Системный риск

Системный риск Значение

Системный риск – это финансовый риск, который может угрожать всему бизнесу, предприятию, организации или экономике, что приводит к его отмене. Он начинается с воздействия на единицы меньшего масштаба и продолжает передавать последствия более крупным субъектам, тем самым затрудняя финансовый механизм экономики в целом.

Он отличается от систематического риска тем, что его легко оценить заранее, а вовлеченные физические и юридические лица получают возможность подготовиться и работать над недостатками. Короче говоря, в то время как первое приводит к внезапному краху финансовой экосистемы, второе символизирует постоянные рыночные риски.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Определение системного риска

Системный риск — это не поддающийся измерению риск, который быстрее передается от одного учреждения или организации к другому и серьезно влияет на финансовый механизм, включая крах экономики.
Он отличается от систематического или рыночного риска, который не вызывает шока, а возникает постепенно, учитывая продолжающиеся потрясения или проблемы.
Такие риски классифицируются в зависимости от причины, которая их вызывает. Следовательно, они классифицируются как паника в банковской системе, падение цен на активы и заражение.
Поскольку это снижает выгоду от диверсификации на рынке, его также называют недиверсифицируемым риском.

Объяснение системного риска

Системный риск в финансах указывает на возможность того, что один нездоровый институт повлияет на другие здоровые единицы до такой степени, что вызовет полный сбой всего финансового механизма экономики. Более того, такие риски быстро передаются от одного субъекта к другому, что затрудняет их предварительную оценку.

Для распространения большинства наблюдаемых рисков, влияющих на рынок, требуется время, и их легко оценить. С другой стороны, системный риск становится заметным только тогда, когда он оказывает серьезное влияние на некоторые аффилированные учреждения в серии.

Американская ассоциация страховщиков имущества от несчастных случаев классифицирует организации по двум типам, чтобы оценить их шансы подвергнуться воздействию этих рисков. Один слишком велик, чтобы выйти из строя (TBTF), а другой слишком связан или взаимосвязан, чтобы выйти из строя (TCTF/TICTF). Измерение риска зависит от анализа системного риска, который позволяет аналитикам узнать, подпадает ли организация под маркировку TBTF или TCTF/TICTF.

Если учреждение попадает под маркировку TBTF, оно наиболее уязвимо для этого риска. Это связано с тем, что такие институты слишком велики, и их крах приведет к тяжелым последствиям, в том числе к краху всей финансовой экосистемы. Тест TBTF показывает размер учреждения по сравнению с размером местного или глобального финансового рынка и помогает властям оценить, насколько оно уязвимо к системному риску.

Тест TCTF/TICTF проверяет вероятность полного негативного воздействия учреждения в случае, если оно не сможет продолжить свою деятельность. Если то же самое высокое, это приводит к более серьезному удару и наоборот.

Причины

Причина системного риска определяет тип, влияющий на финансовый механизм учреждения, отрасли или экономики. Вот основные типы таких рисков, определяемые их причинами:

Первым в списке стоит паника в банковском секторе, которая относится к кризису в банковском секторе из-за того, что вкладчики снимают больше денег, чем им нужно. Обычно это происходит, когда они видят, как другие люди выводят резервы из экономики. Далее идет снижение цен на активы, такие как жилье и акции, что вызывает системный риск.

Заражение — еще один такой риск, который возникает, когда крах одного проблемного финансового учреждения приводит к разрушению других финансовых учреждений. Одним из таких зарегистрированных событий стал экономический кризис 2008 года.

Влияние

Системный риск снижает преимущества диверсификации, влияя на рынок страхования и инвестиций, учитывая ту роль, которую играет диверсификация рисков. Следовательно, этот риск также упоминается как недиверсифицируемый риск.

Финансовые организации более уязвимы к таким рискам, чем другие сектора или отрасли. Мелкое происшествие может привести к коллапсу всей экономики или краху рынка. Если такие риски не предотвращаются или не регулируются, они вызывают финансовый кризисФинансовый кризисТермин «финансовый кризис» относится к ситуации, в которой основные финансовые активы рынка испытывают резкое снижение рыночной стоимости за относительно короткий период времени или когда ведущие предприятия не в состоянии выплатить свой огромный долг, или когда финансовые учреждения сталкиваются с кризисом ликвидности и не могут вернуть деньги вкладчикам, все это вызывает панику на рынках капитала и среди инвесторов. Читать далее и депрессию, как это было во время финансового кризиса 2007-2008 годов.

Примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры системных рисков, чтобы лучше понять концепцию:

Пример №1

Финансовый кризис 2007-2008 годов начался из-за проблем с субстандартной ипотекой. Субстандартная ипотекаСубстандартная ипотека — это кредит под залог имущества, предлагаемый заемщикам со слабой кредитной историей или без нее. Поскольку риск восстановления высок, процентная ставка, взимаемая по таким ипотечным кредитам, выше, так что кредитор может восстановить максимальную сумму в начале кредита. Рынок в США привел к краху Lehman Brothers. Банкротство такой крупной компании привело к кризису ликвидности, что отрицательно сказалось на всем кредитном и финансовом рынке. товары, валюты и деривативы. Он обеспечивает платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Подробнее и привел к экономической депрессии или кризису в США.

Рецессия привела к глобальному падению торговли и инвестиций, а суверенный долг — это деньги, взятые взаймы центральным правительством страны, в основном за счет продажи государственных облигаций и ценных бумаг. Казначейские облигации, облигации и векселя являются некоторыми примерами суверенного долга, выпущенного Соединенными Штатами.Подробнее кризис, рецессия в других странах с развитой экономикой, включая Европу, и Великая рецессия 2007–2008 годов, которая завершилась позже в 2009 году.

Пример #2

После финансового кризиса 2007-2008 годов власти США ввели в действие Закон Додда-Франка 2010 года с новым набором руководящих принципов, чтобы гарантировать, что не произойдет другого подобного события, подобного Великой рецессии. Этот Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей способствовал жесткому регулированию, чтобы максимально ограничить системные риски.

Правила профилактики

Финансовые регуляторы предотвращают системный риск во всем мире после финансового кризиса 2007-2008 годов. Они начали с создания брандмауэров и ограничений, чтобы снизить уязвимость экономики к таким рискам.

Они сформулировали надежную и строгую микроэкономическую и макроэкономическую политику для банков и других финансовых учреждений. Финансовые учреждения относятся к тем организациям, которые предоставляют своим клиентам бизнес-услуги и продукты, связанные с финансовыми или денежными операциями. Некоторыми из них являются банки, NBFC, инвестиционные компании, брокерские фирмы, страховые компании и трастовые корпорации. читать далее. В то время как первый включает правила для индивидуальной защиты финансовых фирм, последний защищает финансовую систему страны.

Кроме того, Базель IIIBasel IIIBasel III представляет собой нормативную базу, предназначенную для ужесточения требований к банковскому капиталу при одновременном снижении рисков. Это расширение Базельских соглашений, разработанное и одобренное членами Базельского комитета по банковскому надзору. требуемый коэффициент левериджаКоэффициент левериджа Долг к собственному капиталу, долг к капиталу, долг к активам и долг к EBITDA являются примерами коэффициентов левериджа, которые используются для определения того, сколько долга компания взяла под свои активы или собственный капитал. читать далее и резервный капитал.

Системный риск против рыночного риска

Системный риск отличается от рыночного риска, также известного как систематический или недиверсифицируемый риск.

Первый представляет собой неизмеримый риск, который быстрее передается от одного нездорового учреждения к другим здоровым субъектам. Это, тем самым, влияет на общий финансовый баланс в экономике, не давая ей времени разобраться в ситуации.

С другой стороны, рыночный риск поддается измерению и зависит от множества факторов. Таким образом, бизнес и органы власти получают время для принятия эффективных мер по борьбе с ним.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое системный риск в экономике?

Это вероятность или риск события, которое может спровоцировать крах всей отрасли или экономики. Это происходит, когда заемщики капитала, такие как банки, крупные компании и другие финансовые учреждения, теряют доверие к поставщикам, таким как вкладчики, инвесторы, рынки капитала и т. д.

Как измерить системный риск?

Регулярный мониторинг дефицита капитала может помочь финансовым игрокам в некоторой степени избежать подобных рисков. Однако, поскольку этот риск не поддается количественной оценке, он выглядит как шок, тем самым вызывая серьезные потрясения в отрасли или экономике. Поэтому аналитики должны быть осторожны в измерение системного риска и отслеживание небольших изменений в финансах или капитальном строительстве, особенно в отношении организации, слишком большой, чтобы обанкротиться (TBTF), и слишком (взаимосвязанной), чтобы обанкротиться (TCTF/TICTF).

Как снизить системный риск?

От создания брандмауэров и других мер безопасности в автоматизированных системах до соблюдения рекомендаций, установленных вышестоящими органами, предприятия должны быть начеку при реализации стратегий и развертывании технологических мер, чтобы максимально избежать таких рисков в экономике.

Системный риск

Системный риск Значение