Форвардная ставка

Форвардный курс Значение

Форвардная ставка относится к ожидаемой доходности или процентной ставке по будущим облигациям или инвестициям в валюту или даже по кредитам/долгам. Он требует от инвесторов подписать договор, согласно которому они соглашаются осуществить финансовую операцию в определенную дату в будущем. Следовательно, его расчет обычно включает процентную ставку и срок погашения.

Эта ставка, также известная как форвардная доходность, позволяет инвесторам выбирать из различных вариантов инвестирования, таких как казначейские векселя Казначейские векселяКазначейские векселя (ГКО) — это инвестиционные инструменты, которые позволяют инвесторам ссужать деньги правительству.Подробнее (ГКО) , в зависимости от прогнозируемых процентных ставок. Двумя типичными способами оценки будущей доходности инвестиций являются спотовая ставка и кривая доходности. Кривая доходностиКривая доходности представляет собой график доходности облигаций конкретного эмитента на вертикальной оси (ось Y) в зависимости от различных сроков/сроков погашения на горизонтальной оси. (ось X). Наклон кривой доходности позволяет оценить ожидаемые колебания процентных ставок в будущем и уровень экономической активности. читать далее. Он обычно используется для хеджированияХеджированиеХеджирование — это тип инвестиций, который работает как страховка и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем принятия противоположной позиции на рынке. Подробнее и служит финансовым рынком Финансовый рынокТермин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором осуществляется такая деятельность, как создание и торговля различными финансовыми валюты и деривативы. Он предоставляет платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Подробнее экономический индикатор.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Форвардный курс Значение

Форвардная ставка — это процентная ставка или доходность, прогнозируемая для будущих инвестиций в облигации или валюты или даже кредитов/долгов в будущем. Помимо процентной ставки, срок погашения является еще одним компонентом его расчета.
Это позволяет инвесторам выбирать из нескольких вариантов инвестирования, таких как казначейские векселя США (казначейские векселя), используя спотовую ставку и кривую доходности.
Он часто используется для хеджирования и рассматривается как экономический индикатор, помогающий инвесторам снизить риски валютного рынка.
Разница между форвардной доходностью и спотовой ставкой заключается в том, что последняя представляет собой текущую процентную ставку или доходность по облигациям, которые должны быть погашены и доставлены в тот же день.

Объяснение форвардной ставки

расчет форвардного курса учитывает процентную ставку Процентная ставкаФормула процентной ставки используется для расчета сумм погашения кредита, а также процентов, полученных по срочным депозитам, взаимным фондам и другим инвестициям. Он также используется для расчета процентов по кредитным картам. Читать далее для инвестиций, которые достигли срока погашения. Значение срока погашения — это сумма, которая должна быть получена в установленный срок или в момент погашения инструмента/ценной бумаги, которую инвестор удерживает с течением времени. Он рассчитывается путем умножения основной суммы на начисленные проценты, а затем рассчитывается на единицу плюс процентная ставка в степени периода. Подробнее читайте позже. Основываясь на этом анализе или прогнозе, трейдеры решают, будет ли прибыльной будущая доходность инвестиций. Кроме того, это экономический индикатор, который помогает инвесторам снизить риски валютного рынка. В результате инвесторы предпочитают инвестировать в облигацииОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для получения средств инвесторов на определенный период.Подробнее или другие финансовые инструментыФинансовые инструментыФинансовые инструменты – это определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства. и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские балансы, свопы, предельные суммы, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной процентной ставке и т. д. одной организации и в качестве обязательства другой организации и используются исключительно для торговые цели. читайте больше, только когда они найдут форвардную доходность, достойную этих инвестиций.

Это включает в себя Соглашение о форвардной процентной ставкеСоглашение о форвардной процентной ставкеСоглашение о форвардной процентной ставке или FRA — это договор между двумя организациями, в котором процентная ставка фиксируется на будущее. Целью таких контрактов является хеджирование от колебаний процентных ставок. читать далее (FRA), производный контрактПроизводный контрактПроизводные контракты — это формальные контракты, заключенные между двумя сторонами, одним покупателем и другим продавцом, которые выступают в качестве контрагентов друг для друга и включают либо физическую сделку с базовым активом в будущем, либо финансовый платеж. одной стороной другой на основе конкретных будущих событий базового актива. Другими словами, стоимость производного контракта зависит от базового актива, на котором основан контракт. Подробнее между двумя сторонами, которые соглашаются завершить сделку позже. Соглашение становится юридическим обязательством, которое стороны должны соблюдать на валютном рынке, даже если прогнозы форвардной доходности не оправдаются. Форвардная доходность также помогает определить будущую стоимость облигаций. Будущая дата может варьироваться от нескольких месяцев до года.

Несмотря на то, что FRA звучат похоже на фьючерсные контракты, между ними есть существенное различие. В то время как валютные форварды могут быть настроены для удовлетворения индивидуальных потребностей сторон, участвующих в сделке, фьючерсы не могут быть адаптированы и иметь заранее определенный размер контракта и даты истечения срока действия.

