Требование дополнительного обеспечения

Что такое маржин-колл?

Маржин-колл возникает, когда биржевой маклер уведомляет трейдера о том, что баланс брокерского счета падает ниже минимальной поддерживаемой маржи. Маржинальный счет — это место, где трейдер вносит свои средства, а также деньги, взятые взаймы у брокера для приобретения ценных бумаг.

Получив предупреждение, трейдер должен немедленно внести дополнительные средства или ценные бумаги на счет, чтобы сохранить позицию открытой. Они также могут продать некоторые активы, чтобы закрыть позиции. Таким образом, это поможет им выполнить или уменьшить критерии поддерживающей маржи. Невыполнение этого требования, однако, может вынудить биржевого маклераБиржевой маклерБиржевой маклер — это физическое лицо или компания, достаточно квалифицированные для торговли ценными бумагами на финансовых рынках от имени финансовых учреждений, индивидуальных и институциональных инвесторов и организаций. Они могут работать либо независимо в качестве профессионального трейдера или брокера-дилера, либо сотрудничать с брокерской фирмой для ликвидации позиций, удерживаемых трейдером. Это поможет вывести баланс счета. Баланс счета. Баланс счета — это сумма денег на финансовом счете человека, таком как сберегательный или расчетный счет, в любой момент времени. Кроме того, это может относиться к общей сумме денег, причитающейся третьей стороне, такой как коммунальная компания, компания, выпускающая кредитные карты, ипотечный банкир или другой аналогичный кредитор или кредитор. Подробнее вернемся к минимальной марже обслуживания.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое маржин-колл?

Биржевой маклер отправляет трейдеру требование о внесении маржи, когда баланс брокерского счета падает ниже минимальной поддерживаемой маржи. Это касается трейдеров, которые занимают средства у брокера для торговли ценными бумагами, т. е. маржинальной торговли.
Чтобы сохранить позицию открытой, трейдер должен оперативно внести на счет дополнительные средства или ценные бумаги или закрыть позиции, продав часть активов со счета. Если трейдер этого не сделает, брокерская фирма может ликвидировать позиции трейдера.
Откладывание наличных, диверсификация портфелей, продажа потерянных ценных бумаг, инвестирование в высокодоходные краткосрочные активы и избегание маржинальной торговли акциями с высокой волатильностью — популярные способы избежать предупреждения от биржевого маклера.

Объяснение маржинального требования

Маржинальный вызов срабатывает, когда баланс маржинального счета падает ниже определенного предела. Биржевой маклер определяет этот порог для инвесторов, которые занимают у них деньги, помимо того, что сами вкладывают средства для покупки ценных бумаг, что называется покупкой на марже. Покупка на марже. первоначальный взнос, который составляет небольшую часть стоимости актива. Оставшаяся сумма финансируется за счет кредита банка или брокерской фирмы. Приобретенный актив будет служить залогом невыплаченной суммы. Подробнее. Это означает покупку новых акций при сохранении существующих в качестве залога. Тем не менее, эта стратегия может привести к более высокой доходности и большему инвестиционному риску. Кроме того, каждый тип инвестиций в той или иной степени подвержен риску инвестирования или дефолта. Подробнее. В результате разные биржевые маклеры предъявляют разные маржинальные требования в зависимости от счета, сделки и типа ценной бумаги.

Когда инвесторы покупают финансовый инструмент Финансовый инструмент Финансовые инструменты представляют собой определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские остатки, свопы, кепка, фьючерсы, акции, векселя, форварды, FRA или форвардный курс соглашение и т. д. с одной организацией и в качестве обязательства для другой организации и используются исключительно в торговых целях. Подробнее с ожиданием будущего увеличения стоимости акций, они с большей вероятностью будут покупать дополнительные коллекции, чтобы максимизировать свою прибыль. В этой ситуации они занимают деньги у биржевого маклера и используют их для приобретения большего количества акций компании, предполагая, что цена будет расти. Это кредит, обеспеченный залогом и управляемый через маржинальный счет. Когда цены на акции маржинального требования не оправдывают ожиданий инвесторов, остаток по счету дебетуется. Дебет Дебет представляет собой либо увеличение расходов компании, либо снижение ее доходов. читать далее.

