Разница между денежным рынком и рынком капитала
Денежный рынок против рынка капитала
Денежный рынок и рынок капитала — это два разных типа финансовых рынков, на которых денежный рынок используется для краткосрочного заимствования и кредитования. Напротив, рынок капитала используется для долгосрочных активов, т. е. активов со сроком погашения более одного года.
Денежный рынок Денежный рынок Денежный рынок – это финансовый рынок, на котором краткосрочные активы и открытые фонды торгуются между учреждениями и трейдерами. Подробнее и рынок капитала являются типами финансовых рынков. Денежные рынки используются для краткосрочного кредитования или заимствования; обычно активы хранятся в течение одного года или меньше, тогда как рынки капитала используются для долгосрочных ценных бумаг. Они имеют прямое или косвенное влияние на капитал. Рынки капитала включают рынок акций и рынок долговых обязательств.
Оглавление
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
Что такое денежный рынок?
Денежные рынки – это неорганизованные рынки, на которых банки, финансовые учреждения, финансовые учреждения Финансовые учреждения относятся к тем организациям, которые предоставляют своим клиентам бизнес-услуги и продукты, связанные с финансовыми или денежными операциями. Некоторыми из них являются банки, NBFC, инвестиционные компании, брокерские фирмы, страховые компании и трастовые корпорации. читать далее, финансовые дилеры и брокеры быстро торгуют финансовыми инструментами. Например, они торгуют краткосрочными долговыми инструментами, такими как коммерческий кредит, коммерческие бумаги, депозитный сертификатДепозитный сертификатДепозитный сертификат (CD) — это инвестиционный инструмент, в основном выпускаемый банками, требующий от инвесторов блокировки средств на определенный срок, чтобы заработать высокая доходность. По сути, компакт-диски требуют, чтобы инвесторы откладывали свои сбережения и оставляли их нетронутыми в течение фиксированного периода времени. Читать далее, казначейские векселя и т. д. Они очень ликвидны и могут быть погашены менее чем за 1.
Торговля на денежном рынке осуществляется в основном через внебиржевые операции. Внебиржевые операции (OTC) — это процесс торговли акциями для компаний, которые не участвуют в официальных биржевых листингах. Брокерско-дилерская сеть облегчает такую децентрализованную торговлю деривативами, акциями и долговыми инструментами. Подробнее (OTC), т. е. отсутствие или незначительное использование бирж. Однако они предоставляют предприятиям краткосрочные кредиты и играют важную роль в обеспечении ликвидности в экономике в краткосрочной перспективе. Кроме того, это помогает бизнесу и отраслям с оборотным капиталом. Оборотный капитал — это сумма, доступная компании для повседневных расходов. Это показатель ликвидности, эффективности и финансового здоровья компании, и он рассчитывается по простой формуле: «оборотные активы (дебиторская задолженность, денежные средства, запасы незавершенного производства и сырья) МИНУС текущие обязательства (кредиторская задолженность, долги, подлежащие уплате в одном год)”читать больше требований.
Что такое рынок капитала?
Рынок капиталаРынок капиталаРынок капитала — это место, где покупатели и продавцы взаимодействуют и торгуют финансовыми ценными бумагами, такими как долговые обязательства, акции, долговые инструменты, облигации и производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы, свопы и биржевые фонды (ETF). Существует два вида рынков: первичные рынки и вторичные рынки. Читать далее — это тип финансового рынка, на котором финансовые продукты, такие как акции, облигации, долговые обязательства, торгуются в течение длительного времени. Они служат цели долгосрочного финансированияДолгосрочное финансированиеДолгосрочное финансирование означает финансирование за счет кредита или займа на срок более одного года путем выпуска акций, в форме долгового финансирования, долгосрочных кредитов, лизинга или облигаций , обычно для крупных проектов, финансирования и расширения компании. Подробнее и долгосрочных потребностей в капитале. Рынок капитала — это дилерский и аукционный рынок. Аукционный рынокАукционный рынок — это рынок, на котором покупатели и продавцы торгуют ценными бумагами. Цена рассчитывается на основе наибольшей суммы, которую покупатель готов заплатить, и наименьшей суммы, которую продавец готов принять. читать дальше и состоит из двух категорий:
- Первичный рынок: первичный рынокПервичный рынокПервичный рынок – это место, где создаются, выписываются и продаются инвесторам ценные бумаги, основанные на долговых обязательствах, акциях или любых других активах. Это часть рынка капитала, где новые ценные бумаги создаются и напрямую покупаются эмитентом. Подробнее, где новый выпуск ценных бумаг предлагается публике.
