Волатильность

Волатильность Значение

Волатильность – это скорость колебаний торговой цены ценных бумаг для определенного дохода. Это сдвиг цен активов между более высоким значением и более низким значением в течение определенного торгового периода. Когда изменения велики и происходят часто, рынок становится более волатильным.

Волатильность действует как статистическая мера для аналитиков, инвесторов и трейдеров, позволяя им понять, насколько широко разбросаны доходы. Волатильный характер актива прямо пропорционален риску, который он несет. Это означает, что инвестиции могут принести как огромную прибыль, так и разрушительные убытки.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Волатильность Значение

Волатильность — это частые колебания цен между различными максимумами и минимумами базового актива в определенный торговый период. Это индикатор основного риска ценной бумаги или самого рынка.
Его можно назвать хорошим и плохим, в зависимости от инвестора. Инвестор, готовый пойти на высокий риск, может быть вознагражден высокой прибылью. И наоборот, те, кто намеревается получить краткосрочную прибыль, могут извлечь выгоду из неопределенности. Однако здесь инвесторы не могут игнорировать фактор риска.
Волатильности способствуют многие факторы, в том числе нежелательные политические события, неблагоприятная денежно-кредитная политика, рыночные настроения и т. д.

Объяснение волатильности

Волатильность — это колебания цен между высокими и низкими значениями в зависимости от средней рыночной эффективности актива. Поскольку в ценовом диапазоне нет единообразия, это представляет собой рискованное поведение. Низкое значение волатильности указывает на положительный результат. Это безопасно с точки зрения риска, тогда как высокое значение летучести указывает на более высокие шансы на отрицательные результаты и, следовательно, на низкие показатели безопасности.

Волатильность может быть двух типов – историческая и подразумеваемая. Оба выражаются в процентах и стандартных отклонениях (+/-).

Первый помогает инвесторам анализировать среднюю производительность актива, сравнивать ее с заданными интервалами и измерять отклонения от этой средней. Если значение постоянно растет, есть причина для беспокойства, поскольку это обычно означает, что с активом ожидаются изменения. С другой стороны, если он снижается, это говорит о том, что все стабилизируется и вернется в норму. Поэтому трейдеры используют прогнозы как средство оценки будущей волатильности.

Последний помогает инвесторам делать прогнозы цен на основе исторического поведения цен на ценные бумаги. Однако он более сложен, так как прогнозирует будущую активность на основе текущих цен. Рост исторической волатильности предполагает изменение, которое уже произошло или должно произойти. Падение того же показателя указывает на более предсказуемую тенденцию.

Расчет волатильности (на фондовом рынке)

Волатильность можно рассчитать с помощью дисперсии и стандартного отклонения. таким образом интерпретируя надежность данных. Подробнее. Давайте посмотрим на пример, чтобы увидеть, как:

Джейк — новый инвестор, и он хочет разобраться в нюансах рынка. Чтобы понять основы получения значений, ему необходимо выполнить следующие шаги:

1. Он должен получить набор данных meanMeanMean относится к математическому среднему, рассчитанному для двух или более значений. В основном есть два способа: среднее арифметическое, когда все числа складываются и делятся на их веса, и среднее геометрическое, когда мы умножаем числа вместе, берем корень N и вычитаем из него одно значение. значений и делением их на количество значений. Предположим, что цены закрытия акций xyz за несколько месяцев составляют 5, 10, 15, 20 и 25 долларов за определенный период.

Следовательно, среднее значение = (5+10+15+20+25)/5

= 75/5

= 15

2. Следующим шагом является вычисление различий между каждым значением данных и средним значением, поэтому значения

25-15=10
20-15=5
15-15=0
0-15=-5
5-15=-10

3. Затем отклонения возводятся в квадрат, чтобы исключить отрицательные значения. Новый набор значений: 100, 25, 0, 25 и 100.

4. Теперь сумма значений определяется как S = 100 + 25 + 25 + 100 = 250.

5. Полученное значение затем делится на количество значений данных, что дает дисперсию

Следовательно, дисперсия = 250/5 = 50.

И стандартное отклонение = квадратный корень из дисперсии = 7,07.

Это значение служит ориентиром того, насколько цена может отклоняться от среднего значения для измерения риска.

Для простого расчета волатильности многие предпочитают вышеуказанный метод.

Помимо метода стандартного отклонения, формула Блэка-Шоулза дает меру подразумеваемой волатильности. Формула:

C=StN(d1)-Ke-rtN(d2)

Где N – нормальное распределение. крайности. Это распределение имеет два ключевых параметра: среднее значение (µ) и стандартное отклонение (σ), которые играют ключевую роль в расчете доходности активов и в стратегии управления рисками. Читать далее, St — это спотовая цена, которая является ценой базового актива, K это цена исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными при торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Далее, r — безрисковая процентная ставка, t — срок погашения, а d1 и d2 — стандартные отклонения.

