Инвестиционный уровень

Определение инвестиционного класса

Инвестиционный рейтинг — это рейтинг облигаций, векселей и векселей с фиксированным доходом, присвоенный рейтинговыми агентствами, такими как Standard and Poor’s (S&P), Fitch и Moody’s, что означает низкий риск дефолта. Рейтинг определяет кредитоспособность компаний на основе их финансовой устойчивости и структуры, прошлых данных и потенциала роста. Компании с хорошим уровнем долга, погашением долга, хорошим потенциалом заработка и ростом будут иметь хорошие кредитные рейтинги.

Инвестиционные рейтинги помогают инвесторам в процессе принятия решений относительно того, в какие облигации инвестировать. Кредитно-рейтинговые агентства определяют кредитоспособность на основе многих факторов, таких как прибыль, денежные потоки, коэффициент погашения долга, соотношение цены и дохода. относительная стоимость корпоративных акций, т. е. является ли она недооцененной или переоцененной. Он рассчитывается как отношение текущей цены на акцию к прибыли на акцию. Читать далее, коэффициент левериджаКоэффициент левериджаДолг к собственному капиталу, долг к капиталу, долг к активам и долг к EBITDA являются примерами коэффициентов левериджа, которые используются для определения того, сколько долга компания взяла под свои активы. или собственный капитал. читать далее и другие финансовые коэффициенты.

Рейтинги облигаций Рейтинги облигаций Рейтинги облигаций относятся к тому, как назначенные агентства классифицируют ценные бумаги с фиксированным доходом, чтобы помочь инвесторам определить будущий потенциал ценных бумаг. После изучения финансового состояния эмитента, в том числе перспектив роста и предстоящих корпоративных действий, присваиваются рейтинги. Подробнее не являются фиксированными и постоянно меняются. Факторов, из-за которых рейтинг может измениться, очень много. Например, экономический спадЭкономический спадЭкономический спад определяется как фаза, в которой экономическая деятельность страны стагнирует, что приводит к нарушению делового цикла и влияет на общий баланс спроса и предложения. подробнее, финансовое положение, отраслевые проблемы, экономические реформы, глобальные изменения и т. д. Если экономика переживает период простоя или компании находятся в финансовом кризисеФинансовый кризисФинансовый кризис — это ситуация, в которой организация или любое лицо не в состоянии выполнить свои обязательства свои финансовые обязательства в результате недостаточного дохода. Обычно это результат высоких фиксированных затрат, устаревших технологий, больших долгов, неправильного планирования и составления бюджета, а также плохого управления, и в конечном итоге это может привести к неплатежеспособности или банкротству. Подробнее. Компании будут иметь проблемы с выполнением своих финансовых обязательств, и в таких случаях рейтинг падает. Компании с низким рейтингом более уязвимы из-за экономических и отраслевых изменений и правил.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

С другой стороны, когда экономика растет и есть широкие возможности для роста и расширения, компании будут генерировать хорошие денежные потоки. Денежные потоки Денежные потоки — это сумма денежных средств или их эквивалентов, созданных и потребленных компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. читать больше и отражать сильное финансовое положение. В таких случаях кредитные рейтинги будут повышаться, поскольку они способны лучше погасить долг и проценты.

Оглавление

Определение инвестиционного класса

Рейтинги инвестиционного уровня

Различные агентства классифицируют рейтинги от лучших к худшим по разным шаблонам.

Например, S&P использует заглавные буквы в порядке от лучшего рейтинга к самому бедному. Он следует схеме от AAA, AA, A, BBB, BB и B до D. Облигации, имеющие высокое кредитное качество (AAA и AA) и среднее кредитное качество (A и BBB), известны как инвестиционные классы. Облигации с низким рейтингом кредитоспособности (BB, B, CCC и т. д.) известны как мусорные облигации или неинвестиционные рейтинги.

