Треугольный арбитраж

Что такое треугольный арбитраж?

Треугольный арбитраж относится к методу торговли, при котором трейдеры торгуют валютами, чтобы зарегистрировать прибыль за счет расхождений в стоимости трех валют. Путь к арбитражу определяется путем обмена одной валюты на другую, чтобы получить прибыль от разницы в их рыночной стоимости.

Треугольный арбитраж работает на алгоритмах и передовых компьютерных программах, которые могут быстро определить эти несоответствия и помочь трейдерам в регистрации прибыли. Такой арбитраж последовательной покупки и продажи трех валют с одного рынка на другой и в больших количествах позволяет трейдерам получать прибыль с низким уровнем риска за счет несоответствий обменного курса.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое треугольный арбитраж?

Треугольный арбитраж — это метод торговли валютами или другими активами для получения прибыли за счет увеличения разницы между заявленным обменным курсом и кросс-курсом двух валют.
Возможность получения прибыли с помощью треугольного арбитража возможна путем расчета кросс-курсов двух валют по отношению к третьей валюте, то есть к доллару США.
Возможности треугольного арбитража возникают и быстро исчезают из-за того, что многие конкурентные трейдеры обнаруживают расхождения с помощью алгоритмических программ. Таким образом, высокий спрос приводит к корректировке переоцененной валюты.

Как работает треугольный арбитраж?

Треугольный арбитраж относится к расхождениям в кросс-курсах валют. Это происходит, когда происходит резкое изменение курсов валют, которые не соответствуют кросс-курсу, и возникает разница. Кросс-валютный курс — это метод оценки двух валют по отношению к третьей валюте.

Третьей валютой в иностранной валюте обычно является доллар США, в то время как две другие валюты определяются по отношению к долларовой стоимости. Так, например, если тремя валютами являются фунт стерлингов Великобритании (GBP), евро и доллар США, то и фунт стерлингов, и евро будут оцениваться в долларах США.

Расхождения в обменных курсах обычно возникают из-за переоценки денег на одном рынке по сравнению с другим. Хотя разница в ценах двух валют по отношению к третьей валюте составляет доли цента, тем самым побуждая трейдеров торговать капиталом или деньгами в больших количествах, чтобы увеличить свою прибыль.

Таким образом, чтобы зафиксировать более высокую прибыль, трейдеры валют или активов определяют максимальную разницу в цене кросс-курса двух валют. Таким образом, если обменные курсы всех трех валют не совпадают, это стимулирует трейдера конвертировать одну валюту в другую, наиболее прибыльную.

Банки и индивидуальные инвесторы, работающие на валютных или валютных рынках, полагаются на быстродействующие алгоритмы и торговые платформы. Это позволяет им автоматизировать определенные торговые процессы и фиксировать прибыль, даже когда расхождения курсов происходят в течение нескольких секунд.

Однако, как и все другие формы торговли активами, треугольный арбитраж также сопряжен с определенными рисками. Например, скрытые транзакционные издержки могут съедать прибыль или снижать маржу для трейдеров. Кроме того, трейдеры могут потерять деньги или быть не в состоянии зафиксировать прибыль из-за разницы в секундах.

Как рассчитать?

Во-первых, расчет треугольного арбитража требует определения разницы между заявленной стоимостью (€/£) и кросс-курсовой стоимостью двух валют, т. е. между $/£ и €/$. Эта формула помогает определить стоимость двух валют по отношению к единице третьей валюты. Например, при переоценке €/£ стоимость евро (€) увеличивается по отношению к третьей валюте или базовой валюте, доллару США.

Следовательно, сегодня на валютных рынках трейдеры склонны сравнивать изменения стоимости валюты с долларом США.

Таким образом, в треугольном арбитраже возможности доступны для некоторых из наиболее торгуемых валют в мире, таких как евро, фунты стерлингов и иены, по отношению к третьей валюте, то есть доллару США. Однако возможности для треугольный арбитраж на форекс рынки встречаются редко, поскольку многие конкурентные трейдеры стремятся получить огромную прибыль от этих несоответствий.

Таким образом, чрезвычайно сложно зафиксировать прибыль из-за возникновения расхождений из-за присутствия на рынке чрезвычайно большого количества трейдеров, которые используют алгоритм треугольного арбитража обнаруживать несоответствия и желать ими воспользоваться. Однако расхождения, которые также возникают, быстро исчезают, поскольку трейдеры начинают торговать завышенной валютой, что приводит к высокому спросу, тем самым быстро корректируя цены.

Таким образом, даже до расчета или определения расхождений в обменных курсах эти индивидуальные и институциональные трейдеры, как правило, проводят тщательное фоновое исследование. Это помогает этим трейдерам искать справочную информацию или изменения политики, которые могут привести к таким расхождениям в ставках.

