаний, в которой кредитор обеспечивает более низкую процентную ставку и обменивает позицию собственности в компании заемщика. Эта концепция также применима к варрантам. Варранты на акции дают держателю право купить акции компании по заранее установленной цене в определенный период времени, и когда держатель реализует это право, держатель покупает акции компании, а компания получает деньги в качестве его источник капитала.Подробнее привязан к облигациямОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период.Подробнее уже выпущены, что позволяет инвесторам покупать определенное количество акций по фиксированной цене эмитента.

Это стимулы, предназначенные для того, чтобы бизнес мог получить средства через систему заимствований. Субординированный кредитор, отличающийся высоким уровнем вероятности от предлагаемой схемы, требует этот инструмент, называемый кикером капитала. Эти механизмы распространены в стартап-проектах для управления своими финансами. Они обычно используются с MBO, LBOsLBOsLBO — это краткая форма выкупа с кредитным плечом, что означает, что другая компания приобретается путем заимствования большой суммы денег для покрытия стоимости приобретения, и цель этих выкупов в первую очередь заключается в более крупных приобретениях без блокировки. огромный капитал и предоставление активов приобретающей и приобретенной компании в качестве залога по кредитам. Подробнее и рекапитализация собственного капиталаРекапитализацияРекапитализация — это метод реструктуризации коэффициентов различных режимов формирования капитала, таких как заемный капитал, собственный капитал и привилегированные акции, на основе о WACC и других требованиях компании, таких как желаемый уровень контроля.Подробнее.

Как это работает?

Компании используют кикеры акций для ускорения роста компании. Он организован там, где кредитор имеет право на владение акциями. Указано, что он должен быть выплачен в будущую дату или время, когда компания достигнет своей цели или получит гарантированную прибыль для выполнения обязательства кредиторов. Кикер акций в основном известен тем, что начинающие компании управляют денежными средствами через него. В этом капитале. Собственный капитал. Собственный капитал относится к собственности инвестора в компании, представляющей собой сумму, которую они получат после ликвидации активов и погашения обязательств и долгов. Это разница между активами и обязательствами, отраженными в балансе компании. Согласно договоренности, компания будет получать средства для своего роста по более низким ставкам, и, несмотря на выплату процентов, они должны передать право собственности на фонд акций кредиторам.

Пример

Варранты являются одним из примеров кикеров акций: предположим, что долг оформляется как варрант, по которому кредиторы могут приобрести определенное количество ценных бумаг на будущую дату по определенной цене. Заемщик может предоставить компании-заемщику варрантное покрытие в размере 12% от суммы кредиторов.

Вариант кредитора

Кредиторы всегда играют жизненно важную роль в кикер справедливости. Они предоставляют финансирование компании-заемщику, чтобы помочь ей достичь целей и конкретных результатов. Следовательно, его стоимость увеличится больше, чем его справедливая рыночная стоимость. Кредиторы получат право собственности на акционерный капитал с точки зрения обмена, который может быть выплачен только в случае возникновения ликвидности. Если ликвидностьЛиквидностьЛиквидность — это легкость конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Читать далее не происходит, кредиторы будут продолжать владеть акциями компании. Когда будут объявлены финансовые результаты, они получат дивиденды. ДивидендыДивиденды относятся к части доходов от бизнеса, выплачиваемой акционерам в качестве благодарности за инвестиции в акционерный капитал компании. Подробнее о преимуществах. Кроме того, кредитор получит свои доходы, чтобы разделить их пропорционально их собственности на капитал.

Варианты продавца

Как правило, эта договоренность имеет тот же эффект, что и записка о возврате: обе предусматривают увеличение цены продажи выше уровня справедливой рыночной цены. Однако они могут быть выплачены только в случае возникновения события ликвидности. Например, продавец может получить дополнительный доход, когда он продает компанию в предпочтительном сценарии. Возможно, даже более приемлемым вариантом для продавца является сохранение доли в торгуемой компании. Эта указанная позиция может считаться привилегированной, предоставляя продавцу доступ к регулярным дивидендам в виде обычных дивидендов или доли прибыли. Прибыль обычно определяется как чистая прибыль компании, полученная после снижения себестоимости продаж, операционных расходов, процентов и налогов от весь доход от продаж за определенный период времени. В случае физического лица он включает в себя заработную плату или оклады или другие платежи. Читать далее, что позволяет продавцу получить доступ к потенциальному росту организации после сделки. Эти договоренности помогают как продавцам, так и покупателям встретиться посередине.

Использование Equity Kicker

Акционерный кикер — это самый простой способ получить кредит от кредитора по низкой ставке для своего развития. Компания-заемщик не может позволить себе финансирование по более высоким процентным ставкам, поэтому она использует такие кикеры как инструмент для управления фондами. Он используется в начинающих компаниях для управления ранними потребностями в средствах для успешного бизнеса. Кредиторам также выгодно получить право собственности на свой фонд акций вместо процентов. Кикер акций используется в компаниях, занимающихся недвижимостью, как креативный финансовый инструмент для инвестиционных целей.

Кикер капитала в сфере недвижимости

Компании, занимающиеся недвижимостью, нуждаются в большем количестве средств для инвестиционных целей, поэтому кикер акций – лучший способ получить финансирование за счет долгового финансирования с ликвидностью средств. Когда у инвестора нет средств, необходимых для инвестиционных целей, и он завершает операции, связанные с бизнесом. Операции, связанные с бизнесом. Бизнес-операция — это обмен товаров или услуг на наличные деньги с третьими лицами (такими как клиенты, поставщики и т. д.). Соответствующие товары имеют денежную и материальную экономическую стоимость, которая может быть отражена и представлена ​​в финансовой отчетности компании. Более того, они выберут этот фонд в качестве инструмента финансирования инвестиций, чтобы облегчить требования фонда. С помощью кикеров акций кредитор получит право собственности на долг и собственный капитал, указанные в конкретном имуществе. В случае ипотеки контактному кредитору гарантируется доля дохода, удерживаемая за счет имущества. Таким образом, этот метод выгоден как кредиторам, так и заемщикам.

Преимущества

• Такое расположение средств выгодно для компаний на ранней стадии и начинающих компаний.
• Этот метод привлекает инвесторов к инвестированию в компанию, делая ценные бумаги привлекательными с точки зрения инвесторов.
• Этот метод также полезен для компаний, занимающихся недвижимостью, для создания ликвидности и удовлетворения требований по кредиту.
• Кикер акций — это традиционный стимул для развития отрасли с помощью термина «кикер». Это может легко повысить конкурентоспособность компании-заемщика.

Заключение

Акционерный кикер – это традиционный способ предоставления кредита компании-заемщику по сниженной ставке; он получит право собственности на акции. Компании на ранней стадии используют его как инструмент для доступа к средствам для управления своими операциями. Это также поможет инвесторам завоевать доверие через компанию кредитора.

Эти кикеры используются с MBO, рекапитализацией капитала и LBO. Такие виды операций считаются рискованными для привлечения обычных форм долга. Тем не менее, субординированные кредиторы используют кикеры, чтобы уравновесить их от повышенного риска кредитования компаний с неадекватным кредитным обеспечением. Кикеры используют эту конвертируемую функцию для варрантов или акций на определенную дату в будущем и могут быть вызваны событиями ликвидности.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по тому, что такое Equity Kicker, и его определению. Здесь мы обсуждаем, как это работает, примеры, использование и преимущества. Вы можете узнать больше об этом из следующих статей:

• Справедливость роста
• Мультипликатор капитала
• Обмен долга/капитала
• Собственный капитал