Внешние источники финансирования

Что такое внешние источники финансирования?

Внешние источники финансирования — это те, в которых финансовый руководитель приходит извне организации, и обычно они делятся на разные категории, где первая — это долгосрочные, представляющие собой акции, долговые обязательства, гранты, банковские кредиты; второй – краткосрочный, являющийся лизингом, выкупом в рассрочку; а другой – краткосрочный, включая банковский овердрафт, долговой факторинг и т. д.

Когда компании нужно много денег, а ее внутренние источники финансирования исчерпаны, она пробует внешние варианты. Если говорить о внешних источниках финансирования, то они бывают двух видов –

Долгосрочное финансирование
Краткосрочное финансирование

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое внешние источники финансирования?

Долгосрочный внешний источник финансирования

В рамках долгосрочного внешнего источника финансирования компании финансируют свои потребности, изучая почти постоянные варианты, и могут сразу предложить им огромную сумму.

Ниже приведены примеры долгосрочных внешних источников финансирования.

№ 1 – Акционерное финансирование

Одним из наиболее распространенных внешних источников финансирования является долевое финансирование. Финансирование акционерным капиталом может быть использовано не каждой компанией, поскольку существует множество законодательных актов. Таким образом, долевое финансирование. Финансирование долевого участия. Финансирование долевого участия — это процесс продажи доли участия различным инвесторам для сбора средств для достижения бизнес-целей. Деньги, привлеченные с рынка, не нужно возвращать, в отличие от долгового финансирования, которое имеет определенный график погашения. Читать далее могут использовать только крупные компании.
Чтобы профинансировать потребность за счет долевого финансирования, компании проводят первичное публичное размещение акций (IPO), продавая права на собственные акции вместо денег. В результате, когда компания получает прибыль, акционеры этих обыкновенных акций получают дивиденды, если компания решит их выплатить.
Эти акционеры также могут продавать свои акции на рынке и получать приличную прибыль, когда цена акций этой конкретной компании растет. IPO помогают компаниям накопить огромные суммы денег, а затем они могут использовать эти деньги для расширения своего бизнеса или инвестирования в новый проект.

#2 – Долговые обязательства

источник: jabholco.com

Многие компании предпочитают финансирование долговыми обязательствами, а не акционерным капиталом; потому что долговое финансирование позволяет им экономить на налогах. Вот как это работает –

ПодробностиСумма (в долларах США)Доход1 500 000(-) Себестоимость проданных товаровСтоимость проданных товаровСебестоимость проданных товаров (COGS) представляет собой совокупную сумму прямых затрат, понесенных в связи с проданными товарами или услугами, включая прямые расходы, такие как сырье, прямые затраты на рабочую силу и другие прямые затраты. Однако он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией. читать дальше(500,000)Валовая прибыль1 000 000Трудовые (300,000)Общие и административные расходыАдминистративные расходыАдминистративные расходы – это косвенные расходы, понесенные бизнесом, которые не связаны напрямую с производством, производством или продажей товаров или услуг, но необходимы для бесперебойного функционирования бизнес-операций, таких как информация технологии, финансы и бухгалтерский учет.Подробнее(200,000)Операционный доход (EBIT)500 000Процентные расходы по облигациямПроцентные расходы по облигациямОблигации относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента.Подробнее(150 000)Прибыль до налогообложения (PBT)350 000Налоговая ставка (25% PBT) (87 500)Чистая прибыль (прибыль после уплаты налогов)262 500

Посмотрите на налоги здесь. Это 87 500 долларов США, потому что есть процентные расходыПроцентные расходыПроцентные расходы – это сумма процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как ссуды, облигации или другие кредитные линии, и связанные с этим расходы показаны в отчете о прибылях и убытках как процентные расходы.Подробнее по облигациям на сумму 150 000 долларов.

