Вызов кредита

Вызов Кредит Значение

Ссуда до востребования (CL) — это тип краткосрочной ссуды, которую заемщик должен погасить немедленно по запросу кредитора. Как правило, финансовые учреждения предоставляют такие кредиты брокерам или брокерским конторам для удовлетворения их краткосрочных потребностей в капитале. Этот тип кредита снижает финансовые риски, связанные с кредитованием.

Банки взимают проценты по CL и используют ценные бумаги в качестве залога для их обеспечения. Таким образом, CL позволяют банкам получать доход от свободных средств, поддерживать ликвидностьЛиквидностьЛиквидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее и минимизировать кредитный риск. В то же время CL предлагают мгновенные средства брокерским фирмам для финансирования маржинального счета своих клиентов. Поэтому его также называют брокерскими кредитами, деньгами до востребования или брокерскими кредитами на ночь.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Вызов Кредит Значение

Кредит до востребования — это краткосрочный кредит, который подлежит погашению по требованию кредитора или по усмотрению заемщика. Обычно он длится от 1 до 14 дней.
Банки предоставляют ссуды до востребования брокерским домам для финансирования их покупки акций в обмен на проценты.
Ставка по кредиту до востребования (CLR) — это процентная ставка, которую банки взимают по кредиту до востребования.
Ссуды вызова немного рискованны для заемщиков, поскольку кредиторы могут потребовать погашения в любое время.
Они являются высоколиквидными активами, поскольку могут быть быстро конвертированы в наличные деньги.

Объяснение кредита вызова

Кредит до востребования — это краткосрочный кредит, который должен быть погашен кредитору по первому требованию. Он бывает со сроком погашения от одного до 14 дней. Если срок такого кредита составляет один день или ночь, он называется кредитом овернайт. Однако, если он продлевается до 14 дней, это называется уведомлением денег.

Оплата CL основана на усмотрении заемщика или кредитора. Например, X дает в долг Y на 14 дней. Однако Х нуждается в деньгах до погашения кредита. В этом случае X может потребовать от Y вернуть сумму. Точно так же, если Y не нуждается в средствах, он может вернуть деньги X по мере необходимости.

CL обладают высокой ликвидностью, поскольку кредитор или заемщик могут получить или произвести платеж в любое время до наступления срока погашения. Он удовлетворяет потребности заемщика в финансировании и приносит пользу кредитору в виде процентов по кредиту. Ставка, по которой кредиторы предоставляют кредит, называется ставкой кредита до востребования (CLR). Он колеблется ежедневно.

Как работает кредит под залог?

кредитный рынок Нью-Йорк процветал в начале 1900-х годов. Было несколько трастовых компаний. Трастовые компании. Трастовая компания — это юридическое образование, созданное или выбранное лицом, предоставляющим право (физическим или юридическим лицом), для управления активами и богатством в течение определенного периода. В зависимости от цели обработки и распределения активов и наследства бенефициарам он может работать в качестве доверительного управляющего, доверительного управляющего, хранителя или агента. Подробнее в Нью-Йорке в течение этого времени. Они играли важную роль на рынке кредитов до востребования. Эти трасты выдавали огромные суммы в виде ссуд брокерам фондового рынка напрямую без какого-либо обеспечения, поскольку они требовали выплаты этих ссуд в конце каждого рабочего дня.

Брокеры использовали эти CL для покупки ценных бумаг либо для себя, либо для финансирования маржинальных счетов своих клиентов. Более того, эти ценные бумаги затем хранились в качестве залога для CL, чтобы ускорить покупку акций у различных национальных зарегистрированных банков. Кроме того, брокеры собирали прибыль от торговли акциями и возвращали ссуду трастам в конце каждого закрытия фондовых рынков.

В настоящее время трасты уступили место банкам и другим финансовым учреждениям. Некоторыми из них являются банки, NBFC, инвестиционные компании, брокерские фирмы, страховые компании и трастовые корпорации. читать далее. Эти банки предлагают брокерским конторам столь необходимые CL. Брокерские конторы, в свою очередь, выдают их своим клиентам в качестве маржинальных кредитов для покупки акций. Взамен банки получают проценты в CLR. Обычно банки не отзывают кредиты ежедневно, поэтому они пролонгируются.

Как и когда банки требуют погашения, брокеры урегулируют их, продавая ценные бумаги или беря другие CL. Как видно, CL увеличивают фондовую биржуФондовая биржаФондовая биржа относится к рынку, который облегчает покупку и продажу котируемых ценных бумаг, таких как акции публичных компаний, биржевые фонды, долговые инструменты, опционы и т. д., в соответствии со стандартными правилами и рекомендациями— например, NYSE и NASDAQ. Подробнее о ликвидности. Тем не менее, это связано со своей долей рисков.

