Текущая часть долгосрочного долга (CPTLTD)

Какова текущая часть долгосрочного долга?

Текущая часть долгосрочного долга (CPTLTD) — это долгосрочная часть долга компании, которая подлежит оплате в течение следующего года с даты составления баланса. Они отделены от долгосрочной задолженности в балансе, поскольку они должны быть выплачены в течение следующего года за счет денежных потоков компании или за счет использования ее оборотных активов.

Давайте посмотрим на график Exxon выше. Он отслеживает текущую часть долга по сравнению с долгосрочной частью долга Exxon за последние пять лет. Отметим, что в течение 2016 года у Exxon было 13,6 млрд долларов текущей части долгосрочного долга по сравнению с 28,39 млрд долларов долгосрочной части. Однако в 2013 и 2014 годах CPLTD Exxon был намного выше, чем у долгосрочной части.

Оглавление

• Какова текущая часть долгосрочного долга?
  • Пример текущей части долгосрочного долга
  • Заключение
  • Текущая часть долгосрочного долга (CPTLTD) Видео
  • Рекомендуемые статьи

Пример текущей части долгосрочного долга

SeaDrill Limited (NYSE: SDRL) имеет общий долгосрочный долг в размере 9,8 млрд долларов и, как ожидается, выплатит 3,1 млрд долларов в текущем году. Таким образом, на конец четвертого квартала 2016 года он зарегистрировал 6,6 млрд долларов США в качестве долгосрочного долга и 3,1 млрд долларов США в качестве текущей части долгосрочного долга.

На снимке ниже показан баланс SeaDrill Limited.

Источник: СиДрилл Лимитед

Как видно на графике выше, баланс SeaDrill не рисует хорошей картины, потому что его CPLTD увеличился на 115% по сравнению с прошлым годом. Это связано с тем, что SeaDrill не имеет достаточной ликвидности для покрытия своих краткосрочных займов и текущих обязательств. Текущие обязательства Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это задолженность по заработной плате, расходы к оплате, краткосрочные кредиты и т. д. Подробнее. Другими словами, SeaDrill имеет большую сумму текущей части долгосрочного долга по сравнению с его ликвидностью, такой как денежные средства и их эквиваленты. Это говорит о том, что SeaDrill будет трудно производить платежи или погашать свои краткосрочные обязательства.

Примечание: Эмпирическое правило гласит, что компания с большим числом CPLTD по сравнению с небольшой денежной позицией имеет более высокий риск дефолта.

То же самое касается SeaDrill, у которой большое количество текущей части долгосрочного долга и низкая денежная позиция. В результате этого более высокого CPLTD компания оказалась на грани дефолта. По данным портала just wall.st, SeaDrill предложила план реструктуризации долга, чтобы пережить спад в отрасли. В соответствии с этой схемой компания планирует пересмотреть свои займы с кредиторами и планирует отсрочить большую часть своего CPLTD.

Однако этот шаг оказал негативное влияние на цену ее акций, поскольку в прошлом месяце цена акций компании упала более чем на 15%. Фактически, это было второе объявление о плане реструктуризации долга. План реструктуризации долга. Реструктуризация долга — это процесс рефинансирования, при котором компания, сталкивающаяся с проблемами движения денежных средств, договаривается с кредиторами о пересмотре выгодных или гибких условий, спасая себя от банкротства. Кредиторы могут решить снизить деловую ставку или увеличить срок выплаты процентов и основной суммы. Подробнее, поскольку компания не смогла угодить кредиторам в соответствии с ранее указанной датой 30 декабря 2016 года. На этот раз компания отодвинул крайний срок до конца апреля 2017 года.

В случае с SeaDrill компания не может оплатить CPLTD из-за исторической слабости в секторе сырой нефти и плохих рыночных условий. Например, цены на сырую нефть упал более чем на 50% с максимума в 100 долларов за баррель в 2014 году до почти 50 долларов за баррель в настоящее время из-за избыточного предложения сырой нефти и увеличения запасов в Соединенных Штатах.

Заключение

Долг является важной составляющей общего капитала компании. Он создает финансовый рычаг. Финансовый рычаг. Коэффициент финансового рычага измеряет влияние долга на общую прибыльность Компании. Более того, высокое и низкое соотношение подразумевает высокие и низкие фиксированные затраты на инвестиции в бизнес соответственно. читать далее, что может многократно увеличить прибыль от инвестиций при условии, что прибыль, полученная от кредита, превышает стоимость кредита или долга. Однако все зависит от того, правильно ли компания использует долг, взятый у банка или другого финансового учреждения. При этом текущая часть долгосрочного долга должна рассматриваться как текущая ликвидность, поскольку она представляет собой основную часть долговых платежей, которые, как ожидается, будут выплачены в течение следующих двенадцати месяцев. Если они не будут выплачены в течение текущих двенадцати месяцев, они накапливаются и оказывают негативное влияние на немедленную ликвидность компании. В результате финансовое положение компании становится рискованным, что не является обнадеживающим признаком для инвесторов и кредиторов.

Текущая часть долгосрочного долга (CPTLTD) Видео

Рекомендуемые статьи

• Негативные ковенантыНегативные ковенантыНегативные или ограничительные ковенанты — это ковенанты по облигациям, которые запрещают одной стороне совершать определенные действия, или, другими словами, это обязательство фирмы не превышать определенные финансовые коэффициенты до тех пор, пока держатели облигаций не согласятся. Неразглашение, отказ от вымогательства и отказ от конкуренции — вот три его типа.Подробнее
• Баланс рыночных ценных бумагБаланс рыночных ценных бумагРыночные ценные бумаги — это ликвидные активы, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства и классифицируются как оборотные активы в балансовом отчете компании. В него включены коммерческие бумаги, казначейские облигации и другие инструменты денежного рынка.Подробнее
• Денежные средства и их эквиваленты Примеры Денежные средства и денежные эквиваленты Денежные средства и денежные эквиваленты – это активы, которые являются краткосрочными и высоколиквидными инвестициями, которые могут быть легко конвертированы в наличные деньги и имеют низкий риск колебания цен. Его примерами являются наличные и бумажные деньги, векселя казначейства США, недепонированные поступления и фонды денежного рынка. Обычно они находятся в виде строки в верхней части балансового актива. читать далее
• Дебиторская задолженностьДебиторская задолженностьДебиторская задолженность — это деньги, причитающиеся бизнесу от клиентов, которым бизнес предоставил услуги или поставил продукт, но еще не получил оплату. Они классифицируются как оборотные активы в балансе как платежи, ожидаемые в течение года. читать далее
• Долгосрочные обязательства ПримерыДолгосрочные обязательства ПримерыДолгосрочные обязательства – это те обязательства или финансовые обязательства компании, которые подлежат оплате через один год, такие как долгосрочная часть облигаций к оплате, доходы будущих периодов, долгосрочные кредиты, долгосрочная часть депозитов , отложенные налоговые обязательства и т.д.Подробнее