Инвестиционная оценка


Что такое инвестиционная оценка?

Оценка инвестиций относится к методам, используемым фирмами и инвесторами в первую очередь для определения того, являются ли инвестиции прибыльными или нет. Примеры включают оценку прибыльности и доступности инвестиций в долгосрочные проекты, новые продукты, оборудование и т. д.

Для оценки используются разные методики. Профессионалы используют дисконтированный денежный поток. Денежный поток Денежный поток — это сумма денежных средств или эквивалента денежных средств, созданная и потребленная Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. Узнайте больше о таких методах, как NPV, с учетом временной стоимости денегВременная стоимость денегПринцип временной стоимости денег (TVM) утверждает, что деньги, полученные в настоящем, имеют более высокую ценность, чем деньги, полученные в будущем, потому что деньги, полученные сейчас, можно инвестировать и использовать для генерировать денежные потоки предприятию в будущем в виде процентов или от будущей прироста стоимости инвестиций и реинвестирования. Читать далее, давая очень точные результаты. В то же время они также используют недисконтированные методы, такие как период окупаемости, дающий менее точные результаты, поскольку он не включает концепцию временной стоимости денег. Использование более чем одного метода дает лучшее представление об инвестиционных возможностях.

Оглавление

Ключевые выводы

  • Определение инвестиционной оценки изображает ее как методы, используемые фирмами и инвесторами для определения того, являются ли инвестиции прибыльными или нет.
  • Примеры включают оценку прибыльности и доступности инвестиций в долгосрочные проекты, новые продукты, оборудование и т. д.
  • Его методы подразделяются на дисконтированные и недисконтированные.
  • Примерами часто используемых методов дисконтирования являются чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма прибыли (IRR), индекс прибыльности (PI) и дисконтированный период окупаемости. Напротив, недисконтированные методы включают период окупаемости и ARR.

Объяснение инвестиционной оценки

Процесс инвестиционной оценки используется профессионалами для проверки того, подходит ли рассматриваемый вариант инвестирования для фирмы или нет. Однако гарантировать, что исследование будет на 100% точным, непросто. Каждая инвестиция сопряжена с риском. Однако оценки помогают руководству сделать рациональный выбор на основе ожидаемых результатов. Кроме того, руководство должно согласовывать инвестиционные решения с целью максимизации акционерной стоимости. Акционерная стоимость Акционерная стоимость — это стоимость, которую акционеры компании получают в виде дивидендов и роста стоимости акций благодаря более эффективному принятию решений руководством, что в конечном итоге приводит к росту продаж компании. и прибыль.Подробнее. Следовательно, проведение метода оценки помогает им подтвердить будущие притоки денежных средств от инвестиций.

Процесс имеет решающее значение, когда инвестиции связаны с крупной суммой денег, ограниченными ресурсами и т. д. В таких случаях субъекты не могут полагаться на субъективные данные; им необходимо сочетание количественных и качественных аспектов для анализа возврата инвестиций. Возврат инвестиций. Формула возврата инвестиций измеряет прибыль или убыток от инвестиций по отношению к вложенной сумме. Чистый доход, разделенный на первоначальную капитальную стоимость инвестиций. Формула рентабельности инвестиций = (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций) * 100 читать далее и риск. Например, руководство не должно принимать решение о строительстве нового завода, покупке оборудования и инвестициях в исследования и разработки. Исследования и разработки Исследования и разработки — это фактически запланированные исследования с целью получения новых научных или технических знаний, которые могут быть преобразованы в схему или формулировку для производство/поставка/торговля, что приводит к бизнес-преимуществу. Читать далее без доказательств того, что их первоначальные затраты обеспечивают хороший приток денежных средств в будущем.

Еще одним важным наблюдением является вклад в технику оценки. Прогнозируемые будущие денежные потоки и ставка дисконтирования являются двумя ключевыми исходными данными. Другие важные факторы, которые необходимо учитывать, включают воздействие инвестиций на окружающую среду, социальные последствия, эксплуатационные выгоды, элементы риска и юридические соображения.

Методы оценки инвестиций

Методы оценки инвестиций подразделяются на дисконтированные и недисконтированные. Примерами часто используемых методов дисконтирования являются чистая приведенная стоимость. Чистая приведенная стоимость. Чистая приведенная стоимость (NPV) оценивает прибыльность проекта и представляет собой разницу между приведенной стоимостью притока денежных средств и приведенной стоимостью оттока денежных средств за период времени проекта. Если разница положительна, проект прибыльный; в противном случае это не так. Подробнее (NPV), внутренняя норма доходностиВнутренняя норма доходностиВнутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая устанавливает нулевую чистую текущую стоимость всех будущих денежных потоков от проекта. Он сравнивает и выбирает лучший проект, при этом выбирается проект с IRR, превышающим минимально допустимую доходность (барьерную ставку).Подробнее (IRR), индекс прибыльностиИндекс прибыльностиИндекс прибыльности показывает взаимосвязь между прогнозами компании будущих денежных потоков и первоначальные инвестиции путем расчета коэффициента и анализа жизнеспособности проекта. Оценивается один плюс, деленный на приведенную стоимость денежных потоков на первоначальные инвестиции. Он также известен как коэффициент прибыли и инвестиций, поскольку он анализирует прибыль проекта. Подробнее (PI) и дисконтированный период окупаемости Дисконтированный период окупаемости Дисконтированный период окупаемости — это когда инвестиционный денежный поток окупает первоначальные инвестиции на основе временной стоимости денег. Он определяет ожидаемый доход от предлагаемой возможности капиталовложений. Он добавляет дисконтирование к первоначальному определению периода окупаемости, значительно повышая точность результата.Подробнее. Напротив, недисконтированные методы включают период окупаемости. Период окупаемости относится к времени, которое требуется проекту или инвестиции, чтобы компенсировать его общую первоначальную стоимость. Другими словами, это продолжительность, необходимая инвестициям или проекту для достижения точки безубыточности.Читать далее и учетная норма прибылиУчетная норма прибылиУчетная норма прибыли относится к норме прибыли, которая, как ожидается, будет получена от инвестиций с относительно первоначальной стоимости инвестиций. читать далее (ARR).