Если несколько банков запрашивают свои CL одновременно и не желают давать ссуды, то брокеры могут быть вынуждены продать свои активы по более низким ценам, чтобы погасить платеж. Это может привести к потенциальным убыткам для инвесторов и даже обрушить цены на акции, что приведет к краху фондового рынкаОбвал фондового рынкаОбвал фондового рынка происходит, когда цены на акции во всех секторах начинают быстро падать. Часто это результат глобальных факторов, таких как война, мошенничество или крах определенной отрасли. Катализатором такой аварии выступает паника. Подробнее.

Примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры, чтобы лучше понять концепцию.

Пример №1

Предположим, что брокерская контора под названием New York Financials (NYF) обращается к New York Bank (NYB) за краткосрочными средствами для использования в своей деятельности на фондовом рынке. NYB дает кредит NYF на 14 дней по определенной ставке. Поскольку кредит предоставляется на короткий срок и подлежит погашению по требованию, он будет CL для NYF. Этот кредит будет обеспечен ценными бумагами, которые NYF предложит NYB.

В этом случае NYF должен будет выплатить банку проценты по ставке CLR. В то же время он может использовать этот CL для предоставления маржинальных кредитов своим клиентам или инвесторам. Чтобы получить больше от торговли акциямиТорговля акциямиТорговля акциями означает покупку и продажу акций организации, котирующейся на фондовой бирже. Подробнее, инвесторы занимают деньги (маржинальный кредит) у брокерских контор, чтобы инвестировать в высокоэффективные акции, сохраняя свои акции как залог.

Когда рабочие часы акции заканчиваются, маржинальная ссуда продлевается на другой день, и брокерская контора получает определенную комиссию по маржинальной ставке (CLR плюс премия). NYF будет выплачивать банку проценты (CLR) за кредит из этой комиссии.

Теперь предположим, что цены на ценные бумаги, находящиеся в залоге у NYB, падают, и банк чувствует необходимость отозвать свой кредит через неделю. Затем он может интимно NYF. NYF должна продать ценные бумаги или взять другой CL, чтобы немедленно урегулировать NYB CL.

Пример #2

Теперь давайте возьмем пример межбанковской транзакции, включающей ссуду до востребования. К сожалению, многим небольшим банкам не хватает средств или ликвидности, чтобы кредитовать более крупных владельцев счетов или платить своим клиентам.

Эти банки также используют концепцию CL и занимают средства у более крупных коммерческих банков в CLR на короткий срок, который должен быть возвращен по усмотрению кредитора. Эта мера решает их краткосрочные потребности в ликвидности и другие потребности в финансировании.

Иногда коммерческие банки также используют CL для поддержания своих коэффициентов наличных резервов. Коэффициент наличных резервов Коэффициент наличных резервов относится к доле от общего объема депозитов банка, которую необходимо поддерживать в Центральном банке соответствующей страны для контроля финансового предложения в экономике. подробнее с центральным банком страны.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему кредит вызова важно?

Этот кредит важен для поддержания хорошей ликвидности на фондовых рынках и удовлетворения потребностей в финансировании нескольких небольших банков и брокерских контор.

Что такое ставка кредита до востребования (CLR)?

Ставка по кредиту до востребования (CLR) — это процентная ставка, которую банки взимают по кредиту до востребования. Брокерские дома платят им за получение средств для финансирования их временных потребностей в капитале. Тарифы на звонки подвержены колебаниям и определяются ежедневно. Они публикуются в нескольких ведущих периодических изданиях.

Каковы плюсы и минусы кредита до востребования для кредитора и заемщика?

У этого кредита есть плюсы для кредиторов, поскольку они могут запросить погашение кредита в любое время и заработать фиксированную процентную ставку. Кредиты также обеспечены ценными бумагами, поэтому кредиторы имеют защиту от дефолта. Хотя заемщики получают финансирование для своих требований к капиталу, заемщики должны платить проценты по кредиту и сталкиваются с риском продажи акций по низким ценам, чтобы расплатиться с кредитором в короткие сроки.

Каковы риски кредита под залог?

Поскольку ценные бумаги, обеспечивающие ссуды до востребования, отличаются высокой волатильностью, любое снижение их стоимости может вызвать требования о погашении со стороны банков. Более того, в случае банковского кризиса брокерам может быть сложно получить CL от других банков. Таким образом, им придется продать свои ценные бумаги по более низким ценам, чтобы расплатиться с банками. Это может привести к дальнейшему падению цен на акции, что приведет к краху фондового рынка. Об этом свидетельствует великий финансовый кризис 1907 года в Нью-Йорке.

Вызов кредита

Вызов Кредит Значение