Формула

Стандартная формула, используемая для расчет форвардного курса является:

Форвардная скорость = ((1+Ra)Ta/(1+Rb)Tb – 1)

Где,

Ра = спотовая ставка для облигации со сроком погашения Ta
Облицовка = Срок погашения за один срок
руб. = Ставка спот для облигации со сроком погашения Tb
ТБ = Срок погашения на второй срок

Расчет

Форвардные ставки могут быть рассчитаны с использованием спотовой ставки. Спотовая ставка «Спотовая ставка» — это денежная ставка, по которой происходит немедленная сделка и/или расчет между покупателем и продавцом. Эту ставку можно рассматривать для любых и всех видов продуктов, распространенных на рынке, от потребительских товаров до недвижимости и рынков капитала. Он дает непосредственную стоимость продукта, с которым совершается сделка. Читать далее или кривую доходности. Последний отображает связь между процентными ставками, наблюдаемыми для государственных облигаций. Государственные облигации Государственные облигации — это инструмент инвестирования, который позволяет инвесторам ссужать деньги правительству в обмен на стабильный доход в виде процентов с различными сроками погашения. Это дает инвесторам представление о будущих процентных ставках, которые будут стимулировать рынок облигаций. В результате они прогнозируют форвардную доходность и принимают инвестиционные решения на основе этого прогноза. С другой стороны, первая представляет собой доходность, предполагаемую по казначейским облигациям с нулевым купоном. Казначейские облигации Казначейские облигации (или казначейские облигации) представляют собой государственные долговые ценные бумаги с фиксированной нормой доходности и относительно низким риском, выпущенные правительством США. Вы можете купить казначейские облигации непосредственно в Министерстве финансов США или через банк, брокера или компанию взаимного фонда.Подробнее.

Предположим, инвестор хочет купить однолетнюю облигацию. Доступны две альтернативы: приобретение казначейских векселей сроком на 1 год или инвестирование в казначейские обязательства сроком на шесть месяцев, а также реинвестированиеРеинвестированиеРеинвестирование представляет собой процесс инвестирования доходов, полученных от инвестиций в дивиденды, проценты или денежное вознаграждение, для покупки дополнительных акций и реинвестирования прибыль. Инвесторы не выбирают денежные выплаты, поскольку они реинвестируют свою прибыль в свой портфель в течение следующих шести месяцев. Здесь инвестор будет знать спотовую ставку на шесть месяцев или 1 год в начале инвестиций. Однако форвардная доходность, точная сумма которой неизвестна, представляет собой процентную ставку, которую инвестор спекулирует на покупке второго шестимесячного казначейского векселя.

Пример

Давайте рассмотрим следующий пример форвардного курса, чтобы понять его расчет:

Предположим, Меган покупает пятилетнюю облигацию с годовой доходностью 8% и трехлетнюю облигацию с годовой доходностью 6%. Она использует формула форвардного курса для оценки будущей стоимости Будущая стоимость Формула будущей стоимости (FV) — это финансовая терминология, используемая для расчета стоимости денежного потока на футуристическую дату по сравнению с исходным чеком. Цель уравнения FV состоит в том, чтобы определить будущую стоимость предполагаемых инвестиций, а также определить, приносят ли доходы достаточную прибыль, чтобы учесть временную стоимость денег. Узнайте больше, и решить, инвестировать в них или нет.

Форвардная ставка = ((1+Ra)Ta/(1+Rb)Tb – 1) = ((1+0,08)5/(1+0,06)3 – 1)

= 0,233692695

= 23,37%

Форвардная ставка против спотовой ставки

Форвардная доходность – это процентная ставка, выплачиваемая по облигации в будущем. С другой стороны, спотовая ставка — это процентная ставка по будущим контрактам, которые должны быть урегулированы и доставлены немедленно (на месте) или в тот же день. Урегулирование сделки предполагает оплату, а поставка — переход права собственности.

Несмотря на то, что эти два термина имеют разные определения, они взаимосвязаны по-разному. Спотовая ставка инвестиций важна для расчета форвардной доходности. Процентная ставка, которая движет валютным рынком Валютный рынок Для тех, кто хочет инвестировать в валюту, валютный рынок является универсальным решением. На валютном рынке различные валюты покупаются и продаются участниками, работающими в различных юрисдикциях по всему миру. Это важно в международной торговле и также известно как Форекс или Иностранная биржа.

Различия между форвардный курс и курс спот следующие:

Форвардная ставкаСпотовая ставкаБудущая доходность или процентная ставкаТекущая процентная ставка или доходПредназначен для инвестиций, сделанных на будущую датуПодразумевается для инвестиций, подлежащих немедленному расчету на местеНеприменимо до достижения заранее определенной даты в будущемПрименимо к инвестициям, которые должны быть доставлены в тот же день

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое форвардный курс?

Форвардная ставка — это процентная ставка, наблюдаемая для недавно погашенных облигаций или валютных инвестиций. Трейдеры используют это, чтобы определить, будет ли прибыльной будущая доходность по инвестициям от нескольких месяцев до года или более в будущем. Это включает в себя Соглашение о форвардной процентной ставке что создает юридическое обязательство на рынке Forex. Будущая стоимость облигаций определяется их форвардной доходностью. Спотовая ставка или кривая доходности могут рассчитать форвардную доходность. Он считается финансовым индикатором, который помогает инвесторам снизить риски валютного рынка.

В чем разница между форвардной ставкой и будущей спотовой ставкой?

Форвардная доходность — это процентная ставка, которая будет выплачиваться по облигациям или валютным инвестициям в будущем. С другой стороны, спотовая ставка — это процентная ставка по будущим контрактам, которые должны быть урегулированы и доставлены в тот же день (на месте).

Как рассчитать форвардный курс?

Прямой выход = ((1+Ra)Ta/(1+Rb)Tb – 1)
Где,
Ра = спотовая ставка для облигации со сроком погашения Ta
Облицовка = Срок погашения за один срок
руб. = Ставка спот для облигации со сроком погашения Tb
ТБ = Срок погашения на второй срок

Форвардная ставка

Форвардный курс Значение