Стратегия управляемых фьючерсов

Что такое управляемая стратегия будущего?

Стратегия управляемых фьючерсов является частью дополнительной фьючерсной стратегии, которая обрабатывается на управляемом фьючерсном счете внешним экспертом, который использует фьючерсный контракт в своих общих инвестициях для управления средствами владельцев и, следовательно, снижает различные риски хозяйствующего субъекта.

Оглавление

Что такое управляемая стратегия будущего?

Объяснение

Управляемый фьючерсный счет или управляемый фьючерсный фонд — это тип альтернативных инвестиций, посредством которого торговля на фьючерсном рынке управляется другим лицом или организацией вместо владельцев фонда. Эти счета не обязательно ограничиваются товарными пулами и управляются консультантами по торговле товарами (CTA) или консультантами по товарным пулам (CPO), которые обычно регулируются в США Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) через Национальную фьючерсную ассоциацию, прежде чем они смогут предлагать услуги населению. Эти средства могут открывать (длинные) или продавать (короткие) позиции фьючерсных контрактов и опционов на товары (хлопок, кофе, какао, сахар).Фьючерсы S&P, Фьючерсы на FTSE) и Валютные рынки.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Источник: Стрелка Фонды

Управляемые фьючерсы — один из старейших стилей хедж-фондов, который существует уже три десятилетия. CTA должны пройти проверку биографических данных ФБР, которая должна обновляться каждый год и проверяться NFA.

Также ознакомьтесь со стратегиями хедж-фондов.

Просадка — это период отрицательных позиций, т. е. процентное изменение Процентное изменение Процентное изменение может быть определено как процентное изменение стоимости из-за изменений в старом и новом числах, и значения могут либо увеличиваться, либо уменьшаться, и поэтому изменение может быть положительное значение (+) или отрицательное значение (-). читайте больше в NAV между высоким пиком и последующим провалом. Он принимает во внимание накопленные убытки за определенный период времени, т. е. мультипериодные меры риска. Просадка не обязательно является признаком бедствия, но тесно связана с тем фактом, что рынки не всегда находятся в тренде, и в целом ожидается, что управляемые фьючерсные программы будут приносить положительную прибыль в такие периоды.

Максимальная просадка — это наихудший сценарий, с которым CTA-менеджер чаще всего сталкивался в течение определенного периода времени с самого начала. Для правильной оценки необходимо внести поправки с учетом длины отслеживания, частоты измерения и волатильности актива.

Калмарское соотношение

Коэффициент CalmarКоэффициент CalmarКоэффициент Calmar является мерой отношения между среднегодовой нормой прибыли и риском в хедж-фондах и инвестициях. Он получается путем деления среднегодовой нормы прибыли на максимальную просадку за предыдущие три года и используется для сравнения эффективности хедж-фондов и принятия инвестиционных решений. Читать далее был разработан как альтернатива коэффициенту Шарпа, который, как известно, свои собственные доли недостатков. Этот коэффициент используется для оценки доходности за один период по отношению к максимальной просадке, которую программа испытала за указанный период.

Calmar Ratio = (Годовая доходность t) / (Максимальная просадка t)

Высокий коэффициент Calmar указывает на то, что для данного годового дохода Годовой доход Годовой доход представляет собой доход, полученный от инвестиций в течение года в процентах от вложенного капитала, и рассчитывается с использованием среднего геометрического. Этот доход предоставляет подробную информацию о совокупном доходе, полученном за год, и сравнивает доходность, обеспечиваемую различными инвестициями, такими как акции, облигации, деривативы, взаимные фонды и т. д. Более того, управляющий достиг низкой просадки.

Заключение

Стратегия управляемых фьючерсов Управляемые фьючерсы являются частью альтернативных инвестиций. их общая инвестиционная стратегияИнвестиционная стратегияИнвестиционные стратегии помогают инвесторам определить, куда и как инвестировать, исходя из их ожидаемой доходности, склонности к риску, суммы капитала, периода владения, пенсионного возраста, выбранной отрасли и т. д.Подробнее. Такие стратегии помогают снизить портфельные риски, которых трудно достичь с помощью косвенных инвестиций в акции.

Наличие большего количества информации никогда не повредит, и это может помочь избежать инвестирования в программы CTA, которые не соответствуют инвестиционным целям или терпимости к риску. Терпимость к риску. На него влияют многочисленные индивидуальные ограничения, такие как возраст инвестора, его доход, цель инвестирования, обязанности и финансовое состояние. Читать далее способности — важный фактор перед инвестированием с любым управляющим капиталом. Однако при должной осмотрительности в отношении инвестиционного риска управляемые фьючерсы могут предоставить жизнеспособный альтернативный инвестиционный инструмент для мелких инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели, тем самым распределяя свои риски.