Разница между стоимостью активов, хранящихся на брокерском или маржинальном счете, и деньгами, заимствованными у брокера, является капиталом трейдера. Биржевые маклеры обычно устанавливают минимальную фиксированную сумму, которую должен содержать портфель. Когда собственный капитал падает ниже этой поддерживающей маржи, брокерская фирма объявляет маржин-колл.

Трейдер должен внести эту минимальную сумму наличными, чтобы гарантировать выполнение требования залога, а биржевой маклер ни в коем случае не чувствовал себя преданным. Однако, если трейдеру не удается поддерживать минимальный баланс счета или поддерживающую маржу, брокер продаст его позиции, чтобы гарантировать, что его заемная сумма по-прежнему обеспечена. Это тактика, используемая брокерскими фирмами, чтобы защитить себя от неплатежей потребителей.

Требования к поддерживающей марже

Маржин-колл означает сообщение, предупреждающее трейдера о необходимости поддерживать необходимый минимальный баланс, также известный как поддерживающая маржа, на своих счетах. Это придаст биржевым маклерам уверенность в залоге, предоставленном в качестве обеспечения кредита.

Положение T Совета Федеральной резервной системы США устанавливает первоначальные маржинальные требования, которые остаются на уровне до 50% с 1974 года.
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Управление по регулированию финансовой индустрии США (FINRA) требуют от инвесторов поддерживать маржу обслуживания счета на уровне не менее 25% от общей стоимости ценных бумаг, купленных на марже.
Биржевые маклеры могут решать, сколько ссудить инвесторам для покупки новых акций. Он, в зависимости от их требований, составляет в среднем от 30% до 40%.

Рассчитать маржин-колл

Просто рассчитать маржин-колл или сумму, которая заставила бы биржевых маклеров предупредить трейдеров о необходимости поддерживать минимальный уровень для обслуживания счета. Начальная и поддерживающая маржа — это два типа маржи, которые должны быть соблюдены.

Цена маржинального требования = (Первоначальная цена покупки) * {(1-Начальная маржа) / (1-Поддерживающая маржа)}

Где:

Первоначальная цена покупки – это общая стоимость ценных бумаг на счете,
Начальная маржа — это минимальная сумма, которую биржевой маклер ссужает трейдеру для покупки актива.
Поддерживающая маржа — это минимальный уровень капитала, необходимый на счете, чтобы избежать предупреждения.

Практические примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры маржин-колла, чтобы еще лучше понять концепцию:

Пример №1

Венди покупает акции на 6000 долларов. У нее было наличными 3000 долларов, а остальные деньги она заняла под залог, т. е. 3000 долларов, у брокера. Требуемая маржа в фиксированном размере составляет 30%. Однако цена акций маржинального колла упала на 40% до 3600 долларов, вопреки ее ожиданиям. В то время как цена упала, сумма кредита брокера осталась прежней, т. е. 3000 долларов.

Собственный капитал, оставшийся для Венди = Текущая стоимость ценных бумаг, которые она держит на счете, – сумма, которую она заняла для торговли.

т. е. 3600 – 3 000 долл. США = 600 долл. США

Таким образом, процент капитала = 600 долларов США / 3600 долларов США = 16,67% (что ниже минимального маржинального требования в размере 30%).

На брокерском счете Венди должно быть не менее 1080 долларов США. Брокерский счет Брокерский счет — это облагаемый налогом инвестиционный счет в брокерской компании, на котором человек размещает свои активы и поручает компании торговать акциями или облигациями от его имени. Кроме того, компания вычитает некоторые брокерские или комиссионные, чтобы удовлетворить минимальную маржинальную потребность (30% от 3600 долларов США = 1080 долларов США). Но в этом случае у нее будет короткая позиция на $480. Это когда брокер может сделать предупреждение, чтобы выполнить требования поддерживающей маржи.

