Воздействие перевода

Что такое переводческая экспозиция?

Риск пересчета определяется как риск колебания обменного курса, который может привести к изменению стоимости активов, обязательств, доходов и акций компании, и обычно встречается в многонациональных компаниях, поскольку их операции и активы основаны на иностранной валюте. В то же время его финансовая отчетность консолидируется в национальной валюте. Поэтому многие компании предпочитают максимально хеджировать такие риски.

Оглавление

• Что такое переводческая экспозиция?
  • 4 метода измерения воздействия перевода
    • #1 – Текущий/нетекущий метод
    • #2 – Денежный/немонетарный метод
    • #3 – Временной метод
    • #4 – Метод текущей ставки
  • Примеры экспозиции перевода
    • #1 – Текущий/нетекущий метод
    • #2 – Денежный/немонетарный метод
    • №3 – Временной метод: продолжение перевода в соответствии с политикой.
    • #4 – Метод текущей ставки
  • Как управлять экспозицией перевода?
    • #1 – Хеджирование баланса
    • #2 – Хеджирование деривативов
  • Различия между подверженностью переводу и подверженностью транзакции
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

4 метода измерения воздействия перевода

#1 – Текущий/нетекущий метод

В этом методе текущие активы Текущие активы Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за наличные или ликвидированы в течение года. Он включает в себя товарно-материальные запасы, денежные средства, эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. д., а обязательства оцениваются по курсу валюты, а внеоборотные активы и обязательства оцениваются по историческому курсу. Все суммы из отчетов о прибылях и убытках оцениваются на основе обменного курса валюты. В некоторых случаях можно использовать приближенное средневзвешенное значение, если нет существенных колебаний в течение финансовых периодов.

#2 – Денежный/немонетарный метод

В этом методе все денежные счета в балансовых отчетах, такие как наличные/банковские счета и счета к оплате, оцениваются по текущему курсу иностранной валюты, в то время как оставшиеся немонетарные статьи в балансовом отчетеБалансовый отчетБалансовый отчет является одним из финансовых отчетов компании. который представляет акционерный капитал, обязательства и активы компании в определенный момент времени. Он основан на уравнении бухгалтерского учета, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общей сумме активов компании. Читать далее, а собственный капитал рассчитывается по историческому курсу иностранной валюты на момент регистрации счета.

#3 – Временной метод

В этом методе текущие и долгосрочные счета, которые являются денежными в балансе, пересчитываются по текущему обменному курсу. Кроме того, немонетарные статьи конвертируются по историческим курсам. Например, все счета иностранной дочерней компании Дочерняя компания Дочерняя компания контролируется другой компанией, более известной как материнская или холдинговая компания. Контроль осуществляется через владение более чем 50% голосующих акций дочерней компании. Дочерние компании либо создаются, либо приобретаются контролирующей компанией. Более того, они конвертируются в национальную валюту материнской компании. Основа этого метода заключается в том, что элементы переводятся в соответствии с бухгалтерскими книгами фирмы на сегодняшний день.

#4 – Метод текущей ставки

С помощью этого метода все статьи баланса, такие как денежные средства, товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, инвестиции, расходы будущих периодов и основные средства; такие обязательства, как долгосрочная задолженность, краткосрочная задолженность, кредиторская задолженность и т. д., включаются в балансовый отчет. Подробнее, за исключением акционерного капитала, конвертируемого по текущему обменному курсу. Кроме того, все статьи в отчетах о прибылях и убытках. Отчеты о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках является одним из финансовых отчетов компании, в котором обобщаются все доходы и расходы компании с течением времени, чтобы определить прибыль или убыток компании и измерить ее деловую активность с течением времени на основе требований пользователя. Подробнее конвертируются по курсу на момент их возникновения.

Примеры экспозиции перевода

Компания XYZ — американская компания, имеющая дочернюю компанию в Европе. Так как действующей валютой в Европе является ЕВРО.

#1 – Текущий/нетекущий метод

#2 – Денежный/немонетарный метод

№3 – Временной метод: продолжение перевода в соответствии с политикой.

#4 – Метод текущей ставки

Как управлять экспозицией перевода?

#1 – Хеджирование баланса

Этот метод направлен на устранение несоответствий между активами и пассивами в балансе, выраженными в одной валюте.

#2 – Хеджирование деривативов

Использование деривативных контрактовПроизводные контрактыПроизводные контракты — это формальные контракты, заключенные между двумя сторонами, одним покупателем и другим продавцом, которые выступают в качестве контрагентов друг для друга и включают либо физическую сделку с базовым активом в будущем, либо финансовый платеж одной из сторон. стороны по отношению к другой на основании конкретных будущих событий, связанных с базовым активом. Другими словами, стоимость Производного контракта определяется базовым активом, на котором основан Контракт. Читать далее в целях хеджирования может быть задействована спекуляция. Но, если все сделано осторожно, этот метод управляет риском.

