Товарные деривативы

Товарные деривативы Значение

Товарные деривативы — это инвестиционные инструменты, позволяющие инвесторам получать прибыль, инвестируя в товары, не владея ими. Товаром является любой предмет, который можно обменять или продать. С другой стороны, его производная включает в себя стоимость базовых активов.

Производные инструменты доступны в виде форвардов, опционов, фьючерсов и свопов с такими товарами, как золото, медь, хлопок и сырая нефть, в качестве базовых активов. Эти товарные деривативы помогают управлять ценовыми рисками, которые могут затронуть производителей, изготовителей и т. д.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Товарные деривативы Значение

Товарные деривативы — это финансовые инструменты, которые помогают инвесторам тратить деньги на товары и получать от них прибыль, не пользуясь какими-либо правами собственности.
Эти деривативы могут продаваться на рынке или использоваться в качестве биржевых деривативов.
Контракты на товарные деривативы, используемые на рынке, включают форварды, опционы, фьючерсы и свопы.
Эти инвестиционные инструменты помогают оценить рыночные настроения, интерес инвесторов и уверенность рынка по росту и падению цен на сырьевые товары.

Объяснение товарных деривативов

Рынок товарных деривативов предлагает инвесторам возможность инвестировать напрямую в товары, а не через фирмы, которые ими торгуют. Они инвестируются в виде форвардов, опционов, фьючерсов или свопов. Однако, в какой бы форме они ни продавались, транзакция происходит по заранее установленной цене и в установленную дату.

Дающие и принимающие риски участвуют в сделке с этими деривативами. Первый — это тот, кто физически подвергается воздействию товаров, осознает связанный с этим риск и пытается передать его кому-то другому, продавая или покупая позицию на фондовой бирже. С другой стороны, те, кто берет на себя риск, физически не связаны с товаром, но готовы рисковать, продавая или покупая позиции. В то время как лица, дающие риск, здесь являются хеджерами, лица, принимающие риск, являются инвесторами.

Сделка с деривативами может быть осуществлена либо на спотовом рынке, где активы могут быть проданы на месте или в течение двух рабочих дней, либо на фьючерсном или форвардном рынке, где сделки регистрируются на будущую дату.

Функции

Особенности, которые делают торговлю товарными деривативами единственной в своем роде, включают ее присутствие в нескольких формах, ее торговый механизм и процесс расчетов.

Типы: Эти деривативы доступны в виде контрактов различных форм:
- Форвардный контракт – Частное соглашение, по которому покупатель обещает приобрести эти деривативы.
- фьючерсы – Это аналогичные и стандартные форматы форвардных контрактов для товаров, которые торгуются на биржах.
- Параметры – Это соглашение предлагает держателям право купить или продать базовый актив в заранее определенную дату в будущем.
- Свопы – Это контракт, по которому две стороны соглашаются обмениваться денежными потоками.

Механизм: Рынок предназначен для тех, кому не нужны предметы для их использования, но они инвестируют в них в зависимости от движения цен только для получения прибыли.
Урегулирование: рынок включает в себя обмен фондами и товарами, а клиринговая палата занимается расчетами, связанными с товарными деривативами.

Типы

В зависимости от того, как они торгуются, деривативы подразделяются на два типа: внебиржевые (OTC) и товарные деривативы, торгуемые на бирже.

Внебиржевые деривативы представляют собой структурированные контракты, по которым две стороны заключают сделки вне биржи. С другой стороны, торгуемые на бирже деривативы представляют собой стандартизированные контракты для совершения сделки на фондовой бирже.

Примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры, чтобы правильно понять, что такое товарные деривативы:

Пример №1

Хотя помидоры дешевы в июле и дороги в январе, люди не могут купить их в июле с доставкой в январе, так как к тому времени товар испортится. Таким образом, июльская цена отражает спрос и предложение на помидоры в июле. С другой стороны, форвардная цена на январь указывает на рыночные ожидания спроса и предложения в январе. Это показывает, чем июльские помидоры отличаются от январских помидоров.

Пример #2

Российско-украинская напряженность существенно повлияли на финансовый сектор, заставив энергетические компании использовать свои производные инструменты в соответствии с их подверженностью риску на рынке. Энергетический рынок был нестабильным с марта 2022 года, что вызвало большие требования о внесении маржи, которые повысили риски ликвидности для участников деривативов. Одной из основных причин инициированных маржинальных требований являются товарные деривативы, которые, по-видимому, подняли начальные и вариационные маржинальные требования к значительному максимуму к концу 2022 года.

Важность

Эти деривативы имеют множество преимуществ, что делает их важным финансовым инструментом. Некоторые из их преимуществ включают следующее:

Поскольку они часто используются в производственных процессах, они помогают точно измерить волатильность рынка.
В результате они помогают выявить последствия роста и падения цен в различных отраслях.
Они помогают правильно оценить риски.
Они отражают настроения рынка, интерес инвесторов и уверенность рынка, что отражается в росте и падении цен на сырьевые товары.

Товарные деривативы против финансовых деривативов

Товарные производные и финансовые производные — это не одно и то же. Различия между ними заключаются в следующем:

КатегорияТоварные деривативыФинансовые производныеВключаетФизическое воздействие на базовые активыНет физического воздействияУрегулированиеФизический расчетВ основном расчет наличнымиПриродаГромоздкий; нужно правильное складское помещениеНе громоздкий; нет проблем с хранениемВопросы качестваКачество играет жизненно важную роль Качество активов не является серьезной проблемой.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Кто регулирует рынок товарных деривативов?

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) регулирует такие рынки деривативов в Соединенных Штатах. Агентство было создано в 1974 году для управления рынком деривативов и его механизмом, а также для работы с фьючерсами, свопами и конкретными опционными контрактами. В Индии за этим рынком следит Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).

Являются ли товарные деривативы ценными бумагами?

Да, это ценные бумаги, в которые инвесторы инвестируют, не владея ими. Вместо этого покупатели покупают их как фьючерсы, опционы, форварды или свопы и получают право торговать ими и получать прибыль по заранее установленной цене и в будущем.

Каково ценообразование товарных деривативов?

Эти производные помогают в управлении ценовыми рисками. Хотя он защищает фермеров при снижении цен на сырьевые товары, он гарантирует, что растущие затраты не повлияют на производителей продуктов питания. Это связано с положением, позволяющим инвесторам бронировать сделки на будущую дату по фиксированной цене. Короче говоря, эти товарные деривативы помогают управлять ценовыми рисками, которые могут затронуть производителей, изготовителей и т. д.

Товарные деривативы

Товарные деривативы Значение