- Вторичный рынок: Вторичный рынокВторичный рынокВторичный рынок — это платформа, на которой инвесторы могут легко покупать или продавать ценные бумаги, выпущенные первоначальным эмитентом, будь то банк, корпорация или государственное учреждение. Также называемый вторичным рынком, он позволяет инвесторам свободно торговать ценными бумагами без вмешательства со стороны тех, кто их выпускает. подробнее о том, где ценные бумаги торгуются между инвесторами.
Инфографика денежного рынка и рынка капитала
Ключевые отличия
- Краткосрочные ценные бумаги торгуются на денежных рынках, тогда как долгосрочные ценные бумаги торгуются на рынках капитала.
- Рынки капитала хорошо организованы, в то время как денежные рынки не так организованы.
- Ликвидность высока на денежном рынке, тогда как ликвидность сравнительно низка на рынках капитала.
- Из-за высокой ликвидности и низкой продолжительности погашения на денежных рынках инструменты на денежных рынках имеют низкий риск, в то время как рынки капитала имеют сравнительно высокий риск.
- Центральный банк, коммерческие банкиКоммерческие банкиКоммерческий банк относится к финансовому учреждению, которое предоставляет различные финансовые решения для отдельных клиентов или клиентов малого бизнеса. Он облегчает банковские депозиты, услуги шкафчиков, кредиты, текущие счета и различные финансовые продукты, такие как сберегательные счета, банковские овердрафты и депозитные сертификаты. Нефинансовые учреждения в основном работают на денежных рынках, тогда как фондовые биржи, коммерческие банки и небанковские учреждения работают на рынках капитала.
- Денежные рынки необходимы для удовлетворения потребностей в капитале в краткосрочной перспективе, особенно потребностей в оборотном капитале. Рынки капитала необходимы для обеспечения долгосрочного финансирования, а основной капитал Основной капитал Основной капитал относится к инвестициям, сделанным бизнесом для приобретения долгосрочных активов. Эти долгосрочные активы ничего не производят напрямую, но помогают компании получать долгосрочные выгоды. Подробнее о покупке земли, недвижимости, машин, зданий и т. д.
- Денежные рынки обеспечивают ликвидностьОбеспечение ликвидностиЛиквидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее в экономике, где рынки капитала стабилизируют экономику благодаря долгосрочному финансированию и мобилизации сбережений.
- Рынки капитала обычно дают более высокую отдачу, тогда как денежные рынки дают низкую отдачу от инвестиций.