Фирма потребует от нее внесения дополнительного депозита, равного сумме предупреждения. Она также может продать часть своих акций, что соответствует сумме предупреждения, деленной на минимальные требования к обслуживанию. Итак, в этом случае:

480 долларов США/30% = 1600 долларов США.

Венди нужно будет продать активы на сумму 1600 долларов или внести 480 долларов наличными, чтобы выполнить минимальную 30-процентную маржу.

Пример #2

Джо покупает акции компании на сумму 100 долларов с начальной маржой 50% и поддерживающей маржой 30%. Он использует 50 долларов наличными, а оставшиеся 50 долларов занимает у биржевого маклера.

Используя приведенную выше формулу маржин-колла, он получает:

Цена маржинального требования = (100 долларов США) * {(1-50%) / (1-30%)}

= 71,43 доллара США

Когда лимит превысит $71,43, Джо получит предупреждающий звонок. Он начнет процесс внесения необходимой суммы как можно скорее.

Как избежать маржин-колла

Трейдеры должны избегать ситуации, когда их брокеры должны уведомлять их о снижении баланса, что предполагает снижение стоимости ценных бумаг, хранящихся на маржинальном счете. В результате лучше всего поддерживать минимальный баланс, не позволяя брокерам делать предупреждающие звонки. Если это произойдет, у инвестора есть три варианта поддержания минимального уровня маржи:

Внесите больше наличных на счет
Зачисление дополнительных или немаржинальных ценных бумаг на счет
Продать часть ценных бумаг, находящихся на счете, по более низкой цене

Тем не менее, вот несколько способов, которыми трейдеры должны попытаться избежать маржин-колла:

Держите наличную сумму на маржинальном счете помимо того, что они инвестируют в покупку маржи.
Диверсифицируйте портфель, торгуя облигациямиОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период.Подробнее, акции, деривативы и товары. Это компенсирует потерю одного актива прибылью от других ценных бумаг, снижая при этом риск снижения стоимости актива.
Ликвидируйте убыточные позиции.
Установите собственные критерии поддерживающей маржи, которые выше, чем установленные биржевым маклером.
Инвестируйте в высокодоходные краткосрочные активыКраткосрочные активыКраткосрочные активы (также известные как оборотные активы) — это высоколиквидные по своей природе активы, которые можно легко продать, чтобы получить деньги на рынке. Они имеют срок погашения менее 12 месяцев и по своей природе хорошо продаются и реализуются на рынке. Подробнее.
Избегайте маржинальной торговли акциями с высокой волатильностью.
Внимательно следите за маржинальным счетом.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое маржин-колл?

Маржинальный вызов относится к предупреждению, выдаваемому биржевым маклером, как только на маржинальном счете начинает не хватать средств. Это сообщение инициируется, чтобы убедиться, что у трейдера есть минимальный баланс на его счету, чтобы биржевые маклеры могли быть уверены в безопасности, которую они получили по кредиту. Этот минимальный баланс является поддерживающей маржей счета.

Является ли маржин-колл плохим для инвесторов?

Хотя маржин-колл является предупреждением для трейдеров, это может быть не очень хорошо для трейдеров. Это свидетельствует о небрежности инвесторов и тем самым запятнает портфель частных лиц как инвесторов. Более того, несоблюдение минимального баланса маржинального счета вынуждает брокеров принудительно продавать позиции инвесторов.

Как избежать маржин-колла?

Распространенные способы избежать маржин-колла:

#1 – Наличие лишних денег на маржинальном счете.
#2 – Ликвидация убыточных акций.
# 3 – Поддержание разнообразного портфолио.
#4 – Инвестиции в краткосрочные активы с высокой доходностью.
#5 – Избегайте маржинальной торговли ценными бумагами с высокой волатильностью.

Требование дополнительного обеспечения

Что такое маржин-колл?