Базисные баллы (BPS)

Что такое базисная точка?

Базисный пункт (б/с) — это единица измерения, отражающая процентное изменение стоимости финансовых инструментов. Обычно он используется для расчета изменений доходности облигаций, процентных ставок и различных процентов в финансах. Касательно процентный пункт против базисного пунктаоба термина различаются по определению и расчету.

Оглавление

Что такое базисная точка?

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Один бит/с (бипс) эквивалентен 0,0001 (1/100 часть процента) или 0,01%, и, следовательно, 100 бит/с равны 0,01 или 1%. Последовательно он повышается до 10000 бит/с, составляя 100%. Более того, преимущества битов в секунду включают в себя точный расчет и лучшее объяснение спреда.

Оглавление

Что такое базисная точка?

определение базисной точки представляет наименьшую метрику для обозначения процентного изменения цены или стоимости финансовых параметров, а именно казначейских облигаций, корпоративных облигаций и долговых ценных бумаг.
Один бит/с равен 0,01% или 0,0001, а сто бит/с равен 1% или 0,01.
Его достоинства включают в себя подробную оценку ценового движения ниже 1% и лучшее объяснение спреда.
Инвестор должен разделить bps на 100 для процентного преобразования и умножить процент на 100 для преобразования в bps.

Объяснение базовой точки

Базисный пункт или базисные пункты помогают Федеральной резервной системе (ФРС) осуществлять хороший контроль над процентными ставками, влияющими на управление экономикой США. ФРС использует биты в секунду при выдаче кредитов наличными или изменении процентных ставок. Кроме того, инвесторы и портфельные директора используют это для торговли взаимными фондами. Взаимные фонды. Взаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в активы, такие как акции, облигации и т. д. Казначейские облигации (или казначейские облигации) — это ценные бумаги государственного долга с фиксированной доходностью и относительно низким риском, выпущенные правительством США. Вы можете купить казначейские облигации непосредственно в Министерстве финансов США или через банк, брокера или компанию взаимного фонда. Подробнее, а также биржевые фондыБиржевые фондыБиржевой фонд (ETF) — это ценная бумага, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как как облигации, акции, товары и т. д., и которые торгуются на бирже, как акции, цена которых многократно колеблется в течение дня, когда торгуемый на бирже фонд покупается и продается на бирже. Подробнее (ETF).

Обратите внимание, что доходность некоторых облигаций колеблется и связана с различными ставками предложения, например, на 30 базисных пунктов выше Лондонской межбанковской ставки предложенияЛондонская межбанковская ставка предложения Ставка LIBOR (Лондонское межбанковское предложение) — это расчетная ставка, рассчитанная путем усреднения текущей процентной ставки, взимаемой известными центральными банками. в Лондоне в качестве эталонной ставки для финансовых рынков внутри страны и за рубежом, где она меняется изо дня в день в зависимости от конкретных рыночных условий. Подробнее (LIBOR). Альтернативно обозначаемый как DV01DV01DV01, или долларовая стоимость 1 базисного пункта, измеряет процентный риск облигации или портфеля облигаций путем оценки изменения цены в долларовом выражении в ответ на изменение доходности на один базисный пункт (1% составляет 100 базисных пунктов). баллы).Подробнее, стоимость базисного пункта указывает на изменение цены (в долларах) ценной бумаги с фиксированной доходностью после изменения ее доходности на один базовый пункт.

Итак, 2,5% LIBOR сообщает процентную ставку,

= 2,5% +30 б.п.

= 2,5% + 0,3%

Таким образом, процентная ставка = 2,8%

Принципиальное отличие с учетом процентный пункт против базисного пункта в финансах заключается в их интерпретации. Первый подразумевает различие между двумя процентами, в то время как последний обозначает процентное изменение стоимости финансовых инструментов. капитал, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной ставке и т. д. одной организации и в качестве обязательства другой организации и используются исключительно в торговых целях. подробнее. С точки зрения процентный пункт против базисного пунктабит/с помогает более адекватно выражать небольшие числовые изменения, чем процентная точка.

Какие финансовые инструменты используют базисную точку?

Хотя в основном он относится к процентным ставкам и доходности облигаций на финансовом рынке, термин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором осуществляются такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и производные инструменты. Он предоставляет платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Более того, биты в секунду также применимы к изменению стоимости актива. Вот несколько распространенных примеров:

Корпоративные облигации
Казначейские облигации
Кредитные деривативыКредитные деривативыКредитные деривативы (КД) — это производные контракты, которые позволяют кредитору передать кредитный риск по долговому инструменту третьей стороне в обмен на платеж. читать далее
Производные процентные ставки
Долговые ценные бумаги
Фьючерсы и опционы
Долевые ценные бумаги

Базисный пункт в процентах

Для преобразования из базисных пунктов в проценты и наоборот:

Бит/с в процентах — разделите бит/с на 100.