Мусорные облигации обычно приносят более высокую процентную ставку, но имеют высокий риск дефолта. Различные агентства используют разные варианты кредитных рейтингов.

Точно так же в инвестиционном рейтинге Moody’s используется сочетание заглавных и строчных букв.

Пример инвестиционного уровня

Согласно рейтингу инвестиционного уровня S&P, ниже приведены несколько рейтинговых облигаций в Соединенных Штатах.

Kansas Dev Fin Auth (рейтинг AAA)
Hopkins Pub Schs (оценка A)
Willis North America Inc. (рейтинг BBB)
Michaels Stores Inc. (рейтинг B)

Согласно рейтингу инвестиционного уровня S&P, ниже приведены несколько облигаций с рейтингом в Соединенном Королевстве.

Ипотечное финансирование Towd Point 2018 – Auburn 12 PLC (рейтинг AA)
Lloyds Bank Corporate Markets PLC (рейтинг A)
FCE Bank PLC (рейтинг BBB)

Преимущества инвестиционного уровня

Кредитные рейтинги указывают на риск, связанный с облигациямиОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для получения средств инвесторов на определенный период. Подробнее, векселя и векселя. Инвесторам полезно решить, подходит ли инвестирование в соответствии с их доходностью и предпочтениями в отношении риска.
Облигации инвестиционного уровня обеспечивают низкую доходность, но также имеют низкий риск дефолта. Они диверсифицируют риск в портфеле, поскольку не связаны с собственным капиталом.
Облигации инвестиционного класса обеспечивают низкий риск дефолта, т. е. вероятность потерять свои деньги очень мала.
Инвесторы могут следить за изменением кредитного рейтинга облигаций. Например, если происходит понижение с BBB до BB, это означает, что облигации реклассифицируются до статуса бросовых облигаций. Хотя падение происходит только на один уровень, воздействие серьезное, а риски различаются.
Инвесторы могут продать облигацию с хорошим рейтингом и получить прибыль, продав ее по более высокой цене. Точно так же в периоды спада они могут покупать облигации, когда цена падает, и они ожидают повышения цены.

Недостатки инвестиционного уровня

Важно изучить облигации, в которые вы готовы инвестировать. Во время рецессии 2007-08 годов было замечено, что ложный кредитный рейтинг был присвоен компаниям, которые подвергались высокому риску дефолта. В настоящее время редко компании могут прогнозировать ложные денежные потоки и финансовое положение, чтобы получить хороший рейтинг.
Рейтинг не является событием реального времени. Изменение рейтинга обычно происходит после события, и иногда компании могут столкнуться с непредвиденными событиями в течение короткого времени, которые могут повлиять на их кредитоспособность. будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги. Кредитоспособность относится к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность, прежде чем получить новый кредит. Подробнее на длительный период.
Шансы найти инвестора для покупки ваших облигаций могут быть затруднены, когда вы остро нуждаетесь в наличных деньгах.

Заключение

Облигации инвестиционного уровня идеально подходят для инвесторов, не склонных к риску и стремящихся к стабильному доходу. Он также подходит для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой риск в портфеле. Такие облигации представляют собой облигации с низкой процентной ставкой, но также обеспечивают низкий риск дефолта. Риск дефолта Риск дефолта — это форма риска, которая измеряет вероятность невыполнения обязательств, таких как погашение основной суммы долга или процентов, и определяется математически на основе предыдущих обязательств, финансовых условий, рынка. условия, позиция ликвидности и текущие обязательства, среди прочих факторов.Подробнее. Инвесторы должны изменить несколько вещей, прежде чем инвестировать. Они должны варьироваться в зависимости от того, как долго они готовы инвестировать в облигации, и соответственно выбирать дату погашения облигации. Другими факторами, которые следует учитывать, являются условия облигации, условия оплаты, расчет процентной ставки (фиксированной или плавающей), финансовое положение компаний и т. д.

Инвестиционный уровень