Валютные фьючерсы

Определение валютных фьючерсов

Валютные фьючерсы обычно можно назвать контрактом, в котором две стороны соглашаются обменять определенное количество определенной валюты по заранее согласованной цене в указанную дату. Они торгуются на бирже и не обязательно влекут за собой поставку базовой валюты; вместо этого они могут быть погашены или сторнированы до даты погашения.

Валютный фьючерсный контракт может быть нескольких типов в зависимости от типа торгуемой валюты и размера контракта. Наиболее часто торгуемыми валютами являются евро, США, канадский фунт, фунт, франк и иена. В зависимости от размера они могут быть стандартными или полноразмерными, миниатюрными или половинными, а также микро (примерно в десять раз меньше стандартного).

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Особенности валютного фьючерсного контракта

Две стороны договора – Один из них — покупатель, который, как говорят, занимает длинную позицию и соглашается купить определенное количество валюты в согласованную дату в будущем; другой — продавец, занимающий короткую позицию. Короткая позиция. Короткая позиция — это практика, при которой инвесторы продают акции, которыми они не владеют на момент продажи; инвесторы делают это, одалживая акции у некоторых других инвесторов, чтобы пообещать, что первые вернут акции последним позже. Читать далее с основным обязательством продать то же самое.
Размер контракта – Определяет количество валюты.
Ограничения на занимаемую позицию – Для предотвращения спекулянтовСпекулянтыСпекулянт – это физическое лицо или финансовое учреждение, которое делает краткосрочные ставки на ценные бумаги на основе спекуляций. Например, вместо того, чтобы сосредотачиваться на долгосрочных перспективах роста конкретной компании, они будут брать на себя рассчитанные риски в отношении акций, потенциально способных принести более высокую прибыль. количество договоров.
Спотовая цена и цена фьючерса – Спотовая ценаСпотовая ценаСпотовая цена — это текущая рыночная цена товара, финансового продукта или производного продукта, и это цена, по которой инвестор или трейдер может купить или продать актив или ценную бумагу с немедленной поставкой. Подробнее — это текущая цена. , а фьючерсная цена – это сегодняшняя цена будущей поставки. Разница между ними называется «основой».

Требования к марже:

Начальная маржа- сумма, необходимая для заключения фьючерсного контракта
Поддерживающая маржа- Минимальная сумма, необходимая для сохранения позиции
Вариационная маржа- Когда поддерживаемая маржа падает ниже требуемого минимума, разница называется вариационной маржой.
Требование маржи делается для восстановления баланса маржинального счета до поддерживающей маржи.
Расчет может осуществляться посредством физической поставки, расчет наличными Расчет наличными Расчет наличными — это вариант расчетов, часто используемый в торговых фьючерсных и опционных контрактах, когда базовые активы физически не поставляются в дату истечения срока действия. При этом одна из сторон оплачивает только разницу, в зависимости от рыночного курса. Читать далее, частный расчет с информированием биржи позже, либо путем принятия обратных позиций.
Маркировка для рынка- Прибыли и убытки рассчитываются каждый торговый день, а маржа поддерживается.

Формула ценообразования

Пример:

Инвестор полагает, что евро укрепится по отношению к доллару в течение следующих пяти месяцев, и решает открыть позицию стоимостью 500 000 евро, купив четыре фьючерсных контракта по 0,78 $/€ с начальной маржой. инвестор, торгующий с маржей на маржинальном счете, выражается в процентах от общей цены покупки. читать дальше 20000 долларов. Текущая спотовая ставка на рынке составляет 0,75 $/€. Учитывая четыре различных сценария, расчет прибыли будет следующим:

Покупка евро – спотовая ставка через пять месяцев составляет 0,80 $/€.
Покупка евро – спотовая ставка через пять месяцев составляет 0,73 $/€.
Покупка фьючерсов – спотовая ставка через пять месяцев составляет 0,80 $/€.
Покупка фьючерсов. Спотовая ставка через пять месяцев составляет 0,73 $/€.

Таблица расчета выплат

Где тик можно объяснить как наименьшее изменение цены, которое может иметь разное значение в разных контрактах.

Например, внутридневной трейдер покупает фьючерсные контракты на 100 CHF (швейцарских франков) по цене 1,0345 доллара за контракт и продает их по 1,0375 доллара за контракт. Каждый тик в контракте оценивается в 10 долларов.

Преимущества

Фиксированная первоначальная стоимость (Маржа)- Маржинальные требования могут временно меняться в некоторых случаях, но большую часть времени остаются более или менее неизменными.
Сильно регулируемый рынок- В основном они торгуются на биржах.
Отсутствие риска контрагента- Наличие клиринговой палаты устраняет риск контрагента. Риск контрагента. Риск контрагента относится к риску потенциальных ожидаемых убытков для одного контрагента в результате невыполнения обязательств другим контрагентом в момент или до истечения срока действия производного контракта.Подробнее. Клиринговая палата выступает в качестве контрагента для каждой стороны и утверждает, что все обязательства должны быть выполнены.
Ликвидный рынок- Рынок валютных фьючерсов очень ликвиден, что позволяет сторонам открывать и закрывать позиции по мере необходимости.
Благодаря строгому законодательству скрытые расходы отсутствуют.

Недостатки

Более низкие начальные затраты могут привести к заключению нескольких будущих контрактов одной и той же стороной, что несколько смягчается наличием регулирующего органа.
Они могут быть немного сложными для понимания новичками.
Стороны не могут воспользоваться выгодным повышением цен.

Ограничения

Контракты на валютные фьючерсы не могут быть настроены для корректировки размеров контрактов, отличных от стандартных.
Спекуляции, не основанные на детальном анализе, могут привести к потенциально огромным потерям.

Заключение

Валютные фьючерсы, иногда называемые производными финансовыми инструментами, торгуются на нескольких мировых биржах. Наибольший объем таких сделок зарегистрирован на Чикагской товарной бирже. С участием бирж и клиринговых палат. Клиринговые палаты. прямо противоположные позиции для каждой фирмы и гарантирует отсутствие риска дефолта в сделке. Подробнее защищает стороны от любых возможных потерь.

Маркировка по рынкуМаркировка по рынкуМаркировка по рынку (МТМ) представляет собой концепцию регистрации счетов, т. е. активов и обязательств по их справедливой стоимости или по текущей рыночной цене, которая меняется со временем, а не по первоначальной стоимости. Это помогает представить фактическое финансовое состояние компании. Читать далее также проводится каждый день, никогда не упуская из виду вечеринки. Также говорят, что валютные фьючерсы имеют очень симметричные выплаты, что делает их убежищем для спекулянтов, которые в основном используют их, чтобы делать ставки на движение одной валюты относительно другой.

Валютные фьючерсы

Определение валютных фьючерсов

Оглавление

Типы валютных фьючерсов