Вниз раунд


Что такое вниз по кругу?

Нижний раунд относится к привлечению акционерного капитала частной компанией по более низкой оценке компании, чем в предыдущем раунде финансирования. Следовательно, это может привести к угрозе размывания или даже лишения прав существующих акционеров и перехода контроля в руки новых инвесторов.

Оглавление

Объяснение

  • Это свидетельствует о том, что компания выглядит менее перспективной в своей конкурентной отрасли, и поэтому ее стоимость снизилась, и ей также нужны новые средства, чтобы удержаться на плаву. Это также может дать владельцам и менеджерам проверку на то, что им нужно подготовиться и активно пытаться повысить производительность.
  • Могут быть определенные критерии и сроки, которые компания не сможет выполнить, и, следовательно, это может привести к снижению ее оценки. Компании необходимо отслеживать такие красные флажки и избегать их частого появления.

Вниз

Важность

Важность

#1 – Предоставляет возможность для переоценки

Поскольку оценка является обязательным условием нового раунда финансирования, она дает инвесторам правдивое и объективное представление о текущем финансовом положении компании. Это, таким образом, помогает им в принятии обоснованного решения.

# 2 — Обеспечивает проверку реальности

Менеджеры и владельцы могут слишком уж устроиться на предыдущем раунде финансирования и, возможно, ошиблись в своих ожиданиях относительно будущего и текущей деятельности компании. Тем не менее, процесс понижения вносит ясность, необходимую им для принятия необходимых мер для поддержания производительности на должном уровне.

№3 – Анализ конкурентного пространства

В рамках этого процесса компания анализирует конкуренцию. Первоначальная генерация идеи могла дать компании преимущество первопроходца; тем не менее, нынешний сценарий может быть таким, что новые участники могут появиться и иметь возможность отъесть долю компании. Этот анализ помогает компании в разработке ее будущей стратегии.

Влияние нижнего раунда

#1 – Дополнительное финансирование

Одним из наиболее очевидных последствий этого процесса является то, что компания может генерировать новые средства, необходимые для ее будущих стратегий и дальнейшего существования.

#2 – Жесткая экономия

Когда компания может объяснить причины возникновения падения, она может подумать о том, что она могла бы сделать лучше, чтобы повысить свою оценку в будущем. В этом процессе принимаются строгие меры по сокращению расходов, которые не являются необходимыми, например, сокращение числа сотрудников до необходимого количества или сокращение рекламных акций, которые съедают прибыль компании.

#3 – Найдите альтернативу

Предположим, в конечном счете, компания считает, что цена нового выпуска недостаточна. Он может искать альтернативы, такие как краткосрочное финансирование. Краткосрочное финансирование. Краткосрочное финансирование относится к финансированию бизнеса на срок менее года с целью получения денежных средств для покрытия рабочих и операционных расходов, обычно на меньшую сумму. Это включает в себя получение средств через онлайн-кредиты, кредитные линии и финансирование счетов-фактур. Узнайте больше, а затем повторите попытку с новой проблемы после повышения ее производительности.

# 4 — Разбавление собственности

Как и для любой компании, новый выпуск акцийНовый выпуск акцийВыпущенные акции относится к количеству акций, распределенных компанией среди ее акционеров, которые варьируются от широкой публики и инсайдеров до институциональных инвесторов. Они отражаются как собственный капитал на балансе Компании. Читать далее приводит к размыванию собственности в результате сокращения финансирования. Однако, поскольку компания переоценивается в сторону понижения; следовательно, стоимость существующего пакета акций также уменьшается, и эти акции также ничего не стоят.

