Активное инвестирование

Что такое активное инвестирование?

Активное инвестирование — это инвестиционная стратегия, при которой происходит частая покупка и продажа ценных бумаг для получения краткосрочной прибыли. Его единственная цель — превзойти эталонный индекс. Таким образом, активные стратегии инвестирования применяются, когда требуемая доходность должна быть больше, чем доходность индексного фонда.

Активное инвестирование — это стратегия с высоким риском и высокой доходностью, хотя пассивное инвестированиеПассивное инвестированиеПассивное инвестирование — это стратегия, используемая инвесторами для максимизации своей прибыли, избегая частого изменения портфеля путем покупки и продажи ценных бумаг, а вместо этого покупая и удерживая различные ценные бумаги. подробнее является стратегией с низким уровнем риска и разумной доходностью. В отличие от активного инвестирования, пассивное инвестирование — это «купи и держи». Термин «купи и держи» относится к инвестиционной стратегии инвестора, при которой он держит ценные бумаги в течение длительного периода времени, игнорируя взлеты и падения рыночной цены в течение короткого периода времени. of time.читать дальше» инвестиционная стратегия, направленная на получение долгосрочной прибыли. Более того, пассивное инвестирование направлено на то, чтобы доходность соответствовала индексу, а не превосходила его.

Оглавление

• Что такое активное инвестирование?
  • Объяснение активного инвестирования
  • Пример
  • Активное инвестирование против пассивного инвестирования
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Активное инвестирование направлено на получение краткосрочной прибыли за счет опережения контрольных индексов. Он включает в себя стратегии свинг-трейдинга, в которых несколько сделок купли-продажи осуществляются за короткий промежуток времени.
• Активные инвестиционные менеджеры постоянно следят за ценами на акции в течение дня. Их цель – извлечь выгоду из изменения цен.
• Активное инвестирование отличается от пассивного инвестирования, которое представляет собой инвестиционную стратегию «купи и держи». Пассивное инвестирование менее рискованно, менее затратно и приносит умеренную прибыль.
• Активное инвестирование требует качественного и количественного анализа перед принятием решений. Управляющие фондами определяют подходящее время для покупки и продажи ценных бумаг.

Объяснение активного инвестирования

Активное инвестирование требует постоянного мониторинга рыночных условий, прежде чем принимать решения о покупке и продаже. Это означает, что управляющий инвестициями или инвестор должен следить за движением цен на ценные бумаги в течение дня.

Активные инвесторы придерживаются приведенных стратегий:

• Они используют хорошо рассчитанный и количественный подход для определения точек входа и выхода для каждой инвестиции. Это означает, что перед принятием решения проводится глубокий анализ каждой инвестиции. Такой анализ включает в себя множество показателей для оценки ценной бумаги, а не полагаться только на один или два фактора.
• Они пользуются услугами портфельных менеджеровПортфельные менеджерыПортфельный менеджер — это эксперт по финансовому рынку, который стратегически разрабатывает инвестиционные портфели.Подробнее и аналитикиАналитики-исследователиАналитики-исследователи — это профессия, основная задача которой включает исследования в конкретных областях, анализ фактов и цифр, интерпретацию анализа , и, наконец, представить то же самое для структурированной аудитории, которая может иметь отношение к маркетингу, финансам, операциям. читать больше, чтобы получить более высокую прибыль, чем ориентир такие индексы, как S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite и т. д.
• Они используют открывающиеся возможности и активно реагируют на меняющиеся рыночные условия. Никакие инвестиции не предпринимаются на основе эмоций или исторической эффективности ценной бумаги.
• Они верят в следующие стратегии свинговой торговли. Такие стратегии сосредоточены на создании богатства. Богатство. Богатство относится к общей стоимости активов, включая материальные, нематериальные и финансовые, накопленных отдельным лицом, предприятием, организацией или страной. Узнайте больше, удерживая ценную бумагу в течение нескольких дней или нескольких недель. Свинг-трейдеры получают прибыль от меняющихся цен на ценные бумаги. Если свинг-трейдинг ведется последовательно, он приносит большую прибыль от инвестиций.
• Они настраивают портфели, чтобы достичь своей цели — заработать богатство за короткий период времени. Портфель строится на основе терпимости инвестора к риску. Толерантность к риску. Толерантность к риску — это потенциал и готовность инвесторов нести неопределенности, связанные с их инвестиционными портфелями. На него влияют многочисленные индивидуальные ограничения, такие как возраст инвестора, доход, цель инвестирования, обязанности и финансовое состояние. Подробнее и цель инвестирования.
• Они несут дополнительные расходы (например, комиссию), так как количество торговых операций, проводимых в день, слишком велико. Кроме того, управляющие фондами должны платить изрядную плату. Управляющие фондами Управляющие фондами относятся к специалистам по инвестициям, ответственным за формулирование и реализацию инвестиционной стратегии фонда. Они собирают и инвестируют деньги от разных инвесторов и создают множество управляемых фондов, удовлетворяющих разнообразные предпочтения инвесторов. читайте больше и исследуйте аналитиков. По этой причине активное инвестирование обходится дороже, чем пассивное.

Активное инвестирование очень изменчиво (или рискованно), поскольку фондовый рынок меняется с каждым малым или большим изменением в экономике. общество.Подробнее. По этой причине этот тип инвестирования не рекомендуется, когда требуется постоянная доходность в течение более длительного периода. Например, активное инвестирование не подходит для накопления средств на пенсию. Вместо этого, сберегательный план или фиксированный депозит были бы лучшим вариантом для такой цели.

