Систематический риск

Что такое систематический риск?

Систематический риск определяется как риск, присущий всему рынку или всему сегменту рынка, поскольку он влияет на экономику в целом и не может быть диверсифицирован; таким образом, он также известен как «недиверсифицируемый риск», «рыночный риск» или даже «риск волатильности».

Оглавление

• Что такое систематический риск?
  • Типы систематического риска
  • Пример систематического риска
  • Чем полезен анализ систематического риска?
    • # 1 – Целостный взгляд
    • #2 – Помогает понять недиверсифицируемый риск
    • № 3 – Помогает в идентификации рисков
    • # 4 – Помогает понять последствия
  • Недостатки
    • # 1 – Массовое воздействие
    • #2 – Сложность изучения отраслевого риска
    • №3 – Масштаб воздействия может быть разным
  • Ограничения
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Типы систематического риска

Различные типы перечислены ниже:

1. Процентный риск: это относится к риску, возникающему в результате изменения рыночных процентных ставок, и влияет на инструменты с фиксированным доходом, такие как облигации.
2. Рыночный риск: это относится к риску, возникающему из-за изменений рыночной цены ценных бумаг, которые вызывают значительное падение в случае коррекции фондового рынка. Это происходит по разным причинам, таким как снижение макроэкономических факторов, сильный пессимизм в экономике, факторы, связанные с ценными бумагами, чрезмерная инфляция на рынках и т. д. Подробнее
3. Курсовой риск: возникает из-за изменений стоимости валют и затрагивает корпорации со значительным риском операций с иностранной валютой.
4. Политический риск: Это в основном связано с политической нестабильностью в любой экономике. Он включает в себя бизнес-решения.

Пример систематического риска

Примеры систематического риска, который может повлиять на всю экономику, как описано для различных типов, проиллюстрированы в примере ниже.

1. Процентный риск: Снижение/повышение процентных ставок правительством повлияет на оценку ценных бумаг.
2. Рыночный риск: Рыночный риск: Рыночный риск — это риск, с которым сталкивается инвестор из-за снижения рыночной стоимости финансового продукта, который влияет на весь рынок и не ограничивается конкретным экономическим товаром. Его часто называют систематическим риском.Подробнее Коррекция фондового рынка уничтожит богатство, созданное управляющими фондами, и повлияет на всю компанию.
3. Курсовой риск: Девальвация валют других стран сделает импорт более дорогим.
4. Политический риск:Политический риск:Политический риск определяется как риск, возникающий в результате смены руководящего органа страны и представляющий риск для инвесторов в финансовые инструменты, такие как долговые фонды, взаимные фонды и акции.Подробнее Объявление правительством войны привело бы к выводу иностранных средств.

Чем полезен анализ систематического риска?

# 1 – Целостный взгляд

Он будет учитывать всю экономику, и аналитик получит более полную картину, поскольку это дает целостное представление обо всей экономике. Он будет служить косвенным показателем риска всей экономики, а не будет определять риск, присущий каждому сектору в отдельности.

#2 – Помогает понять недиверсифицируемый риск

Понимая систематический риск, который повлияет на экономику, инвестор, как правило, получает представление о том, в какой степени его портфель подвержен недиверсифицируемому риску. Кроме того, таким образом они будут хорошо чувствовать или понимать волатильностьVolatilityVolatility — это скорость колебаний торговой цены ценных бумаг для определенного дохода. Это сдвиг цен активов между более высоким значением и более низким значением в течение определенного торгового периода. читать больше, что это вызовет в портфеле из-за воздействия любого такого события, которое повлияет на рынок в целом.

№ 3 – Помогает в идентификации рисков

Диверсификация рисков продолжает формировать основу страхования, а также инвестиций. Однако наличие систематического риска влияет на все одновременно. Применяя вероятностный подход к его влиянию на профилирование рисков портфеля страховых компаний, этот подход помогает лучше понять и идентифицировать риски. Хотя систематический риск не может быть уменьшен за счет диверсификации, он помогает понять и идентифицировать риски.

