Разница между облигациями и долговыми обязательствами

Облигации и долговые обязательства представляют собой долговые инструменты с фиксированной процентной ставкой, выпущенные компаниями и государством, однако облигации, как правило, обеспечены залогом с более низкими процентными ставками, а долговые обязательства являются долговыми инструментами для привлечения долгосрочного финансирования и обычно выпускаются публичными компаниями, а не государством. и компании в облигациях.

Облигации против долговых обязательств

Каждая организация нуждается в финансировании для создания, а также ежедневного выживания. Эти фонды могут быть созданы путем выпуска долговых или долевых инструментов. Большинство организаций предпочтут заемные средства, поскольку они не предполагают использования личных средств, а также могут использоваться в качестве рычага. Двумя основными источниками средств через заемный путь являются облигации и долговые обязательства.

Хотя оба термина могут использоваться взаимозаменяемо, но они явно различаются, облигации, по сути, представляют собой ссуды, обеспеченные конкретным физическим активом. Облигация — это долговая ценная бумага, выпущенная корпорацией, обеспеченная не активами, а кредитным рейтингом организации. Это предпочтительный инструмент как для правительств, так и для частных организаций.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Облигации против долговых обязательств

Облигации против долговых обязательств Инфографика

Ключевые различия между облигациями и долговыми обязательствами

ОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период. Читать далее — это финансовый инструмент, выпущенный для привлечения дополнительной суммы капитала. Они выпускаются государственными учреждениями, а также частными организациями, предлагающими периодическую выплату процентов и погашение основной суммы по завершении срока действия. С другой стороны, долговые обязательства — это инструмент, выпущенный частными/государственными компаниями для привлечения капитала от инвесторов. Они не обеспечены какими-либо физическими активами или залогом, а обеспечены только кредитоспособностью Кредитоспособность Кредитоспособность — это мера оценки истории погашения кредита заемщиками, чтобы установить их ценность как должника, которому следует предоставить будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги. Кредитоспособность относится к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность, прежде чем получить новый кредит. Подробнее и репутацию стороны, выдавшей кредит.
Облигации обычно предлагают более низкую процентную ставку. Меньший предлагаемый процент свидетельствует о том, что эмитент не нуждается в деньгах, и свидетельствует о большей стабильности погашения в будущем. ОблигацииОблигацииОблигации относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента. Подробнее предлагают более высокую процентную ставку по сравнению с облигациями, поскольку они необеспечены по своей природе.
Выплата процентов по облигациям производится нарастающим итогом (ежемесячно, раз в полгода или ежегодно) независимо от результатов деятельности эмитента. Выплата процентов держателям долговых обязательств производится на периодической основе в зависимости от финансовых показателей компании.
Что касается вышеизложенного, фактор риска в облигациях существенно меньше по сравнению с долговыми обязательствами.
Во время ликвидации держателям облигаций предоставляется приоритет в погашении по сравнению с долговыми обязательствами.
Держатель облигаций называется держателем облигаций, а держатель долговых обязательств — держателем долгового обязательства.
Облигации не могут быть конвертированы в обыкновенные акции, но у долговых обязательств есть такая возможность.
Облигации, как правило, представляют собой долгосрочные инструменты, обещающие выплату фиксированного процента в течение определенного периода времени, тогда как долговые обязательства являются среднесрочным инструментом.
Облигации выпускаются путем торгов или модели частного размещения, в то время как долговые обязательства осуществляются путем передачи и выдачи ипотечных кредитов.

Сравнительная таблица

Основа для сравненияОблигациидолговые обязательстваЗначениеФинансовый инструмент Финансовый инструмент Финансовые инструменты — это определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские остатки, свопы, кепка, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной процентной ставке, и т. д. одной организации и в качестве обязательства перед другой организацией и используются исключительно в торговых целях. Подробнее, в котором подчеркивается задолженность, взятая органом-эмитентом перед держателями. Это инструмент, используемый для привлечения долгосрочного финансированияДолгосрочное финансированиеДолгосрочные средства финансирования финансирование в виде кредита или займа на срок более одного года путем выпуска акций, в форме долгового финансирования, долгосрочных кредитов, лизинга или облигаций, осуществляемых, как правило, для финансирования масштабных проектов и расширения компании.ПодробнееЗалогОбеспеченные залогомМогут быть обеспеченными или необеспеченнымиОрган выдачиФинансовые учреждения, корпорации, государственные учреждения и т. д. Частные компанииРискованностьНизкий высокийПриоритет при ликвидацииПри ликвидацииЛиквидация — это процесс ликвидации бизнеса или сегмента бизнеса путем продажи его активов. Сумма, реализованная при этом, используется для погашения кредиторов и всех других обязательств бизнеса в определенном порядке.ПодробнееПервый приоритетПосле выплаты держателям облигацийПроцентная ставкаНизкая, но зависит от стабильности органа-эмитентаВысокая процентная ставкаСтруктура оплатыНачисленоПериодическийКонвертируемые в акциине делает

Заключение

Как обсуждалось выше, оба являются формами заемного капитала для компаний и широко практикуются, поскольку это форма долга для компании-эмитента, которая дает им преимущество в том, что они не используют личные средства. Существуют различные типы облигаций и долговых обязательств, и инвестор может вкладывать свои деньги в зависимости от предпочтений и способности идти на риск. Облигации относительно более обеспечены, поскольку они в основном выпускаются государственными учреждениями, а облигации также проверяются рейтинговыми агентствами. тщательное принятие решений. Они предлагают стабильную доходность, а также входят в портфели инвесторов.

Долговые обязательства также являются формой кредита, но менее обеспеченной, поскольку ее погашение зависит от репутации эмитента на рынке. Эти инструменты считаются более предпочтительными, чем акции, и, таким образом, могут получать стабильную прибыль, будучи кредиторами компаний, но это зависит от желания инвесторов и более широкой макроэкономической ситуации, преобладающей в стране.

Таким образом, все долговые обязательства являются облигациями, но не все облигации являются долговыми обязательствами.