Методы оценки инвестиций

Давайте подробно обсудим методы оценки инвестиций, такие как период окупаемости, учетная норма прибыли и чистая приведенная стоимость.

а. Период окупаемости

Срок окупаемости относится к периоду времени, необходимому проекту для возмещения инвестиционных затрат. Это ожидание того, когда инвестиции достигнут точки безубыточности. Формула точки безубыточности (BEP) обозначает точку, в которой проект становится прибыльным. Он определяется путем деления общих постоянных издержек производства на маржинальную прибыль на единицу произведенной продукции. Точка безубыточности в Единицах = Фиксированные Затраты/Маржа Вклада подробнее. Это происходит, когда сумма, равная первоначальному вложенному капиталу, генерируется из проекта, поэтому это точка отсутствия прибыли и убытков.

Период окупаемости

Инвесторы часто желают более короткого периода окупаемости. Это указывает на более быстрый приток денежных средств, указывает на устойчивость и способствует инвестиционной привлекательности.

б. Учетная норма прибыли

Учетная норма прибыли выражает годовую отчетную прибыль, чистый доход Чистый доход Чистый доход физических и юридических лиц относится к сумме денег, оставшейся после вычета прямых и косвенных расходов, налогов и других вычетов из их валового дохода. В отчете о прибылях и убытках он обычно упоминается как последняя статья, отражающая прибыль, полученную предприятием. Читать далее, или чистую прибыль в процентах от инвестиций.

Учетная норма прибыли

Уровень хорошего ARR зависит от отрасли или бизнеса; инвесторы или руководство принимают проекты, если ARR выше требуемого уровня, и наоборот. Поэтому при сравнении двух проектов желательным вариантом будет тот, у которого высокий ARR.

в. Чистая приведенная стоимость

Метод NPV учитывает временную стоимость денег. Он анализирует прибыльность. Прибыльность. Прибыльность относится к способности компании получать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных затрат. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Он помогает инвесторам анализировать деятельность компании. Читать далее проекта, определяя текущую стоимость будущих денежных потоков за определенный период и вычитая ее из первоначальных денежных вложений.

NPV = приведенная стоимость будущих денежных потоков – первоначальные денежные вложения.

Положительный NPV указывает на то, что проект приносит прибыль. В то же время отрицательное значение NPV означает обратный сценарий, и безопасно отказаться от реализации проекта или варианта инвестирования.

Пример инвестиционной оценки

Рассмотрим пример оценки инвестиций в недвижимость, чтобы лучше понять практическое применение методов оценки.

Специалисты или оценщики используют методологию дисконтированных денежных потоков для оценки стоимости имущества. Он включает дисконтирование будущих элементов, таких как инвестиционный доход. Инвестиционный доход. Инвестиционный доход — это прибыль, полученная от размещения средств в финансовых инструментах или активах, таких как ценные бумаги, взаимные фонды, облигации, имущество и т. д. Он включает дивиденды по облигациям и проценты, полученные по банковским депозитам, прибыль и капитал. прибыль от продажи недвижимости и ценных бумаг. читать далее и затраты на учет временной стоимости денег. Следовательно, эта процедура оценки помогает оценить такие факторы, как цена продажи, инвестиционная стоимость и цена покупки недвижимости. Этот результат можно использовать для определения того, является ли рынок недооцененным или завышенным, и влиять на инвесторов и других участников рынка, когда покупка и продажа недвижимости.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Определить значение оценки инвестиций?

Это процесс оценки инвестиционной возможности, чтобы понять, выгодно ли это для организации или нет. Этот процесс в первую очередь направлен на оценку экономической целесообразности предлагаемых инвестиций или проекта.

Почему важна оценка инвестиций?

Он является важным элементом фундаментального анализа для многих предприятий и инвесторов. Например, этот метод определяет, принесет ли проект в процессе оценки прибыль или убыток в будущем, время, необходимое для возмещения связанных с ним выгод и рисков и т. д. Различные методы оценки дают результаты в числовом выражении, а наличие количественных результатов снижает сложность принятия управленческих решений.

Какова формула оценки инвестиций?

Формула зависит от метода, используемого для оценки. Например, если используется метод индекса прибыльности, формула будет следующей: «текущая стоимость будущих денежных потоков, деленная на первоначальные инвестиции». Принимая во внимание, что если используется метод периода окупаемости, формула представляет собой «первоначальные инвестиции, разделенные на денежный поток в год».

Это было руководство по оценке и определению инвестиций. Мы объясняем значение оценки инвестиций, приемы/методы, формулы и примеры здесь. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями по экономике, чтобы узнать больше:

  • Инвестиционный центр
  • Инвестиционная компания
  • Инвестиционный анализ

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *