Расходы на финансирование

Определение затрат на финансирование

Затраты на финансирование определяются как проценты и другие расходы, понесенные Компанией при привлечении заемных средств. Они также известны как «финансовые затраты» или «расходы по займам». Компания финансирует свою деятельность из двух разных источников:

Долевое финансированиеДолевое финансированиеДолевое финансирование – это процесс продажи доли участия различным инвесторам для сбора средств для достижения бизнес-целей. Деньги, привлеченные с рынка, не нужно возвращать, в отличие от долгового финансирования, которое имеет определенный график погашения. читать дальше
Финансовая задолженность

Ни одно финансирование не является бесплатным для Компании. Инвесторы в акционерный капиталИнвесторы в акционерный капиталИнвестор в акционерный капитал — это физическое или юридическое лицо, которое вносит определенную сумму в государственные или частные компании в течение определенного периода для получения финансовой выгоды в виде прироста капитала, выплаты дивидендов, оценки стоимости акций и т. д. Подробнее требуют прироста капитала и дивиденды за свои инвестиции, а кредиторы добиваются выплаты процентов.

Финансовые расходы, однако, относятся к процентным расходам и другим вознаграждениям, взимаемым с лиц, финансирующих заемные средства. Процентные расходыПроцентные расходыПроцентные расходы — это сумма процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как кредиты, облигации или другие кредитные линии, и связанные с ними расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные расходы. срочное финансированиеКраткосрочное финансированиеКраткосрочное финансирование относится к финансированию бизнеса на срок менее года с целью получения денежных средств для покрытия рабочих и операционных расходов, как правило, на меньшую сумму. Это включает в себя получение средств через онлайн-кредиты, кредитные линии и финансирование счетов, а также долгосрочные займы.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

В более широком смысле, затраты по займам включают следующие затраты, кроме затрат на выплату процентов:

Амортизация скидок и премий Амортизация скидок и премий Когда компания выпускает облигации для инвесторов со ставкой купона, превышающей рыночную процентную ставку, инвесторы могут предлагать цену, превышающую номинальную стоимость облигации. Полученная избыточная премия амортизируется компанией в течение срока действия облигации, и эта концепция известна как Амортизация премии по облигации. Узнайте больше на основе заимствований Компании.
Амортизация прочих понесенных затрат, связанных с займами
Курсовые разницы и сборы, когда займы происходят в иностранной валюте
Финансовые сборыФинансовые сборыФинансовые сборы, также известные как стоимость заимствования или стоимость кредита, представляют собой начисленные проценты или сборы, взимаемые за утвержденную кредитную линию. Обычно эта плата представляет собой фиксированную плату, но в большинстве случаев это процент от суммы, заимствованной по расширенной кредитной линии. Подробнее о финансовой аренде

Рассмотрите отчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убытках — это один из финансовых отчетов компании, в котором обобщаются все доходы и расходы компании с течением времени, чтобы определить прибыль или убыток компании и измерить ее деловую активность с течением времени на основе требований пользователей.Подробнее о Colgate Палмолив

Ниже мы отмечаем, что стоимость финансирования Colgate составила $143 млн и $102 млн в 2018 и 2017 годах соответственно.

Оглавление

Определение затрат на финансирование

#1 – Краткосрочное финансирование

Краткосрочное финансирование включает банковский овердрафтБанковский овердрафтОвердрафт – это банковская услуга, которая предлагает краткосрочный кредит владельцам счетов, позволяя им снимать деньги со своих сберегательных или текущих счетов, даже если остаток на их счету равен или ниже нуля. Его разрешенный лимит отличается от клиента к клиенту.Подробнее. Банковский овердрафт включает в себя ежегодную плату за обслуживание, а также проценты на полученную сумму и комиссию за неиспользование средств. Процентные платежи варьируются и увеличиваются, если риск дефолта Риск дефолта Риск дефолта представляет собой форму риска, которая измеряет вероятность невыполнения обязательств, таких как погашение основной суммы долга или процентов, и определяется математически на основе предыдущих обязательств, финансовых условий, рыночных условий, позиция ликвидности и текущие обязательства среди прочих факторов. читать далее увеличивается. Более высокая ставка и сборы взимаются, если используется несанкционированная установка лимитов.

Деловые кредитные карты используются для краткосрочного финансирования. Они включают в себя ежегодные сборы и проценты, если платеж не производится вовремя. Если владелец кредитной карты своевременно оплачивает комиссию, проценты не взимаются, и с нее будет взиматься только плата за обслуживание.

Торговые кредитыТорговые кредитыТермин «торговый кредит» относится к кредиту, предоставленному поставщиком покупателю товаров или услуг. Это позволяет покупать товары или услуги у поставщика в кредит, а не платить наличными вперед. Читать далее очень распространены в бизнесе. Торговый кредит предполагает продажу товаров и услуг в кредит. Хотя продавец не взимает прямых процентов или сборов, он, как правило, включает затраты по займам в себестоимость товаров, продаваемых по более высокой цене. Предприятия обычно делают скидку, если оплата производится досрочно, а покупатель, как правило, теряет объект, если покупает его в кредит.

#2 – Среднесрочное и долгосрочное финансирование

Взимается прямая стоимость долгосрочного и среднесрочного финансирования, и комиссия обычно берется банком при выдаче кредита. В то время как плата за заявку на получение кредита одинакова, взимаемая процентная ставка варьируется в зависимости от профиля риска. Это делается путем оценки способности, заинтересованности и готовности человека брать на себя риски и управлять ими. Его подготовка помогает финансовым консультантам помогать клиентам в принятии эффективных инвестиционных решений. читать далее. Это может включать, является ли кредит обеспеченным или необеспеченным кредитом. Необеспеченный кредит. Необеспеченный кредит – это кредит, предоставленный без необходимости какого-либо залога. Это поддерживается высокой кредитоспособностью заемщика и экономической стабильностью, а также типом активов, предоставляемых в качестве залога в случае обеспеченного кредита.

Лизинг компанийLeaseLeasing – это соглашение, при котором право собственности передается другому лицу без передачи права собственности. Проще говоря, это означает сдачу актива в аренду или аренду. Человек, который дает актив, называется «Арендодатель», человек, который берет актив в аренду, — «Арендатор». Читать дальше, много оборудования, чтобы сделать его моделью с меньшим объемом активов для их бизнеса. Стоимость найма/аренды включает в себя ежемесячные арендные платежиЕжемесячные арендные платежиАрендные платежи – это платежи, при которых лизингополучатель по договору лизинга должен ежемесячно уплачивать арендодателю фиксированную арендную плату за пользование активом. Владелец, как правило, возвращает право собственности на такой актив после истечения срока аренды, который покрывает амортизацию, техническое обслуживание и другие капитальные затраты. Арендные ставки зависят от срока владения, стоимости и типа актива. Тип актива Активы — это ресурсы, принадлежащие отдельным лицам, компаниям или правительствам, которые, как ожидается, будут генерировать будущие денежные потоки в течение длительного периода. В целом существует три типа распределения активов: 1. На основе конвертируемости (оборотные и внеоборотные активы), 2. Физическое существование (материальные и нематериальные активы), 3. Использование (оборотные и внеоборотные активы), подробнее арендованные. Активы, имеющие более высокую стоимость при перепродаже, будут иметь более низкие арендные ставки. Проще говоря, это компенсирующая сумма, которую в противном случае заимодатель заработал бы, если бы то же самое имущество, оборудование или транспортное средство было бы использовано для какого-либо другого использования. Подробнее, в то время как у тех, у кого более низкая стоимость перепродажи, будет более высокая скорость перепродажи.

Расчет стоимости финансирования с примерами

Обычно затраты по займам рассчитываются с использованием годовой процентной ставки (APR). Обычно процентные ставки по финансовым затратам Компании не публикуют. Следовательно, инвесторы используют следующую формулу для расчета стоимости финансирования:

Формула интереса

Проценты = (Общая сумма погашения – Общая сумма займа)/Общая сумма займа

Однако этот способ кажется легким и простым. У него есть недостатки, так как он не учитывает время выплаты кредита.

Предположим, что компания взяла кредит в размере 10 000 долларов США и выплатила 11 000 долларов США через 3 месяца.

Расчет процентов

Однако, если то же самое в годовом исчислении и начислено, это составляет 46%.

Хотя расчет финансовых затрат является одним из методов анализа Компании, в основном инвесторы заинтересованы в Компании, которая может обслуживать свой долг. Следовательно, они заинтересованы в коэффициенте покрытия процентовКоэффициент покрытия процентовКоэффициент покрытия процентов показывает, сколько раз текущие доходы компании до вычета процентов и налогов могут быть использованы для выплаты процентов по ее непогашенному долгу. Его можно использовать для определения ликвидности компании путем оценки того, насколько легко она может выплачивать проценты по своему непогашенному долгу.Подробнее.

Коэффициент покрытия процентов = прибыль до уплаты процентов и налогов/процентных расходов

Коэффициент покрытия процентов для Компании может быть рассчитан как

= 3607/143

Коэффициент покрытия процентов = 25,22

Важные моменты о стоимости займа

Затраты на финансирование могут быть большим оттоком денежных средств для некоторых компаний с высокой долей заемных средств. Таким образом, инвесторы и аналитики следят за изменениями финансовых затрат компаний.
Снижение затрат по займам указывает на то, что компания может генерировать достаточно денежных средств и доходов для обслуживания своего долга и своевременных платежей.
Увеличение финансовых затрат будет означать, что компания воспользовалась дополнительной кредитной линией. -Подать заявку на кредит каждый раз. читать далее, и цель такого финансирования должна быть проанализирована.
Компаниям с высокой долей заемных средств может быть трудно вовремя погасить долг и структурировать свой долг или преобразовать долг в капитал для кредиторов.
Инвесторы анализируют любое изменение затрат на финансирование и задают вопросы о структурных и операционных изменениях, происходящих в Компании, которые привели к изменению затрат на финансирование.

Заключение

Любое финансирование требует от Компании вознаграждения финансистов. Он включает процентные платежи и комиссионные, которые компания платит кредиторам за получение краткосрочных или долгосрочных финансовых инструментов. в форме заемного финансирования, долгосрочных кредитов, лизинга или облигаций, сделанных обычно для крупных проектов финансирования и расширения компании.Подробнее. Владельцам акций нужны дивиденды и прирост капитала, тогда как кредиторам нужны комиссионные и процентные платежи.