Следовательно, 5 б.п. = 5/100 = 0,05%

Проценты к битам в секунду — умножьте процент на 100.

Следовательно, 50% = 50 * 100 = 5000 бит/с.

Расчеты

Вот несколько примеров базисные расчеты в финансах.

Пример №1

Предположим, что коммерческий банкКоммерческий банкКоммерческий банк относится к финансовому учреждению, которое предоставляет различные финансовые решения для отдельных клиентов или клиентов малого бизнеса. Это облегчает банковские депозиты, услуги шкафчиков, кредиты, текущие счета и различные финансовые продукты, такие как сберегательные счета, банковские овердрафты и депозитные сертификаты. Подробнее снижает ставку жилищного кредита на 25 базисных пунктов с 8,75%. Таким образом, снижение ставки (в процентах) выглядит следующим образом:

Снижение ставки = 0,01% * 25

= (0,01/100) * 25

= 0,25%

Теперь текущая кредитная ставка определяется так:

Новая кредитная ставка = 8,75% – 0,25%

= 8,50 %

Пример#2

Скажем, Пенни инвестирует в ценные бумаги с фиксированным доходом с доходом от инвестиций (ROI) 20% в год и коэффициентом расходов 25 базисных пунктов. Соответственно, валовая норма прибыли равна

Общий ROI = 10% – 25 б.п.

= 10% – (25/100) %

= 10% – 0,25%

Следовательно, ROI = 9,75%

Пример №3

ФРС повысила базовую процентную ставку до самой большой суммы за два десятилетия (половина процентного пункта) для противодействия инфляции. По словам его председателя Джерома Пауэлла, это намекает на многочисленные повышение цен на 50 бипсов (максимум). Этот шаг поможет восстановить стабилизацию цен.

Кроме того, Федеральная резервная система сообщила о начале сокращения своих активов на сумму 9 триллионов долларов. Несмотря на склонность рыночного ценообразования к приращению ФРС на ¾ процентного пункта, комиссия по-прежнему не рассматривает 75 бипсов.

План, начинающийся 1 июня, будет наблюдать за падением казначейских облигаций (30 миллиардов долларов) и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Инвесторы получают выгоду от периодических платежей, охватывающих определенный процент процентов и принципа. Однако они также сталкиваются с несколькими рисками, такими как риск дефолта и досрочного погашения. Подробнее (17,5 долларов США). Кроме того, предельный размер вырастет до 35 миллиардов долларов через три месяца и 60 миллионов долларов для ипотечных и казначейских облигаций соответственно.

Преимущества базовой точки

Чтобы уточнить, давайте рассмотрим некоторые преимущества базисной точки:

Детальный расчет

стоимость базисного пункта подтверждает безошибочную оценку финансовых параметров, таких как процентные ставки. Тем более удобно, когда разброс ставки меньше 1% и количество актуально. Другими словами, он предотвращает сомнения и скептицизм при анализе абсолютных и относительных процентных ставок.

Определение спреда

Как правило, биты в секунду используются для описания спреда. Спред. Спред — это разница в цене, процентной ставке или доходности акций, облигаций, фьючерсных контрактов, опционов и валютных пар в соответствующих количествах. цены (продажи) актива или ценной бумаги. Он также передает разницу в доходности или рентабельности финансовых инструментов. Выражение спреда в единицах в секунду помогает в достойном объяснении изменения цены.

Часто задаваемые вопросы (Часто задаваемые вопросы)

Как рассчитать базисные баллы?

Для расчета базисных пунктов инвестор должен помнить стандартное правило конвертации, т. е. один процент эквивалентен 100 базисным пунктам. Итак, умножение указанного процента на 100 дает требуемый результат. Например,

25% = 25 * 100 = 2500 бит/с или
80% = 80 * 100 = 8000 бит/с и т. д.

Сколько базисных пунктов составляет 1 процент?

Сто базисных пунктов составляют 1 процент. Обратите внимание, что один базовая точка в финансах равен 0,01%. Следуя этому правилу,

1/100 процента = 1 б.п.
Следовательно, 1 процент = 1/(1/100)
= 100 бит/с

Что такое базисные баллы в ипотеке?

определение базисной точки отображает процентное изменение ежемесячных и годовых процентных ставок по ипотеке. Следовательно, это, безусловно, влияет на общую сумму процентов, подлежащих выплате. Это помогает избежать путаницы или двусмысленности при оценке абсолютных и относительных процентных ставок.

Например, повышение на 100 базисных пунктов повышает текущую ставку по ипотеке на 1% (допустим, с 7% до 8%). При этом падение на 100 б.п. означает его истощение на 1% (скажем, с 6% до 5%).

Базисные баллы (BPS)

Что такое базисная точка?