Прямая инвестиция

Что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции относятся к международным инвестициям, в которых инвестор из одной страны устанавливает долгосрочное участие и значительный контроль над предприятием из другой страны. Этот тип инвестиций также известен как прямые иностранные инвестиции.

Прямые инвестиции необходимы для международной экономической интеграции, поскольку они устанавливают надежные и долгосрочные связи между экономиками. Он поощряет международную торговлю, предоставляя доступ к иностранным рынкам, и потенциально может стать основным двигателем экономического развития. Кроме того, это важный канал для передачи технологий между странами.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции, иногда называемые прямыми иностранными инвестициями, осуществляются с целью приобретения контрольного пакета акций компании.
В отличие от покупки обыкновенных акций, прямые инвестиции дают средства в обмен на долю владения.
Перенятие существующего бизнеса в иностранном государстве также является прямым вложением.
Прямые инвестиции могут быть как вертикальными, так и горизонтальными.

Объяснение прямых инвестиций

Прямые инвестиции или прямые иностранные инвестиции (ПИИ) подразумевают анализ торговых расходов с иностранным государством, что является одним из нескольких соображений, когда фирма думает о прямых инвестициях. Компания увеличит свою прибыль за счет прямых инвестиций, если расходы на налоги на импорт, торговые ограничения, такие как ограничения, и логистику превысят расходы на создание в иностранном государстве.

С этой целью некоторые фирмы могут решить вложить деньги в производство деталей, которые в конечном итоге будут включены в готовую продукцию. Например, фирма-производитель машин может открыть в одной стране цех по производству коробок передач, а затем отправить эти детали в другую страну для окончательной сборки. Большинство иностранных инвестиций из развитых стран в растущие рынки осуществляются в форме прямых вертикальных инвестиций.

Одним из основных мотивов для инвестирования за границей является возможность сэкономить деньги за счет того, что часть производственной цепочки осуществляется в другом месте. На перемещение за границу и импорт промежуточных или конечных товаров из филиалов в принимающей стране в родительскую страну влияет наличие обильных или уникальных природных ресурсов или дешевая стоимость рабочей силы в родительской стране.

Структуры прямых инвестиций

В качестве альтернативы фирма может инвестировать за границей, открыв магазин в иностранном государстве, используя производственные технологии, аналогичные тем, которые используются дома. Это может произойти при поставке на внешний рынок товаров или услуг. Инвестирование в компанию с позиции по горизонтали. Иностранная компания может решить, что открытие местных операций в стране с тарифами или другими проблемами с импортом — лучший способ обойти эти ограничения.

Тарифный скачок — это стратегия входа в экономику, где основным преимуществом инвестиций является доступ к местному рынку, даже несмотря на то, что торговые пошлины со временем снизились. Наличие талантливой рабочей силы и передовых технологий является еще одним элементом, способствующим горизонтальным ПИИ, особенно в развитых странах. Однако, по сравнению с вертикальными ПИИ, горизонтальные ПИИ с большей вероятностью приведут иностранные компании к разногласиям с местными фирмами принимающих стран за долю рынка.

Инвестиции также могут быть сделаны под углом к горизонтали или вертикали. Очевидным примером вертикальных инвестиций является то, что иностранная фирма может поставлять товары материнскому бизнесу и получать услуги из штаб-квартиры. Однако в рамках горизонтальной инвестиционной стратегии материнской фирмы та же дочерняя компания может также поставлять продукцию на местный рынок.

Существует большое разнообразие структур прямого инвестирования. Например, инвестиции в новые объекты — это средство, с помощью которого фирма может выйти на зарубежный рынок. Прямой инвестор использует наличные деньги, чтобы установить физическое присутствие в принимающей стране, построив новый завод, распределительный центр или точку розничной торговли. Фирма потенциально может пойти на инвестиции в уже существующие месторождения. Фирма инвестирует или приобретает существующий бизнес, а не создает свой собственный. Техника Браунфилда заключается в покупке существующей собственности, сетей, предприятий, а иногда даже имен.

Влияние

Для укрепления своей экономики страны могут приветствовать ПИИ. Предприятия, базирующиеся в принимающих странах, регулируются местными налоговыми нормами и собирают налоги. Это может принести пользу платежному балансу страны. Поскольку ценные бумаги нестабильны, снятие наличных может нанести ущерб экономике страны. Это более стабильный финансовый вклад. Прямые инвесторы не хотят обесценивать или подвергать опасности свои деньги.

Кроме того, это помогает увеличить количество рабочих мест, эффективность, передачу технологий и экономический рост. Усиление соперничества со стороны новых и поглощенных иностранных фирм побуждает конкурентов повышать производительность. Производители и сетевые операторы инвестиционной компании могут увеличить производство за счет более крупных заказов или заказов хорошего качества. Увеличение объема и ассортимента услуг и товаров улучшает качество и масштабы рынка.

Принимающие страны получают выгоду от передачи знаний и технологий благодаря движению рабочей силы. Иностранные фирмы предлагают больше навыков, чем местные. Когда обученные иностранные работники уезжают в местные фирмы, они передают свои навыки. Знания могут также просачиваться через группы, когда отдельные лица обсуждают методы работы.

Принимающие страны не обязательно приветствуют прямые инвестиции. Инвестиции эффективной фирмы могут вытеснить менее продуктивные местные фирмы из бизнеса. По словам противников прямых инвестиций, иностранные инвестиции, особенно инвестиции в существующие объекты, представляют собой прямую передачу права собственности. Как правило, он ограничивается критически важными высокотехнологичными и оборонными предприятиями.

Иностранные фирмы имеют тесные контакты с местными чиновниками, поскольку прямые инвестиции зависят от выбора принимающей стороны в плане поиска инвестиций и оказания им помощи. В результате бизнес и политика могут навредить принимающей стране. Политическое влияние иностранных фирм является главным аргументом против таких инвестиций. Когда иностранная фирма устанавливает контроль над сегментом рынка или становится жизненно важным или крупнейшим работодателем на рынке, рычаги влияния инвесторов на законодателей становятся проблемой.

Пример

Levi Strauss & Co., штаб-квартира которой находится в Соединенных Штатах и которая наиболее известна как производитель культовой марки джинсов Levi’s, является прекрасным примером прямых инвестиций. Он ведет бизнес за границей и работает через несколько местных оптовых предприятий в зарубежных странах. Компания является одной из многих в растущем списке международных брендов, стремящихся получить прибыль от политики свободной торговли в мировой экономике. Помимо Леви, существует множество примеров прямых иностранных инвестиций в текстильном секторе. Несколько брендов, таких как Allen Solly, Calvin Klein, H&M, Nike и Pepe Jeans, оставили свой след на зарубежных рынках.

Прямые инвестиции против портфельных инвестиций

Инвесторы, желающие вести бизнес в других странах, обычно выбирают между двумя различными методами инвестирования: иностранные акции или прямые иностранные инвестиции.
Зарубежные инвестиции в акции — это процесс, посредством которого инвесторы, базирующиеся в стране, отличной от их страны, покупают акции и другие формы финансовых активов. Под прямыми инвестициями подразумевается финансовый капитал, вложенный лицом или компанией, базирующейся в одной стране, в компанию, базирующуюся в другой.
Примерами портфельных инвестиций являются облигации, акции, взаимные фонды и депозитарные расписки — все виды инвестиций, которые могут включать иностранный портфель. Для прямых инвестиций открытие дочерней компании в иностранном государстве, покупка или слияние с существующей иностранной фирмой или создание предприятия с иностранной фирмой являются одними из наиболее распространенных международных деловых отношений.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое прямые иностранные инвестиции?

А определение прямых иностранных инвестиций относится к сделке, такой как контрольный пакет акций компании в одной стране иностранной корпорацией. Прямой контроль отличает этот вид инвестиций от зарубежных портфельных инвестиций.

Каковы методы прямых иностранных инвестиций?

Существует несколько способов привлечения ПИИ, включая приобретение голосующих акций иностранной компании, слияния и поглощения, совместные проекты с иностранными фирмами и создание иностранной дочерней компании отечественной компании.

Почему важны прямые иностранные инвестиции?

ПИИ являются жизненно важным каналом передачи технологий между странами, стимулируют международную торговлю, облегчая доступ к другим рынкам, и, возможно, являются важным фактором экономического роста.

Каковы преимущества и недостатки прямых иностранных инвестиций?

ПИИ способствуют экономическому росту страны. Однако прямые иностранные инвестиции могут препятствовать внутренним инвестициям. Недостатки ПИИ заключаются в том, что они способствуют росту человеческого капитала, поддерживая рабочую силу, и что инвестиции также могут привести к отрицательной отдаче.

Прямая инвестиция

Что такое прямые инвестиции?