1. Свопы: Соглашение о валютном свопе. Соглашение о валютном свопе. Валютный своп — это соглашение между двумя сторонами об обмене условной суммы в одной валюте на сумму в другой валюте. Его процентная ставка может быть фиксированной или плавающей, номинированной в двух валютах. читать далее между двумя субъектами для обмена денежными потоками в данный период поможет управлять рисками.
2. Параметры: Валютные опционыВалютные опционыВалютные опционы — это производные контракты, которые позволяют участникам рынка, включая как покупателей, так и продавцов этих опционов, покупать и продавать валютную пару по заранее установленной цене (также известной как цена исполнения) в день истечения срока действия такого производного инструмента или до него. контракты. Подробнее дают право, но не обязательство стороны обменять определенную сумму валюты по определенному обменному курсу.
3. Нападающие: две организации заключают договор по конкретному обменному курсу для расчета по сделкам на фиксированную дату в будущем. Все форвардные контрактыФорвардные контрактыФорвардный контракт — это индивидуальное соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже базового актива в будущем по цене, согласованной сегодня (известной как форвардная цена). обменный курс, но по-прежнему включает в себя спекуляции.

Различия между подверженностью переводу и подверженностью транзакции

РазницаВоздействие переводаВоздействие транзакцииОпределениеРиск, связанный с составлением консолидированной финансовой отчетности из-за колебаний обменных курсов; Риск, связанный с изменениями обменного курса, который влияет на движение денежных средств, возникает в повседневной деятельности компании.ОбластьЮридические требования и вопросы бухгалтерского учета; Управление ежедневными операциями;Иностранный филиал/дочерняя компанияЭто происходит только при консолидации финансовой отчетности материнской компании. Материнская компанияХолдинговая компания — это компания, которая владеет большинством голосующих акций другой компании (дочерней компании). Эта компания также обычно контролирует управление этой компанией, а также определяет направления и политику дочерней компании. Подробнее и дочернюю или иностранную аффилированную компанию. Материнской компании не требуется наличие иностранной дочерней компании для раскрытия транзакций.Прибыль или убытокРезультатом воздействия перевода является условная прибыль или убыток. Результатом воздействия операции является реализованная прибыль или убыток.ВхождениеК концу каждого квартала финансового года при консолидации финансовых отчетовКонсолидированные финансовые отчетыКонсолидированные финансовые отчеты представляют собой финансовые отчеты всей группы, которые включают все три основных финансовых отчета – отчет о прибылях и общая сумма его материнских и всех его дочерних компаний.Подробнее.Он возникает только во время операции с иностранной валютой.Влияние стоимостиНа стоимость компании это не влияет. Поскольку она напрямую влияет на денежные потоки компании. Денежные потоки компании. Денежный поток — это сумма денежных средств или эквивалента денежных средств, созданная и потребленная компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. читать далее, это меняет стоимость компании.налогВоздействие перевода — это скорее концепция, а не фактическое влияние на стоимость компании. Следовательно, это не влияет на уплату налогов и не дает никаких преимуществ в случае убытков в связи с колебаниями обменного курса. Поскольку подверженность сделке влияет на денежные потоки, она влияет на налоговые платежи компании. Предоставляет льготы в случае убытков из-за изменения курса валют

Заключение

• Воздействие перевода неизбежно для компаний, работающих не в своей стране, а в других странах. Обычно это требование закона для регулирующих органов; это не изменяет движение денежных средств, а только изменяет представление консолидированной финансовой отчетности. Перевод осуществляется во время отчетности, а не во время реализации, что приводит к условным прибылям и убыткам.
• Разоблачение переводов представляет собой угрозу при представлении непредсказуемых цифр в финансовой отчетности перед акционерами, что может вызвать вопросы к руководству компании. Часто такие сценарии возникают из-за колебаний обменного курса и считаются нормальными.
• Компания, пытающаяся смягчить риски, связанные с переводами, использует различные методы хеджированияХеджированиеХеджирование — это тип инвестиций, который работает как страховка и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем занятия противоположной позиции на рынке и минимизации влияния на цифры. Чтобы сохранить доверие инвесторов и избежать каких-либо юридических проблем, фирма должна сообщать, управлять и представлять такие риски.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством. Что такое экспозиция перевода и ее определение. Здесь мы обсудим различные методы измерения подверженности переводов и способы управления, а также примеры и различия с подверженностью транзакциям. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Функциональная валюта
• Обесценивание валюты
• Валюта Peg9
• Компания с переменной процентной ставкой