Фонд облигаций

Что такое фонд облигаций?

Фонд облигаций, также известный как долговой или доходный фонд, представляет собой взаимный фонд, который инвестирует в облигации и другие долговые ценные бумаги, периодически выплачивая дивиденды и не имея срока погашения, в отличие от отдельных облигаций. Он объединяет деньги инвесторов, намеревающихся генерировать поток доходов, инвестируя в основном ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как государственные ценные бумаги, облигации, долговые обязательства, долговые ценные бумаги, срочные депозиты и т. д.

Оглавление

Что такое Фонд облигаций?

Эти фонды обычно инвестируют в следующее:

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Краткосрочные инвестицииКраткосрочные инвестицииКраткосрочные инвестиции – это такие финансовые инструменты, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение следующих трех-двенадцати месяцев и классифицируются в балансе как текущие активы. Большинство компаний выбирают такие инвестиции и хранят излишки денежных средств по соображениям ликвидности и платежеспособности. Подробнее — для тех инвесторов, у которых есть инвестиционный горизонт. Инвестиционный горизонт. ценной бумаги перед ее продажей. В зависимости от потребности в средствах и аппетита к риску, инвестор может инвестировать от нескольких дней или часов до нескольких лет или десятилетий. Читать далее до года или меньше.
Среднесрочные и долгосрочные инвестицииДолгосрочные инвестицииДолгосрочные инвестиции — это финансовые инструменты, такие как акции, облигации, денежные средства или активы в сфере недвижимости, которые компания намерена удерживать более 365 дней для максимизации прибыли и отражаются в составе активов баланс по статье «Внеоборотные активы». подробнее — для тех инвесторов с горизонтом инвестирования 3 и более лет.
Государственные ценные бумаги – для инвесторов, не склонных к риску дефолта и, следовательно, считающихся самыми безопасными.
Облигации имеют краткосрочные и долгосрочные сроки погашения, также известные как фонды динамических облигаций.

Как работает фонд облигаций?

После объединения средств инвесторов ответственный управляющий фондом инвестирует все полученные средства в ценные бумаги с фиксированным доходом, облигации и т. д., как указано выше, в зависимости от типа инвесторов, образующих пул. Обычно инвестиции осуществляются в авторитетные учреждения с высоким кредитным рейтингом.
Основной целью фонда является оптимизация доходов и доходов и минимизация кредитного риска и риска дефолта Риск дефолта — это форма риска, которая измеряет вероятность невыполнения обязательств, таких как погашение основной суммы или условия, рыночные условия, позиция ликвидности и текущие обязательства, среди прочих факторов.Подробнее о платежах по основному долгу и процентам.
Есть в основном два источника дохода для инвесторов в облигационные фонды. Во-первых, это прирост капитала, то есть рост стоимости чистых активов. Стоимость чистых активов. Стоимость чистых активов рассчитывается путем вычитания общей стоимости обязательств организации из общей стоимости ее активов и деления результата на общее количество акций в обращении. больше со временем.
Вторым источником дохода являются дивиденды. Дивиденды выплачиваются через определенные промежутки времени, в зависимости от наличия избыточных средств.

Пример

Рассмотрим пример фонда корпоративных облигаций HDFC с индексом корпоративных облигаций NIFTY в качестве ориентира для фонда. Предлагаемый срок инвестирования облигаций составляет 6-12 месяцев. Это была бы открытая схема инвестирования в облигации с умеренным риском. Схема инвестирования должна быть хорошо диверсифицирована, скажем, инвестирование 80% суммы фонда, по крайней мере, в облигации с кредитным рейтингом AAA и выше.

Целью таких фондов будет получение дохода и ожидание прироста капитала. Прирост капиталаПрирост капитала относится к увеличению рыночной стоимости активов по сравнению с их покупной ценой в течение определенного периода времени. Акции, земля, здания, основные средства и другие виды собственности являются примерами активов через такие схемы инвестирования.

Типы фондов облигаций

#1 – Корпоративные облигации

Эти типы фондов инвестируют в корпоративные облигации. Эти фиксированные платежи разбиты на две части: купон и условная или номинальная стоимость.Подробнее. Многие другие классификации зависят от аппетита к риску. Аппетит к риску относится к сумме, ставке или проценту риска, который лицо или организация (как определено Советом директоров или руководством) готовы принять в обмен на свой план, цели, и инновации.Подробнее и разнообразие инвестиционного уровня (на основе кредитного рейтинга).

