Стратегическое распределение активов
Определение стратегического распределения активов
Стратегическое распределение активов (SSA) — это долгосрочная стратегия портфельных инвестиций, при которой инвесторы поддерживают фиксированную долю активов в своем портфеле, ребалансируя ее через регулярные промежутки времени. Эта стратегия позволяет инвесторам достигать своих финансовых целей, уравновешивая риск и доход через диверсифицированный портфель.
Эта стратегия распределения активов включает в себя акции (крупной, средней или малой капитализации), облигации, ценные бумаги денежного рынка и денежные средства для создания хорошо сбалансированного портфеля с фиксированными целями. Целевые распределения основаны на сроках инвестирования инвестора, допустимости риска и финансовых целях. Будучи пассивной стратегией инвестирования, требующей минимального обслуживания, она широко популярна среди инвесторов-любителей. Излишне, что это одна из самых сильных стратегий распределения портфеля, предлагающая максимальную норму прибыли при заданном уровне риска.
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
Оглавление
Ключевые выводы
- Стратегическое распределение активов (SAA) — это долгосрочная инвестиционная стратегия, в которой классы активов имеют фиксированное целевое распределение, которое периодически корректируется, чтобы сбалансировать риск и доходность.
- Целевые ассигнования основаны на уровне терпимости инвесторов к риску, финансовых целях и доступных временных рамках для достижения целей.
- SAA похожа на стратегию «купи и держи», подходящую для начинающего, не склонного к риску инвестора с долгосрочным горизонтом.
- Основное различие между стратегическим и тактическим распределением активов заключается в гибкости целевого распределения. В рамках тактической стратегии инвесторы могут часто изменять распределение в соответствии с рыночными условиями.
Объяснение стратегического распределения активов
Распределение активовРаспределение активовРаспределение активов — это процесс инвестирования ваших денег в различные классы активов, такие как долговые обязательства, акции, взаимные фонды и недвижимость, в зависимости от ваших ожиданий доходности и терпимости к риску. Это облегчает достижение ваших долгосрочных финансовых целей. Стратегии помогают поддерживать идеальный баланс между риском и вознаграждением за счет инвестиций в диверсифицированные классы активов. Классы активов. Активы классифицируются по различным классам в зависимости от их типа, цели или основы доходности. или рынки. Основные средства, акционерный капитал (инвестиции в акционерный капитал, сберегательные схемы, связанные с акционерным капиталом), недвижимость, товары (золото, серебро, бронза), денежные средства и их эквиваленты, деривативы (акции, облигации, долговые обязательства) и альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и биткойны. являются примерами.Подробнее. SAA является одним из трех распространенных подходов к управлению портфелем, помимо тактического и динамического распределения активов.
В соответствии с SSA цели распределяются по классам активов, которые поддерживаются за счет частых корректировок портфеля. Процесс начинается с того, что инвесторы определяют состав своего портфеля и проницательные инвестиционные выплаты в каждом классе активов, таких как капитал. Это разница между активами и обязательствами, отраженными в балансе компании. Подробнее, денежные средства и облигацииОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период. Подробнее.
Обратите внимание, что собственный капитал обеспечивает налоговые льготы. Налоговые льготыНалоговые льготы относятся к кредиту, который бизнес получает в счет своих налоговых обязательств за соблюдение нормы, предложенной правительством. Преимущество либо зачисляется обратно компании после уплаты ее обычной суммы налогообложения, либо вычитается при уплате налоговых обязательств в первую очередь. Подробнее и более высокая доходность в долгосрочной перспективе, в то время как облигации обеспечивают безопасность и стабильный доход. В то же время наличные деньги обеспечивают столь необходимую ликвидность. Поэтому, принимая во внимание их инвестиционные цели, устойчивость к риску, ликвидностьЛиквидностьЛиквидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее требования, временной горизонт инвестирования, налоговый статус и т. д., инвесторы выбирают финансовые активы для включения в свой портфель.
Целевые веса распределяются в зависимости от долгосрочного риска и ожиданий доходности по каждому классу активов. После того, как окончательное распределение сделано, оно периодически пересматривается или модифицируется, чтобы сбалансировать портфель.
Такая корректировка необходима, потому что разные классы активов в портфеле будут работать на разных уровнях, отклоняясь от целей в SAA. Следовательно, инвесторы должны корректировать его по заранее определенному графику (например, ежегодно), чтобы восстановить первоначальное распределение.
Примеры стратегического распределения активов
Предположим, что у Дэвида есть портфель на 700 000 долларов с SAA, состоящим из 40% акций, 30% наличных, 20% облигаций и 10% иностранных акций. Это составляет целевые ассигнования в размере 280 000 долларов США на акции, 210 000 долларов США наличными, 140 000 долларов США на облигации и 70 000 долларов США на иностранные акции.
По истечении года акции предлагают 10% доходность. Норма прибыли. Норма прибыли (ROR) относится к ожидаемому доходу от инвестиций (прибыль или убыток) и выражается в процентах. Вы можете рассчитать это следующим образом: ROR = {(Текущая стоимость инвестиций – Первоначальная стоимость инвестиций)/Первоначальная стоимость инвестиций} * 100Подробнее; наличные деньги приносят доход в 2%, в то время как облигации и иностранные акции приносят доход в 5% каждый. Теперь портфель содержит 308 000 долларов, 214 200 долларов, 147 000 долларов и 73 500 долларов в виде акций, денежных средств, облигаций и иностранных акций соответственно. Таким образом, общая стоимость портфеля составляет 742 700 долларов США, а общая норма доходности составляет 6,1%.
Класс активовЦелевое распределениеЦелевое распределениеГодовой доходРаспределение (через год)Акции$28000040%10%$308000Наличные$21000030%2%$214200Облигации$14000020%5%$147000Иностранные акции$7000010%5%$73500Общий700 000 долларов 742 700 долларов США
Состав портфеля теперь составляет 41,47% акций, 28,84% денежных средств, 19,79% облигаций и 9,89% иностранных акций. Подход SAA требует, чтобы Дэвид вернул классы активов к их первоначальному распределению.
Класс активовТекущая суммаЦелевое размещениеЦелевая суммаКорректировкаАкции$3,08,00040%$297,080($10,920)Наличные $2,73,00030%$222,810($50,190)Облигации$1,68,00020%$148,540(+) $19,460Всего $70,802Иностранные акции(60,800$)107,800$742 700 долларов США 742 700 долларов США
Таким образом, Дэвид должен внести указанные выше коррективы в свой портфель, чтобы привести классы активов в соответствие с их целями.
Исследование показывает, что прибыль от SAA зависит от таких элементов, как долгосрочная инфляция, доходность облигаций или акций и волатильность рынка. Отклонения цен на активы могут время от времени влиять на обязательное сочетание. Тем не менее, менеджер фондаУправляющий фондомУправляющий фондом относится к профессионалу в области инвестиций, ответственному за формулирование и реализацию инвестиционной стратегии фонда. Они собирают и инвестируют деньги от разных инвесторов и создают множество управляемых фондов, удовлетворяющих разнообразные предпочтения инвесторов. читайте больше, иначе инвестор должен следить за портфелем и обеспечивать восстановление первоначального распределения.
Преимущества
Обычно эта стратегия распределения активов рассчитана на длительный период инвестирования в 5-10 лет. Он обеспечивает устойчивый рост для достижения долгосрочной финансовой цели, избегая кратковременных изменений на рынке. Точнее говоря, он представляет собой стабильное сочетание финансовых активов. Финансовые активы Финансовые активы — это инвестиционные активы, стоимость которых определяется договорным требованием в отношении того, что они представляют. Это ликвидные активы, потому что экономические ресурсы или собственность могут быть преобразованы в ценный актив, такой как наличные деньги. Подробнее.
SAA позволяет инвесторам использовать присущее рынку мастерство для получения максимальной прибыли. Это подразумевает продолжение первоначального плана независимо от текущих рыночных тенденций. Тем не менее, инвесторы могут изменить само распределение из-за изменения их уровня допустимого риска или других ограничений.
Это обычное долгосрочное управление портфелемУправление портфелемУправление портфелем включает в себя наблюдение за набором инвестиций, включая ценные бумаги, облигации, биржевые фонды, взаимные фонды, криптовалюты и т. д., на личном или профессиональном уровнеПодробнее подход настраивается в соответствии с финансовыми целями инвестора . В результате он обеспечивает гарантированную прибыль в среде с низким уровнем риска, а также перебалансирует портфель, чтобы не отставать от динамичного рынка. Одним из основных преимуществ стратегического распределения активов является обеспечение инвестиционной дисциплины.
Идеально подходит для инвесторов
Инвесторы-новички с долгосрочным инвестиционным горизонтом, предпочитающие метод невмешательства, выбирают SAA для получения долгосрочной денежной прибыли. Инвесторы с низким аппетитом к рискуАппетит к рискуАппетит к риску относится к сумме, ставке или проценту риска, который физическое лицо или организация (согласно определению Совета директоров или руководства) готовы принять в обмен на свой план, цели и инновации. читать далее следуйте этой стратегии, чтобы сохранить и приумножить свой капитал в течение длительного периода времени.
Эта стратегия отличается от тактического распределения активов, когда опытные инвесторы активно управляют своими инвестициями для получения краткосрочной коммерческой прибыли. Иногда финансовые руководители используют сочетание обеих стратегий распределения активов, чтобы повысить безопасность и адаптивность своих финансов.
Стратегическое распределение активов против тактического распределения активов
Особенности Стратегическое распределение активов Тактическое распределение активов Определение Фиксированные целевые распределения для классов активов с периодической ребалансировкой портфеля Целевые распределения для классов активов в соответствии с преобладающими рыночными условиями Форма инвестирования Пассивное инвестирование Активное инвестирование частота Стратегия «купи и держи» Частая торговля Предпочтительный временной интервал Долгосрочная Среднесрочная или краткосрочная Кто должен выбирать? Начинающие инвесторы Опытные инвесторы Когда выбирать? Предпочитают быть в стороне Заинтересованы в частой торговле Готовы покупать и держать Желание большего контроля Доступность долгосрочного периода Доступность краткосрочного или среднесрочного периода Преимущества Основной фактор дохода портфеля Увеличенная прибыль Простота обслуживания Меньший риск портфеля Индивидуальный подход к профилю инвестора Расширенная диверсификация Тип инвестора Консервативный инвестор Агрессивный инвестор
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Вопрос № 1. Что такое стратегии стратегического (SAA) и тактического распределения активов (TAA)?
A – Стратегическое и тактическое распределение активов являются стратегиями управления портфелем. SAA относится к фиксированному целевому распределению классов активов с корректировкой портфеля через регулярные промежутки времени. В то же время тактическое размещение активов подразумевает целевое размещение классов активов, подверженных рыночным изменениям.
Q#2 – Как создать стратегическое распределение активов?
A — SAA создается путем выбора распределения различных классов активов и обеспечения периодической перебалансировки портфеля для поддержания первоначального распределения. Кроме того, этот подход к инвестированию принимает во внимание временной горизонт инвесторов, ожидаемую норму прибыли, финансовые цели и устойчивость к риску.
Вопрос № 3. Является ли стратегическое распределение активов пассивной инвестиционной стратегией?
A – Эта стратегия является пассивной инвестиционной стратегией, поскольку она не предполагает частого изменения портфеля в зависимости от краткосрочных колебаний рынка. Это похоже на стратегию «купи и держи», когда инвесторы покупают инвестиции и держат их в течение длительного периода.
Вопрос № 4. Каково значение стратегического распределения активов?
A – SAA создает модуль дисциплинированного инвестирования. Он правильно согласовывает структуру активов с долгосрочными финансовыми целями инвестора. Многие тематические исследования доказали, что это важный фактор коммерческой выгоды.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство по стратегическому распределению активов. Мы определяем и объясняем стратегическое распределение активов на примерах и сравниваем его с тактической стратегией. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями, чтобы узнать больше:
- Управление активами
- Строка распределения капитала
- Руководитель фонда
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