Сравнительная таблица
Основание для сравненияДенежный рыноктРынок капиталаОпределениеЭто часть финансового рынка, где кредитование и заимствование осуществляется на краткосрочный срок до одного года. Рынок капитала является частью финансового рынка, где кредитование и заимствование осуществляется на среднесрочную и долгосрочную перспективу.Типы задействованных инструментовДенежные рынки обычно имеют дело с векселямиВекселяВекселяВексель определяется как долговой инструмент, по которому эмитент векселя обещает выплатить определенную сумму стороне в определенную дату. которые содержат распоряжение о выплате определенной суммы конкретному лицу в установленный срок. Переводной вексель выдается кредитором должнику, когда должник должен деньги за товары или услуги. Подробнее, коммерческие бумаги, казначейские векселя, деньги до востребования и т. Д. Рыночные сделки с акциями, долговыми обязательствами, облигациями, привилегированными акциями. Привилегированные акции. привилегированная акция — это акция, которая имеет приоритет в получении дивидендов по сравнению с обыкновенными акциями. Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Тем не менее, их требования погашаются перед акциями простых акционеров в момент ликвидации. читать дальше и т. д.Участвующие учреждения/типы инвесторовДенежный рынок включает финансовые банки, центральный банк, коммерческие банки, финансовые компании, чит-фонды и т. д. В него входят биржевые маклеры, взаимные фонды, андеррайтеры, индивидуальные инвесторы, коммерческие банки, фондовые биржи. Фондовая биржа относится к рынку, который облегчает покупку и продажа котирующихся ценных бумаг, таких как акции публичных компаний, биржевые фонды, долговые инструменты, опционы и т. д., в соответствии со стандартными правилами и рекомендациями, например, NYSE и NASDAQ. подробнее, Страховые компанииХарактер рынкаДенежные рынки неформальныРынки капитала более формальныЛиквидность рынкаДенежные рынки ликвидныРынки капитала сравнительно менее ликвидныСрок погашенияСрок погашения финансовых инструментов. Финансовые инструменты. Финансовые инструменты — это определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские остатки, свопы, кепка, фьючерсы, акции, векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной процентной ставке. и т. д. одной организации и в качестве обязательства перед другой организацией и используются исключительно в торговых целях. Подробнее, как правило, до 1 года Срок погашения инструментов рынков капитала больше, и они не имеют оговоренных временных рамок.Фактор рискаПоскольку рынок ликвиден, а срок погашения составляет менее одного года, связанный с этим риск невелик. Из-за менее ликвидного характера и длительного срока погашения риск сравнительно высок.ЦельРынок удовлетворяет краткосрочные кредитные потребности бизнесаРынок капитала удовлетворяет долгосрочные кредитные потребности бизнесаФункциональные достоинстваДенежные рынки повышают ликвидность средств в экономикеРынок капитала стабилизирует экономику за счет долгосрочных сбереженийПрибыль на инвестицииДоходность на денежных рынках обычно низка Доходность на рынках капитала высока из-за большей продолжительности
Заключение
- Оба являются частью финансовых рынков. Основной целью финансовых рынков является направление средств и получение прибыли. Финансовые рынки стабилизируют денежную массу за счет кредитно-заемного механизма, т. е. избыточные средства предоставляются заемщикам кредиторами.
- Оба необходимы для улучшения экономики, поскольку они удовлетворяют долгосрочные и краткосрочные потребности бизнеса и промышленности в капитале. Рынки поощряют людей вкладывать деньги, чтобы получить хорошую прибыль.
- Инвесторы могут использовать каждый из рынков в зависимости от своих потребностей. Рынки капитала, как правило, менее ликвидны, но обеспечивают хорошую доходность при более высоком риске, в то время как денежные рынки высоколиквидны, но приносят более низкую доходность. Денежные рынки также считаются безопасными активами.
- Тем не менее, рыночные аномалии и неэффективность из-за некоторых отклонений выше могут не сохраняться. Из-за таких нарушений инвесторы ищут возможности арбитража для получения более высокой прибыли. Денежные рынки считаются безопасными, но иногда они дают отрицательную доходность. Таким образом, инвесторы должны изучить плюсы и минусы каждого финансового инструмента и состояние финансового рынка, прежде чем вкладывать свои деньги в краткосрочной или долгосрочной перспективе.
Видео о денежном рынке и рынке капитала
Рекомендуемые статьи
Это было руководство по денежному рынку против рынка капитала. Здесь мы обсуждаем основные различия между рынком денег и рынком капитала с инфографикой и сравнительной таблицей. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями –
- Деньги против валюты
- Различия между бычьим рынком и медвежьим рынком
- Книги денежного рынка
- Что такое рынок капитала?
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