Пример

В мае 2022 года компания Morningstar Direct, занимающаяся инвестиционным анализом, утверждал что авуары пассивных розничных инвесторов превышают активы активных инвесторов. Именно, по состоянию на 31 марта 2022 года пассивные инвесторы владеют паевыми фондами на сумму 8,53 триллиона долларов. в то время как активные инвесторы владеют активными инвестициями на сумму 8,34 триллиона долларов. Причины, по которым активные инвестиции не смогли превзойти пассивные, заключаются в следующем:

• Основной причиной являются высокие сборы и расходы. Комиссия за пассивное инвестирование на 0,43% меньше, чем за активное инвестирование. Этот процент может помочь сэкономить триллионы долларов, когда инвестиции огромны. По этой причине пассивные инвесторы сэкономили 38,6 млрд долларов на комиссиях.
• Другая причина заключается в том, что первоначальные ежегодные затраты на владение индексными фондами были намного ниже, чем на активные инвестиции. Например, биржевой фондБиржевой фондБиржевой фонд (ETF) — это ценная бумага, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как облигации, акции, товары и т. д., и которая торгуется на бирже подобно акциям, с цена колеблется много раз в течение дня, когда биржевой фонд покупается и продается на бирже. Подробнее (ETF) Vanguard 500 стоит всего 0,03%, что ранее было 0,20%. Первоначальные затраты на покупку снизились, чтобы соответствовать недорогим предложениям конкурентов.
• Активное инвестирование отстает от пассивного, потому что в течение нескольких лет активные инвестиции отставали от эталонных индексов. Например, 85,1% активных инвестиций с крупной капитализацией в 2021 году оказались хуже, чем S&P 500. Эта низкая эффективность активных инвестиций заставила активных инвестиционных менеджеров улучшить свои стратегии.

Несмотря на хорошие показатели пассивного инвестирования по сравнению с активным инвестированием, нельзя гарантировать успех, особенно в нынешнее время пандемии (Covid-19).

Активное инвестирование против пассивного инвестирования

Различия между активным и пассивным инвестированием заключаются в следующем:

ДифференциаторыАктивное инвестированиеПассивное инвестированиеОписание Он превосходит эталонные индексы. Он соответствует доходности эталонных индексов. Цель Он предназначен для получения краткосрочной прибыли. Он предназначен для получения долгосрочной прибыли. включает в себя покупку и хранение инвестиций на основе исследований и анализа. СтоимостьЭто более дорого, а расходы включают комиссионные, сборы, налоги на прирост капитала и т. д. Это менее затратно, поскольку не нужно прибегать к услугам управляющих фондами. волатильны, но риски можно диверсифицировать, держа портфели из разных активов. Высокие риски дают высокую доходность. Он не такой волатильный и допускается диверсификация. Низкие риски дают низкую (или умеренную) доходность. УбытокМожно минимизировать убытки, возникающие в результате спада на фондовом рынке.Минимизировать потери сложно, так как пассивные средства падают с падением на фондовом рынке.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Почему пассивное инвестирование лучше активного?

Пассивное инвестирование предпочтительнее активного инвестирования по следующим причинам:

– Объем торгов ниже при пассивном инвестировании. Следовательно, расходы, понесенные на торгах, также низки.
– Сборы и комиссионные управляющего фондом практически отсутствуют. Это связано с тем, что пассивное инвестирование не обязательно требует опыта управляющих фондами.
– Пассивному инвестору не нужно тратить усилия на постоянный мониторинг цен на акции. Краткосрочные колебания цен не учитываются, поскольку цель состоит в получении прибыли в долгосрочной перспективе.
– Риск инвестирования в пассивные фонды ниже. Можно получить разумную прибыль, неся более низкие риски, чем активное инвестирование.

2. Почему активное инвестирование лучше пассивного?

Активное инвестирование предпочтительнее пассивного по следующим причинам:
– Это может принести более высокую прибыль, хотя сопряжено с высокими рисками и большими затратами.
– Этот тип инвестирования является гибким и дает хорошие возможности для получения высокой прибыли на фондовом рынке.
– Управляющие активными инвестиционными фондами могут диверсифицировать свой набор активов и сосредоточиться на наиболее перспективных инвестициях. Квалифицированные менеджеры могут заработать много денег с помощью ИИ.

3. Могут ли активные инвестиции превзойти рыночный индекс?

Активное инвестирование может иногда превзойти рыночный индекс, но не всегда. Поэтому, даже если он хорошо работает в текущем сценарии, нет никакой гарантии, что он продолжит превосходить индекс и в будущем. Более того, активное инвестирование не обязательно должно работать на всех типах рынков (например, в развивающейся экономике) и на всех этапах экономики (например, в период рецессии).

По этой причине в большинстве случаев эксперты по инвестициям предлагают использовать сочетание активных и пассивных стратегий инвестирования. Инвестировать нужно в зависимости от допустимого риска, цели инвестирования, наличия выделенных средств, возраста инвестора и т. д.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по активному инвестированию. Здесь мы объясняем стратегии активного инвестирования вместе с примерами и их отличиями от пассивного инвестирования. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Противоречивое инвестирование
• Факторное инвестирование
• Инвестирование в индексы