Примеры

Давайте рассмотрим несколько примеров, чтобы понять, как треугольный арбитраж с помощью кросс-курсов

Пример №1

Джон является трейдером на валютном рынке США и оценивает текущую стоимость евро (€) по сравнению с текущей стоимостью британского фунта стерлингов (GBP, £).

ВалютаОбменный курс€/£ – евро за фунт стерлингов€1,36$/£ – доллар США за фунт стерлингов$1,69€/$ – евро за доллар США€0,826

Он рассчитывает расхождения, возникающие на рынке, по формуле кросс-курса по формуле:

Умножение стоимости евро за доллар на фунт за доллар покажет разницу обменного курса между евро и фунтом стерлингов,

Евро/фунт (€/£) = 1,17 x 1,69.

= 1,9773 евро

Таким образом, Джон пытается определить, как он может использовать это небольшое повышение стоимости евро по отношению к доллару США и получить прибыль, торгуя на 1 миллион долларов, применяя метод треугольного арбитража. Давайте посмотрим на варианты, доступные Джону,

Джон может перевести 1 миллион долларов в евро = 10 00 000 долларов x 0,826 = 826 000 евро.
Затем он продаст эти евро и конвертирует их в фунты стерлингов по новому обменному курсу.

= 826 000 евро / 1,36

= 607 352,94 фунтов стерлингов

Таким образом, когда он конвертирует фунты стерлингов обратно в доллары США, он получает = 607 352,94 фунта стерлингов x 1,69 = 1 026 426 468 долларов США

Таким образом, с этим маршрутом транзакции возможность треугольного арбитража возможно, что позволяет Джону получить прибыль на сумму = 1 026 426,468 – 10 00 000 = 26 426 468 долларов США

Пример #2

Например, японский трейдер видит возможность треугольного арбитража из-за растущей разницы между заявленным обменным курсом и кросс-курсом японской иены (JPY) и евро. Таким образом, он использует третью валюту, т. е. доллар США, для сравнения кросс-валютного курса.

ВалютаОбменный курс€/JPY – евро за иену€0,0068$/JPY – доллар США за иену$0,0096€/$ – евро за доллар США€1,05

Во-первых, трейдер рассчитывает кросс-курс, умножая $/JPY на €/$. Это помогает ему определить разницу между обменным курсом двух валют по мере изменения их стоимости по отношению к доллару.

€/JPY = $0,0096 x €1,05

= € 0,01008

Таким образом, трейдер обнаруживает рост стоимости японской иены по отношению к обесценивающемуся евро на долю. Следовательно, японский трейдер конвертирует большую сумму, т. е. 50 000 йен, чтобы умножить свою прибыль на эту небольшую разницу. Таким образом, применение стратегии треугольного арбитража помогает трейдеру получать более высокую прибыль от переоценки иены.

Сначала он конвертирует JPY в доллары = 50 000 JPY x 0,0096 $ = 480 $.

Затем он конвертирует доллары в евро = 480 долларов x 1,05 евро = 504 евро.

Наконец, трейдер конвертирует евро в исходную валюту, т. е. иену, в денежную прибыль = 504 евро / 0,0068 = 74 117,6470 иен

Таким образом, японский трейдер получит прибыль в размере 24 117 647 иен через треугольный арбитраж на первоначальных инвестициях в размере 50 000 иен.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Как определить треугольный арбитраж?

Валютный рынок — это саморегулирующийся объект, на котором многие трейдеры активно совершают сделки с огромными суммами денег для получения прибыли. Таким образом, чтобы максимизировать шансы на получение прибыли за счет растущих расхождений, трейдеры используют алгоритмические программы и тщательно изучают движение рынка, чтобы обнаружить и определить возможности, при которых возникают расхождения в заявленных обменных и кросс-курсовых курсах. Таким образом, они воздействуют на него до того, как он исчезнет.

2. Законен ли треугольный арбитраж?

Да, треугольный арбитраж — это легальный метод получения прибыли и доходов путем совершения операций в двух валютах между разными рынками. Тем не менее, крупные суммы денег, совершаемые инвесторами и трейдерами, не должны быть получены незаконным путем в качестве черных денег.

3. Какой обменный курс используется в треугольный арбитраж?

Трейдеры используют кросс-курс двух валют (евро и фунт) для сравнения их стоимости с универсальным долларом. Таким образом, трейдер получает выгоду от растущих расхождений, используя треугольный арбитраж. Хотя трейдер должен знать о стоимости сделки, так как это может уменьшить их общую прибыль, если эти затраты слишком высоки.

Треугольный арбитраж

Что такое треугольный арбитраж?