# 4 – Помогает понять последствия

Поскольку систематический риск влияет на всю экономику, он помогает понять взаимосвязь и последствия. Например, при жилищной ипотекеИпотечный кредитИпотечный кредит представляет собой соглашение, которое дает кредитору право лишиться заложенного имущества или активов в случае неуплаты суммы займа и процентов.Читать далее Взрыв в 2007 году, систематический риск стал общероссийским явлением. . Эта ликвидностьЛиквидностьЛиквидность — это легкость конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги.Подробнее кризис затронул финансовые рынкиФинансовые рынкиТермин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором осуществляется такая деятельность, как создание и торговля различными финансовыми валюты и деривативы. Он обеспечивает платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами.Подробнее, что повлияло на экономику других стран и привело к резкому падению торговли и инвестицийИнвестицииИнвестиции обычно представляют собой активы, приобретаемые в настоящее время в расчете на более высокую доходность в будущем. будущее. Сейчас от его потребления отказываются ради выгод, которые инвесторы смогут извлечь из него позже. Подробнее в глобальном масштабе.

Недостатки

# 1 – Массовое воздействие

В отличие от отраслевых рисков, такого рода риски затрагивают всех. Например, бизнес может замедлиться, приток капитала может сократиться, а рабочие места могут быть сокращены. Таким образом, такие риски влияют на всю экономику и могут привести к глобальному замедлению темпов роста, если спреды вниз. .

#2 – Сложность изучения отраслевого риска

Он рассматривает всю экономику. Было бы трудно оценить влияние на различные сектора, акции и предприятия изолированно. Могут существовать отраслевые риски и факторы, влияющие на эти предприятия. Изучение их изолированно, а не рассмотрение целостного взгляда, необходимо для лучшего понимания.

№3 – Масштаб воздействия может быть разным

Хотя недиверсифицируемый риск представляет собой систематический риск, который влияет на всю экономику, масштабы воздействия могут различаться в зависимости от бизнеса и секторов. Здесь становится важным понять и изучить эти секторы с точки зрения, отличной от точки зрения всей экономики.

Ограничения

Хотя систематический риск влияет на всю экономику, его масштабы и масштабы могут различаться в разных секторах, поэтому крайне важно изучать их изолированно. Систематический риск может не дать аналитику полной картины в таком сценарии. Им, возможно, потребуется проанализировать отраслевое поведение и факторы, влияющие на него.

Заключение

• Систематический риск, будучи недиверсифицируемым, влияет на все сектора, акции, предприятия и т. д. и, по сути, на всю экономику. Это помогает оценить подверженность, рассматривая целостный взгляд на неотъемлемые риски. Неотъемлемый неотъемлемый риск — это вероятность дефекта в финансовой отчетности из-за ошибки, упущения или искажения, выявленного в ходе финансового аудита. Такой риск возникает из-за определенных факторов, которые находятся вне внутреннего контроля организации.Читать далее в экономике.
• Такой риск опасен для экономики. Экономика Экономика состоит из отдельных лиц, коммерческих структур и правительства, участвующих в производстве, распределении, обмене и потреблении продуктов и услуг в обществе. экономика, вялый бизнес предупреждает о надвигающейся рецессии. Он имеет широкомасштабное воздействие и последствия, часто распространяющиеся из одного сектора в другой или даже из одной экономики в другую, если уж на то пошло, когда они взаимосвязаны.
• Однако, чтобы измерить и понять риск, присущий любому конкретному бизнесу или сектору, необходимо изучать их изолированно, и систематический риск может не помочь в этом отношении.
• Тем не менее, это действительно помогает понять подверженность и огромный удар по портфелю в случае, если он вызван систематическим или недиверсифицируемым риском. Таким образом, он становится важным инструментом управления рисками. Она также послужила основой для различных моделей оценки, таких как Модель ценообразования капитальных активовМодель ценообразования капитальных активовМодель ценообразования капитальных активов (CAPM) определяет ожидаемый доход от портфеля различных ценных бумаг с различной степенью риска. Он также учитывает волатильность конкретной ценной бумаги по отношению к рынку. Подробнее (CAPM).

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по определению систематического риска. Мы обсудили 4 основных типа, пример систематического риска, а также преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о моделировании в Excel из следующих статей: –

• Диверсифицируемый риск
• Определение инфляционного риска
• Событийный риск
• Определение рисков по облигациям