Ограничение

  • В качестве антиразводняющего шага некоторые держатели привилегированных акций ведут переговоры о защите цены. В таком случае обыкновенные акции или варранты и другие подобные субординированные ценные бумаги подвергаются разводнению защищенных привилегированных акций и, следовательно, разводняются в большей степени. Таким образом, несмотря на то, что существует положение о защите цен, это ограничение падения цен для других акционеров.
  • Это может привести к ограниченному финансированию с такими положениями, как поэтапное финансирование, обязательное погашение, приоритет над существующими акциями, увеличение прав голоса или контроль над решениями новых инвесторов. Поскольку компания отчаянно нуждается в средствах, она может закрыться или принять такие условия.
  • Одобрение существующих инвесторов и сотрудников является обязательным условием для финансирования вниз из-за сильного размывания, которое они должны нести как часть финансирования. Это непростой процесс, требующий сотрудничества и доверия к компании. Кроме того, это может вызвать проблемы с удержанием сотрудников.

Раунд вниз против раунда вверх

№1 – Значение

Как следует из названия, раунд Up — это последующий раунд финансирования, в котором цена акций выше, чем в предыдущем раунде. Таким образом, определение является одним из существенных различий между раундом вниз и раундом вверх.

#2 – Сумма

Как естественное следствие цены, раунд вверх поднимает большую сумму, потому что акции выпускаются с премией, в то время как раунд вниз поднимает меньшую сумму, потому что акции выпускаются со скидкой.

#3 – Сигнал для сообщества инвесторов

Повышение раунда является положительным сигналом для существующих и потенциальных инвесторов, поскольку благодаря переоценке они получают обновленную информацию о результатах деятельности компании и могут с уверенностью сказать, что их существующие или предстоящие инвестиции находятся в надежных руках, когда компания находится в восходящем тренде и может продолжать двигаться по той же траектории в будущем, тем самым повышая доверие инвесторов. Напротив, раунд вниз является негативным сигналом и представляет собой все, чем не является раунд вверх.

#4 – Моральный дух компании

С точки зрения компании, и в целом, это хорошие новости, поскольку они действуют как награда за тяжелую работу, которую проделывают ее сотрудники, и, следовательно, укрепляют их моральный дух и помогают им в их постоянных усилиях для повышения производительности. потому что в случае частной компании Частная компания Частная компания относится к отдельному юридическому лицу, зарегистрированному в SEC, имеющему ограниченное количество непогашенного акционерного капитала и акционеров. Читать далее, новости фондового рынка и другие подобные общедоступные средства вознаграждения за новости не существуют, поэтому раунд вверх действует как носитель хороших новостей. Но, с другой стороны, это деморализует сотрудников и их владельцев, потому что им, возможно, придется закрыть компанию, если ситуация станет слишком тяжелой.

№ 5 – Противоречащее здравому смыслу воздействие

Иногда раунд вверх может вызвать самоуспокоенность в компании и привести к будущим раундам вниз. С другой стороны, раунд вниз может действовать как проверка на практике, когда сотрудники принимают вызов и повышают свою производительность, что приводит к раунду вверх в будущем. Следовательно, это субъективная ситуация, которая может иметь нелогичное влияние.

Заключение

В целом финансирование вниз по кругу не является высокодоходной ситуацией для компании, поскольку оно всегда ведет к угрозе размывания или даже лишения прав существующих акционеров и смены контроляСмена контроляТермин «смена контроля» относится к ситуации, в которой контрольный пакет акций компании и, следовательно, полномочия по принятию бизнес-решений переходят от одного человека к другому. Читать далее в руках новых инвесторов. Однако предположим, что есть возможность избежать этой ситуации, удовлетворяя текущие потребности за счет краткосрочного финансирования. В этом случае в интересах компании и сотрудников пойти по этому пути и повысить производительность для будущего раунда финансирования, который может быть на менее строгих условиях, если не в целом.

Эта статья была руководством к тому, что такое Down Round & Definition. Здесь мы обсуждаем различия между раундом вниз и раундом вверх и их важность, а также ограничения. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

  • Доля на предъявителя
  • Выкуп акций Значение
  • Советы, как попасть в венчурный капитал
  • Определение капитальных вложений
  • Частный капитал в Австралии

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *