Скидка на оригинальный выпуск

Определение скидки при первоначальном выпуске

Дисконт первоначального выпуска (OID) относится к дисконту, с которым впервые выпускается долговой инструмент, такой как облигация. Он показывает разницу между номинальной стоимостью облигации или ценой погашения и ценой выпуска облигаций, где цена выпуска облигаций меньше номинальной стоимости облигации.

Обычно это наблюдается при выпуске долговых инструментов, таких как облигации, долговые обязательства, векселя и сертификаты. Инвестор получает процентный доход на основе купонной выплаты, а по истечении срока OID инвестору выплачивается номинальная стоимость. Разница между номинальной стоимостью и уплаченной ценой рассматривается как прибыль инвестора.

Оглавление

• Определение скидки при первоначальном выпуске
  • Объяснение скидки на оригинальный выпуск
  • Налоговый режим
  • Пример
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Первоначальная скидка на выпуск (OID) возникает, когда организация выпускает долговой инструмент со скидкой, а OID представляет собой разницу между номинальной стоимостью и ценой выпуска долгового инструмента.
• Это вариант, когда купонная ставка ниже рыночной процентной ставки или когда инвесторы сомневаются в кредитоспособности компании-эмитента, поскольку сниженная цена выпуска может привлечь больше инвесторов.
• Это доход от инвестиций, который рассматривается как процент.
• Существует два типа OID – облигации с купоном и облигации без купонной ставки.

Объяснение скидки на оригинальный выпуск

Дисконт при первоначальном выпуске происходит, когда эмитент выпускает долговой инструмент по сниженной цене. Выпуск долгового инструмента со скидкой к номинальной стоимости является обычным явлением, когда купонная ставка или процентная ставка инструмента ниже рыночных ставок, а эмитент снижает цену покупки для привлечения инвесторов. Это также вариант, когда инвесторы негативно воспринимают кредитоспособность компании, ее надежность и способность выплатить основную сумму долга по облигации по истечении срока ее погашения. Поскольку OID является облигацией, выпущенной с дисконтом, это также может свидетельствовать о финансовом кризисе в компании-эмитенте.

OID можно разделить на два типа: один со ставкой купона, а другой без ставки купона. Облигации OID с купонной ставкой предлагают регулярные процентные выплаты инвесторам и цену ниже номинальной стоимости облигации. С другой стороны, если OID не имеет купонной ставки и OID велик, это называется облигацией с нулевым купоном. И в этих типах облигаций дисконт или существенная разница между номиналом и ценой выпуска привлекает инвесторов, даже если не дает процентного дохода.

Одним из важных факторов является то, что скидка отрицательно коррелирует со ставкой купона. Если купонная ставка выше, вероятность продажи со скидкой меньше. Если скидка высока, то купонная ставка будет низкой. Эти облигации приносят пользу владельцу инвестиций из-за их высокой прибыли и меньшего капитала для необходимых инвестиций. Люди также реинвестируют свои дисконтные платежи по высокой процентной ставке, чтобы увеличить свою прибыль. В результате инвесторы, планирующие выход на пенсию, обычно инвестируют в дисконтные инструменты первоначального выпуска.

Налоговый режим

Если дата выпуска облигации указывает на время после 1984 года, OID считается процентом для целей налога на прибыль, начисляется в течение срока действия облигации и облагается налогами. Это также увеличивает основу связи. Следовательно, это уменьшает прирост капитала или увеличивает убытки во время продажи.

Если облигация выпущена до 28 мая 1969 года, базис не увеличивается в соответствии с OID. Если облигация была выпущена после 27 мая 1969 г. и до 1985 г., OID, связанный с облигацией, предназначенной для инвестиционных целей, добавляется к базе по мере ее начисления каждый год. Форма 1099-OID инвестору будет доставлена ​​эмитентом облигаций. Сумма OID для включения в доход указана в этой форме.

Очень важно знать о налоговом режиме «скидка за первоначальный выпуск». Брокеры и другие посредники могут зависеть от таблиц OID, чтобы определить, был ли долговой инструмент выпущен со скидкой, и OID, который необходимо раскрыть в информационных отчетах. Как правило, эмитенты публично предлагаемых долговых инструментов OID должны подать форму 8281 в течение 30 дней после выпуска и, если они зарегистрированы в SEC, в течение 30 дней после регистрации.

Пример

Чтобы лучше понять это, давайте возьмем простой пример скидки на оригинальный выпуск:

Лорел покупает у эмитента облигацию за 90 долларов. Номинальная стоимость облигации составляет 100 долларов. Здесь OID равен $5. Эмитент соглашается на более низкую цену, поскольку заявленная процентная ставка по облигации ниже рыночной процентной ставки; тем самым эмитент повышает эффективную процентную ставку для Laurel. По истечении срока инвестор получит номинальную стоимость в размере 100 долларов.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое дисконтная облигация первоначального выпуска?

Дисконт при первоначальном выпуске возникает, когда долговые ценные бумаги, в основном облигации, выпускаются по цене ниже их номинальной стоимости, чтобы привлечь покупателей, чтобы эмитент мог привлечь капитал для своего бизнеса. Следовательно, это разница между номинальной стоимостью облигации и ценой выпуска.

Облагается ли скидка на первоначальный выпуск налогом?

Да, покупатель облигаций OID платит налог на разницу между первоначальной номинальной стоимостью облигации и сниженной ценой, уплаченной инвестором. Некоторые налоговые последствия, связанные с OID, являются одним из существенных недостатков их покупки.

Как сообщить о скидке при первоначальном выпуске в налоговой декларации?

Существует форма IRS под названием Form 1099-OID, в которой любое физическое лицо может указать сумму OID как часть своего налогооблагаемого дохода. Дисконтные облигации или ценные бумаги первоначального выпуска подлежат налогообложению в течение всего срока действия обязательства.

Рекомендуемые статьи

Это было Руководство по тому, что такое скидка на оригинальный выпуск (OID). Мы объясняем его примеры, налоговый режим, положения и отчетность, облигации OID и т. д. Вы можете узнать больше из следующих статей:

• Зеленые облигации
• Рейтинг облигаций
• Поручительство