Рыночная капитализация в свободном обращении

Что такое рыночная капитализация в свободном обращении?

Рыночная капитализация в свободном обращении — это метод, с помощью которого рыночная капитализация базового индекса рассчитывается путем умножения цены на количество акций в обращении, за исключением акций, принадлежащих учредителям, инсайдерам и правительству.

Оглавление

• Что такое рыночная капитализация в свободном обращении?
  • Краткое объяснение
  • Формула для расчета рыночной капитализации в свободном обращении
  • Расчет
  • Преимущества
  • Как инвесторы должны использовать информацию о Free Float?
  • Развитие фактора свободного плавания в BSE Sensex (Индия)
    • Полосы свободного плавания
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

1. В методе свободного обращения акции, принадлежащие учредителям, инсайдерам и правительству, не учитываются при расчете рыночной капитализации базового индекса. Вместо этого цена умножается на количество акций в обращении.
2. Рыночная капитализация в свободном обращении имеет ряд преимуществ. Компании с огромной рыночной капитализацией или небольшим количеством акций в свободном обращении теперь могут быть включены в состав индекса, а охват индекса в свободном обращении значительно расширится.
3. Поскольку учитывается только капитал компании в свободном обращении, можно включить эти виды бизнеса в индекс рыночной капитализации в свободном обращении, чтобы расширить игровое поле.
4. Метод полной рыночной капитализации отличается от метода свободного обращения тем, что он рассчитывает рыночную капитализацию с использованием активных и неактивных акций.

Краткое объяснение

Рыночная капитализация в свободном обращении рассчитывает рыночную капитализацию компании с учетом только тех акций компании, которые активно торгуются на открытом рынке и не принадлежат промоутерам или фиксированным акциям. Бесплатные акции, которые выпускает компания, находятся в свободном доступе и активно обмениваются на рынке.

Эти акции исключают следующих акционеров, но не ограничиваются ими: –

• Владение акциями промоутеров/учредителей/партнеров/директоров
• Контрольный пакет Контрольный пакет Контрольный пакет — это право акционера высказываться в отношении корпоративных действий или решений, основанное на владении значительной долей голосующих акций компании. Однако такой акционер может владеть или не владеть значительной долей обыкновенных акций компании.Подробнее
• Акции, принадлежащие фондам прямых инвестиций/хедж-фондам или любому другому фонду
• Заблокированные акции в залогАкции в залогЗаложенные акции — это акции, переданные кредитору в качестве обеспечения учредителями компании для сбора средств или получения кредита для нужд бизнеса, потребности в оборотном капитале, финансирования бизнеса или привлечения средств для любых новых проектов.Подробнее о долге заемщики
• Собственный капитал, принадлежащий перекрестным холдингам
• Собственный капитал, принадлежащий различным трастам, которые не торгуются активно
• Любые дополнительные заблокированные акции, которые не обращаются активно на рынке ценных бумаг.

Этот метод также известен как капитализация с поправкой на плавающую часть. В соответствии с этим методом результирующая рыночная капитализация Рыночная капитализация Рыночная капитализация представляет собой рыночную стоимость акций компании, находящихся в обращении. Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции. Читать далее всегда будет меньше, чем метод полной капитализации. Основные мировые индексы широко применяют методологию свободного обращения. Известными индексами, которые в настоящее время используют метод свободного обращения, являются S&P, FTSE и индекс MCI.

Формула для расчета рыночной капитализации в свободном обращении

Расчет

Предположим, что существует компания XYZ со следующими данными:

• Акции, находящиеся в обращении, Акции, находящиеся в обращении, Акции, находящиеся в обращении, — это акции, имеющиеся у акционеров компании в определенный момент времени после исключения акций, выкупленных организацией. Он показан как часть собственного капитала в пассиве баланса компании. Подробнее = 20 000 акций.
• Промоутер Холдинг = 5000 акций
• Заблокированные акции с акционерами = 2000 акций
• Стратегический холдинг = 1000 акций

Текущая рыночная цена составляет $50 за акцию. Но сначала определим рыночную капитализацию и рыночную капитализацию в свободном обращении.

Рыночная капитализация = общее количество акций x текущая рыночная цена = 50 долларов x 20 000 = 1 000 000 долларов = 1 миллион долларов.