Причины волатильности фондового рынка

Факторы, вызывающие волатильность акций, также неясны. Однако несколько указателей могут вызвать частые колебания цен на рынке. Такой как:

№1 – Изменения денежно-кредитной политики

Иногда правительство объявляет об увеличении налога на долгосрочный прирост капитала для акций с определенной даты. Инвесторы, которые хотят избежать уплаты налогов в больших количествах, будут продавать, чтобы получить прибыль. Те, кто хочет воспользоваться низкой ценой, будут покупать одновременно, что приведет к росту и падению цен.

#2 – Коррекция рынка

Любой рынок, который работал хорошо в течение некоторого времени, испытает это. Инвесторы, которые держались в течение долгого времени, будут искать время, чтобы зафиксировать прибыль. Это может быть связано с продажей или торговлей, что приводит к нестабильности рынка. Коррекция рынкаКоррекция рынкаКоррекция рынка обычно называется падением на 10% и более от последнего максимума. Это происходит по разным причинам, таким как снижение макроэкономических факторов, сильный пессимизм в экономике, факторы, специфичные для ценных бумаг, чрезмерная инфляция на рынках и т. д. Подробнее в 2020 году из-за пандемии длилась почти три месяца и является хороший пример.

№3 – Политические события

Правительства являются регулирующим органом. Они определяют торговые законы, налоги и тарифы. Тарифы. Тариф взимается правительством при импорте товаров или услуг из другой страны. Сборы увеличивают государственные доходы, ограничивают торговлю с другими странами и защищают отечественных производителей от жесткой конкуренции. Поэтому рынок внимательно следит за ними. Иногда слухи о политике, особенно во время выборов, могут вызвать рефлекторную реакцию в инвестиционном сообществе.

Например, в 2018 году между США и Китаем произошла эскалация торговой войныТорговая войнаТорговая война возникает, когда одна страна повышает свой тариф на импорт, а другая страна отвечает повышением собственного тарифа, чтобы ограничить импорт. и достаточно скоро фондовый рынок США рухнул.

№ 4 – Волновой эффект

Эффект пульсации — это когда действие рыночных цен в одной части мира влияет на остальной мир. Например, предположим, что есть новости о том, что кто-то использовал прибыль на фондовом рынке для отмывания денег. Отмывание денег. Отмывание денег — это преступное деяние, направленное на узаконивание денег, полученных незаконным или неэтичным путем, путем сокрытия происхождения преступления. Читать дальше. Страна происхождения может столкнуться с нестабильностью рынка, и услышав новости, инвесторы запаникуют и начнут покупать или продавать в других частях мира. Это может привести к ряду действий, которые приводят к неблагоприятным результатам.

Крах фондовой биржи 1929 г. пример такой массовой паники и волнового эффекта.

# 5 – Производительность компании

Цены на акции компаний могут стать волатильными, если есть какие-либо положительные или отрицательные новости. Например, крупная корпорация может столкнуться с падением цен, если появятся негативные новости. В то же время инвесторы, которые продали акции этой конкретной компании, будут искать другие компании для вложений, и спрос на эти акции одновременно будет расти. Такая торговля волатильностью способствует непредсказуемым продажам и покупкам на рынке.

Часто задаваемые вопросы

Что означает волатильность?

Волатильность — это частые колебания цен на базовые ценные бумаги на финансовом рынке. В противном случае это скорость, с которой цена быстро увеличивается или уменьшается. Когда цены достигают новых максимумов и минимумов за короткий период, говорят, что актив имеет высокую волатильность и, следовательно, торговать им более рискованно.

Как рассчитывается волатильность?

Значение волатильности акций определяется путем расчета стандартного отклонения от средней цены акций, а подразумеваемая волатильность обычно рассчитывается по формуле Блэк-Шоулза, определяемой как C=StN(d1)-Ke-rtN(d2). Индекс волатильности CBOE (VIX) может быть хорошим индикатором волатильности, помогающим инвесторам решить, в какие акции инвестировать, не выполняя сложных расчетов волатильности.

Волатильность — это хорошо?

Волатильность может быть хорошей и плохой, в зависимости от инвестора. Если инвестор намеревается зарабатывать деньги в условиях неопределенности, он может получить краткосрочную прибыль за счет торговли на колебаниях или внутридневной торговли. Дейтрейдеры используют волатильные цены ежедневно (в пределах минут и секунд), в то время как свинг-трейдеры ждут дни или недели, чтобы торговать.

Волатильность

Волатильность Значение