Теперь, если мы не примем во внимание расходы по процентам, посмотрите, что получится —

ПодробностиСумма (в долларах США)Доход1 500 000(-) Себестоимость проданных товаровСтоимость проданных товаровСебестоимость проданных товаров (COGS) представляет собой совокупную сумму прямых затрат, понесенных в связи с проданными товарами или услугами, включая прямые расходы, такие как сырье, прямые затраты на рабочую силу и другие прямые затраты. Однако он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией. читать дальше(500,000)Валовая прибыль1 000 000Трудовые (300,000)Общие и административные расходыАдминистративные расходыАдминистративные расходы – это косвенные расходы, понесенные бизнесом, которые не связаны напрямую с производством, производством или продажей товаров или услуг, но необходимы для бесперебойного функционирования бизнес-операций, таких как информация технологии, финансы и бухгалтерский учет.Подробнее(200,000)Операционная прибыль (EBIT) или PBT*500 000Процентные расходы по долговым обязательствам –Прибыль до налогообложения (PBT)500 000Налоговая ставка (25% от PBT) (125 000)Чистая прибыль (прибыль после уплаты налогов)375 000

Поскольку процентные расходы удаляются, компания должна платить больше налогов.

Вот почему долговое финансирование считается более дешевым внешним источником финансирования. Кроме того, при финансировании долговых обязательств компании не нужно отказываться от права собственности на компанию.

#3 – Срочный кредит

В случае срочного кредита компании не нужно выпускать долговые обязательства. Но банк/финансовые учреждения проводят тщательный анализ компании, а затем предлагают кредит.
Активы компании также обеспечены срочными кредитами. Если компания не выплачивает деньги в оговоренный срок, банк/финансовое учреждение приобретает активы.

#4 – Венчурный капитал

Когда они находятся на начальной стадии, многие компании прибегают к помощи венчурных капиталистов.
Венчурные капиталисты также анализируют интенсивный анализ компании и видят потенциал роста. Если они чувствуют себя удовлетворенными, они инвестируют в компанию.
Как только дела у компании идут хорошо и венчурные капиталисты видят, что ее оценка резко возросла, они выбирают путь выхода.

#5 – Привилегированные акции

источник: Диана Шиппинг

Привилегированные акции — еще один долгосрочный внешний источник финансирования. Он имеет как черты акционерного капитала, так и долга.
Поскольку этим акциям отдается предпочтение перед акционерами, они называются привилегированными акционерами. Привилегированные акции. Привилегированные акции — это акции, которые пользуются приоритетом в получении дивидендов по сравнению с обыкновенными акциями. Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Тем не менее, их требования погашаются перед акциями простых акционеров во время ликвидации.Подробнее.
Они получают выгоду от получения дивидендов даже раньше акционеров. Если компания ликвидируется, привилегированные акционеры получают преимущество перед акционерами при выплате дивидендов Выплата дивидендов Коэффициент выплаты дивидендов представляет собой отношение общей суммы выплаченных дивидендов (привилегированных и обычных дивидендов) к чистой прибыли компании. Формула = Дивиденды/Чистая прибыльЧитайте также.

Краткосрочное финансирование

источник: Colgate SEC Files

Иногда компаниям не нужно занимать большие суммы. В этом случае они могут взять небольшую сумму на год или меньше, а затем погасить в течение времени. Давайте посмотрим на примеры краткосрочных внешних источников финансирования.

#1 – Банковский овердрафт

Когда компаниям нужны деньги для повседневной деятельности, они могут воспользоваться помощью банковского овердрафта. или ниже нуля. Его разрешенный лимит отличается от клиента к клиенту.Подробнее.
Банковский овердрафт — это своего рода краткосрочный кредит, который можно погасить в течение короткого времени.

#2 – Краткосрочный кредит

Компании могут взять в банке краткосрочный кредит на свои неотложные нужды.
Поскольку сумма невелика и сумма будет выплачена в течение короткого периода времени, ссуда необеспечена. Это поддерживается сильной кредитоспособностью заемщика и экономической стабильностью.