Экономический пузырь

Определение экономического пузыря

Экономический пузырь — это рыночное состояние, при котором цена актива быстро растет, но его внутренняя стоимость остается значительно ниже. В конце концов, переоцененный актив внезапно падает в цене; пузырь лопается.

Экономический пузырь возникает из-за высокого спроса на конкретный актив, откровенно оптимистичных настроений инвесторов, позитивных новостей и спекуляций. Известные финансовые пузыри включают тюльпаноманию, пузырь Южных морей, пузырь Миссисипи, пузырь доткомов и пузырь жилищного строительства в США.

Оглавление

• Определение экономического пузыря
  • Объяснение экономического пузыря
  • Примеры
    • №1 Япония
    • #2 Китай
  • История
    • Тюльпаномания
    • Пузырь Южного моря
    • Пузырь Миссисипи
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Экономический пузырь — это искусственное взвинчивание цены акций в течение определенного периода времени. Актив или акции торгуются по цене, значительно превышающей их реальную стоимость.
• Это происходит, когда инвесторы ожидают огромной прибыли от конкретной акции или актива. Большинство таких тенденций вызвано позитивными новостями и связанными с ними спекуляциями.
• Когда пузырь лопается, цена резко падает, что приводит к краху рынка. Очень часто лопнувший пузырь приводит к рецессии.
• Некоторые инвесторы делают правильные выводы; они предвидят предстоящий всплеск и начинают снимать свои деньги. Эти инвесторы в конечном итоге продают акции с прибылью.

Объяснение экономического пузыря

Экономический пузырь не образуется за одну ночь; требуются месяцы или годы постепенного роста цен. С одной стороны, цена конкретной акции растет; при этом его реальная стоимость остается значительно низкой. Раздутая рыночная цена настолько высока, что становится кратной внутренней стоимости актива.

Но когда цена достигает своего максимума, пузырь лопается, и цена акций рушится — падает до исторического минимума. Когда пузырь лопается, фондовый рынок застает врасплох, что приводит к экономическому спаду. Акционеры несут огромные убытки.

За пиками фондового рынка следует тенденция к снижению — пузырь лопается. Экономический пузырь делится на пять стадий:

1. смещение: Позитивные новости захватывают инвесторов штурмом и разжигают оптимистичный настрой рынка в отношении инвестиций в определенные акции или активы.
2. Бум: Когда спрос на акции растет — цена взлетает до небес — возникает бум.
3. Эйфория: многие инвесторы не могут предвидеть возможный спад — они продолжают инвестировать в акции по максимальной цене и продолжают ожидать хорошей прибыли.
4. получение прибыли: Некоторые инвесторы принимают правильное решение — они предвидят предстоящий всплеск — начинают забирать свои деньги. Эти инвесторы в конечном итоге продают акции с прибылью.
5. Паника: это фаза взрыва пузыря — цена актива падает до самого низкого значения.

Примеры

Давайте теперь посмотрим на реальные примеры экономических пузырей ниже:

#1 – Экономический пузырь Японии

В 1980-х годах экономика Японии достигла рекордно высокого годового роста в 3,89%. Этот темп был даже выше, чем темпы роста США. Кроме того, цены на акции выросли почти втрое по сравнению с прибылью этой фирмы. Цена на недвижимость показала самый высокий бум стоимости около 2000 триллионов иен.

В 1989 году отношение цены акций к прибыли достигло исторического максимума, т. е. 60, что указывает на переоценку актива. Но вскоре этот пузырь лопнул — цены на акции рухнули. В результате Япония стала свидетелем длительного экономического спада, продолжавшегося десять лет. Поэтому в Японии 1990-е годы называют потерянным десятилетием.

#2 – Экономический пузырь в Китае

Несмотря на пандемию Covid, экономика Китая продемонстрировала 2,3% рост в 2020 году. В 2021 году экономический рост страны вырос до 8,1%. Однако экономисты прогнозируют замедление экономического роста в 2022 году — до 5 процентов роста.

Более того, пузырь на рынке недвижимости был создан из-за чрезмерного долга — до 92%. Си Цзиньпин верит в то, что справляться с экономическими кризисами можно внутри страны. Поэтому Китай принимает все необходимые меры для сокращения доли заемных средств в экономике.

История

Тюльпаномания

История экономического пузыря восходит к тюльпаномании 1630-х годов. Он также известен как голландский пузырь тюльпанов, который произошел в Нидерландах. Этот центральноазиатский цветок стал символом статуса для европейцев. Он торговался на фьючерсном рынке по непомерно высоким ценам.

Однако в феврале 1637 года цены на тюльпаны упали — покупатели не смогли осуществить сделку по фьючерсному контракту.

Пузырь Южного моря

Пузырь Южного моря 1720 года — еще один пример. В 1711 году британское правительство учредило Компанию Южных морей, чтобы монополизировать британскую торговлю с испанскими колониями в Южной Америке.

Предвидя огромный успех, подобный Ост-Индской компании, инвесторы проявили огромный интерес к акциям компании. К 1720 году акции компании Южных морей выросли в восемь раз, достигнув рекордно высокой цены в 775 британских фунтов. Но в августе 1720 года пузырь лопнул — цены упали до 290 британских фунтов.

Пузырь Миссисипи

В 1716 г. Джон Лоу учредил банк — Banque Générale — ему было разрешено выпускать банкноты. Ло был экономическим теоретиком, авантюристом и финансовым волшебником из Шотландии.

Позже Ло также основал фирму Compagnie d’Occident. Компания возродила французские территории. Он добился монополии на торговлю африканскими рабами и французским табаком. В 1719 году Ло переименовал свою компанию в Compagnie des Indes.

Вскоре он контролировал значительную долю внешней торговли страны. По мере того, как Ло печатал и выпускал больше банкнот, цены на акции его компании резко росли. Он вырос с 500 ливров до пика в 18000 ливров. Но вскоре акционеры попытались обменять свои банкноты на монеты — пузырь лопнул — фондовый рынок рухнул в 1720 году.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое экономические пузыри?

Экономический пузырь — это искусственное взвинчивание цен на акции. В пузыре цена отклоняется от реальной стоимости акции. Однако рост цен не является постоянным — в конце концов пузырь лопается — падение цен происходит внезапно.

Что было первым экономическим пузырем в мире?

Первый финансовый пузырь возник в 1630-х годах. Теперь его называют тюльпановым пузырем. Это произошло в результате тюльпаномании, охватившей Нидерланды. В то время европейцы считали тюльпаны предметом роскоши. Растущий спрос на центральноазиатский цветок привел к непомерным ценам. В конце концов, тюльпаны стали самым предпочтительным товаром на европейском рынке фьючерсов. Однако в феврале 1637 года этот пузырь лопнул — покупатели отказались от своих контрактов — спрос внезапно упал.

Что вызывает экономический пузырь?

Эти пузыри наблюдаются, когда рыночная цена актива чрезмерно возрастает — она отклоняется от его реальной стоимости.

Что происходит, когда лопается пузырь?

Когда финансовый пузырь лопается, цена актива или акции падает до своей внутренней стоимости или даже ниже. Падение цен происходит внезапно, что приводит к краху фондового рынка. Инвесторы несут огромные убытки. Экономика может скатиться в рецессию.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое экономический пузырь и его определение. Мы обсуждаем экономический пузырь, взрывы, значение, историю и примеры из Японии и Китая. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Жилищный пузырь
• Пузырь доткомов
• Ценовой пузырь