Для расчета рыночной капитализации в свободном обращении выполните следующие действия: –

• Количество акций, недоступных для торговли = Промоутер Холдинг + Заблокированные акции у Акционеров + Стратегический Холдинг

= 5000 + 2000 + 1000 = 8000 акций

• Рыночная капитализация в свободном обращении = $50 x (20 000 – 8 000)
• Рыночная капитализация в свободном обращении = $50 x $12 000
• Рыночная капитализация в свободном обращении = $600 000

Преимущества

• Индекс free float более рационально и точно отражает настроения рынка. Это связано с тем, что он рассматривает только акции, активно торгуемые на рынке, и ни один промоутер или акционер, владеющий основным процентом Акционер, владеющий основным процентом, Мажоритарный или контролирующий акционер — это физическое лицо или корпорация, владеющая большей частью акций компании (более 50%). и, следовательно, имеет больше права голоса, чем другие акционеры. Эти акционеры имеют возможность влиять на решения компании. Читать далее – легко могут влиять на рынок.
• Этот метод делает базу индекса более широкой, так как снижает концентрацию ведущих компаний в индексе.
• Сфера охвата индекса в свободном обращении становится намного шире, поскольку теперь в состав индекса могут быть включены компании с большой рыночной капитализацией или акции с малым количеством акций в свободном обращении. При рыночной капитализации в свободном обращении, поскольку учитывается только капитал компании в свободном обращении, можно включить эти типы компаний в индекс для увеличения доли рынка.
• Крупные акции в свободном обращении имеют меньшую волатильность в своих требованиях, поскольку на рынке активно торгуется больше акций, и меньше людей имеют возможность значительно увеличить или уменьшить цену акций. С другой стороны, претензии с меньшим количеством акций в свободном обращении, вероятно, будут иметь большую волатильность цен, поскольку для изменения цены акций требуется меньше сделок.
• Он считается лучшим методом и является передовой отраслевой практикой. По этому методу взвешиваются практически все основные индексы мира, такие как FTSE, S&P STOXX и др. Кроме того, биржевой фонд NASDAQ-100Exchange Traded FundБиржевой фонд (ETF) представляет собой ценную бумагу, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как облигации, акции, товары и т. д., и которая торгуется на бирже как акция, при этом цена колеблется много раз в течение дня, когда биржевой фонд покупается и продается на бирже.Читать далееQQQ также взвешивается в свободном плавании. В Индии как NSE, так и BSE используют метод free-float для расчета своих эталонных индексов — Nifty и Sensex — и присваивают вес акциям в индексе.

Как инвесторы должны использовать информацию о Free Float?

Не склонный к риску инвестор обычно стремится инвестировать в акции с большим количеством требований в свободном обращении, что приводит к меньшей волатильности цены акций. Кроме того, процент активно торгуется, увеличивая объем акций, предоставляя инвестору легкий выход в случае убытка. Доля учредителя также меньше, что дает розничному инвесторуРозничный инвесторРозничный инвестор — это непрофессиональный индивидуальный инвестор, который обычно вкладывает небольшую сумму в акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды и другие наборы ценных бумаг. . Они часто пользуются услугами онлайновых или традиционных брокерских фирм или консультантов для принятия инвестиционных решений. Подробнее больше прав голоса и полномочий для активного участия в инициативах компании и выражения своего мнения и решений совету директоров.

Развитие фактора свободного плавания в BSE Sensex (Индия)

В Индии Бомбейская фондовая биржа разработала платформу, в соответствии с которой каждая зарегистрированная на бирже компания должна ежеквартально представлять информацию о своих пакетах акций. Он определяет коэффициент свободного обращения, который биржа корректирует в соответствии с методом полной рыночной капитализации. Он округляется до большего числа, кратного 5, и каждая компания относится к одной из 20 групп, упомянутых ниже. Коэффициент free-float, например, 0,55, означает, что только 55% рыночной капитализации компании будут учитываться при расчете индекса.

Полосы свободного плавания

Источник:- Веб-сайт Bse

Эти коэффициенты умножаются в соответствии с информацией, предоставленной компанией, для расчета рыночной капитализации любой компании на бирже в свободном обращении.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Чем рыночная капитализация в свободном обращении отличается от общей рыночной капитализации?

Метод общей рыночной капитализации учитывает как акции, доступные в настоящее время, так и те, которые в настоящее время заблокированы. С другой стороны, в системе свободного обращения учитываются акции, доступные в настоящее время на рынке.

Как рыночная капитализация в свободном обращении влияет на торговлю акциями?

Акции с меньшим количеством акций в свободном обращении подвержены повышенным колебаниям, а волатильность ниже, чем у акций с большим количеством акций в свободном обращении.

Как методология free float помогает в расчете индекса?

Методология free-float, как правило, отражает рыночные тенденции, поскольку учитывает только акции, доступные для торговли; именно поэтому он используется при расчете индекса.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по рыночной капитализации акций в свободном обращении. Мы обсудим, что такое рыночная капитализация в свободном обращении, формула и как инвесторы могут ее использовать. Вы также можете ознакомиться с этими статьями ниже, чтобы узнать больше об оценках:

• Что такое сверхкапитализация?
• Рыночная капитализация против стоимости предприятия
• Рассчитать остаточную стоимость