#2 – Государственные облигации

Это самый безопасный тип средств, потому что есть государственная гарантия.

#3 – Облигации муниципальных/местных властей

Инвестиции в облигации, выпущенные правительствами штатов, местными властями, муниципальными учреждениями и т. д., должны привести к освобождению от налогов. . Эти льготы позволяют либо полностью освободиться от налогов, либо предоставить сниженные ставки, либо взимать налог только с некоторых товаров.Подробнее.

Различия между облигациями и фондами облигаций

ОтличиеОблигацииФонды облигацийПроцентная ставка

Фиксированная процентная ставка при условии, что облигации удерживаются до погашения и эмитент не объявляет дефолт. финансовый инструмент с учетом начисления процентов за определенный период. Ставку часто бывает трудно определить, потому что контроль над инвестиционным процессом меньше.ДиверсификацияHardИнвестирует в облигацииОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период. Подробнее в диверсифицированной форме.РасходыСравнительно дороже. Инвестирование в такие фонды намного дешевле, чем покупка отдельных облигаций.Контроль над зрелостьюОблигации имеют фиксированную дату погашения. Конкретной даты погашения средств нет, и инвесторы получат то, что они вложили. Он имеет цену и может быть продан в любой момент времени.

Преимущества

С точки зрения инвестора, они более прибыльны по сравнению с облигациями, потому что легче участвовать в фондах облигаций, чем только в отдельных облигациях.
Операционные издержки не должны оплачиваться так же высоко, как в случае с отдельными облигациями.
Потому что этот фонд представляет собой конгломератКонгломератКонгломерат в деловой терминологии — это компания, которая владеет группой дочерних компаний, ведущих бизнес отдельно, часто в разных отраслях. Он отражает диверсификацию операций, продуктовой линейки и рынка, что позволяет расширять бизнес. Подробнее о многих облигациях влияние будет меньше в случае неплатежа по одному виду облигаций.
Существует дополнительное преимущество диверсификации, заключающееся в том, что даже меньшие инвестиции будут диверсифицированы. Инвестиции будут диверсифицированы. Диверсифицированный портфель инвестиций представляет собой инвестиционный план с низким уровнем риска, который работает как лучший защитный механизм от финансовых кризисов. Это позволяет инвестору получать максимально возможную прибыль, инвестируя в различные активы, такие как акции, товары, фиксированный доход. Подробнее, что невозможно в отдельных фондах.
Хотя конкретной даты погашения нет, инвестор может выйти в любой момент, получив стоимость чистых активов (NAV).
Для этого некоторые профессионалы обрабатывают и управляют портфелем, который постоянно анализирует портфель.
Доход, полученный от облигаций, автоматически реинвестируется, и стоимость средств продолжает расти.

Недостатки

Фонды облигаций, как и облигации, реагируют на преобладающие на рынке процентные ставки. Более низкая ставка на рынке увеличивает спрос на облигации, и, следовательно, цена облигации растет. Наоборот, если процентная ставка возрастет, спрос упадет.
Структура вознаграждения зависит от компании взаимного фонда, ее специализации на конкретном продукте и ее правил.
Выплаты дивидендов являются переменными, в отличие от выплат процентов по отдельным облигациям.
Он не всегда может быть открыт для всех инвесторов. После достижения порога или по усмотрению управляющего фондом они могут закрыть фонд для новых инвесторов.

Заключение

Это продукты, предлагаемые в качестве взаимных фондов. Взаимные фонды. Взаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д. ULIP путем объединения средств всех инвесторов. Они могут быть настроены в соответствии с потребностями инвесторов. Они подходят для долгосрочных целей инвесторов. Это также подходит для инвесторов, которые ищут диверсификацию.
Доходы обычно выше, чем на денежном рынке. Денежный рынок Денежный рынок — это финансовый рынок, на котором краткосрочные активы и открытые фонды торгуются между учреждениями и трейдерами. Подробнее об инструментах и депозитных ставках. Они высоколиквидны и могут быть проданы инвестором в любой момент времени, хотя колебания чистой стоимости активов могут показаться недостатком.
Таким образом, если специализированная комиссия не кажется большой проблемой, они лучше всего подходят для инвесторов, ищущих доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а также для тех, кто ищет достаточно стабильную норму прибыли с умеренным риском.
В случае сомнений инвесторам следует проконсультироваться со своими финансовыми консультантами относительно пригодности продукта.

Фонд облигаций