Производный капитал
Что такое производные акции?
Производные инструменты на акции — это контракты, стоимость которых связана со стоимостью базового актива, т. е. капитала, и обычно используются для целей хеджирования или спекуляций. Существует четыре основных типа деривативов на акции, а именно — форварды и фьючерсы, опционы. Опционы — это финансовые контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство по исполнению контракта. Право состоит в том, чтобы купить или продать актив в определенную дату по определенной цене, которая заранее определена на дату заключения контракта. Подробнее, варранты и свопы.
Оглавление
Топ-4 типа деривативов на акции
Давайте обсудим четыре типа производных акций следующим образом.
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
#1 – Форварды и фьючерсы
Это контракты, которые устанавливают обязательство покупателя купить определенную ценную бумагу по заранее установленному курсу и на определенную дату. Форвардные контрактыФорвардные контрактыФорвардный контракт — это индивидуальное соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже базового актива в будущем по цене, согласованной сегодня (известной как форвардная цена). Более гибкие, чем фьючерсыФьючерсы относятся к производным контрактам или финансовым соглашениям. между двумя сторонами о покупке или продаже актива в определенном количестве по заранее оговоренной цене и дате. Рассматриваемым базовым активом может быть товар (сельскохозяйственная продукция и полезные ископаемые), фондовый индекс, валютная пара или индексный фонд. Узнайте больше с точки зрения определения базовой ценной бумаги, количества ценной бумаги и даты транзакции. Тем не менее, фьючерсные контракты стандартизированы и торгуются на фондовой бирже. Торгуется на фондовой бирже. в соответствии со стандартными правилами и рекомендациями, например, NYSE и NASDAQ.Подробнее.
№ 2 – Варианты
Он предоставляет покупателю право купить или продать базовый капитал по заранее установленной цене и по заранее установленной ставке. Экспозиция по опционам ограничена стоимостью опциона, поскольку исполнение контракта по истечении срока не является обязательным.
№3 – Ордера
Как и опционы, варранты также дают право купить или продать акцию по установленной дате и курсу. Варранты выдаются компаниями, а не третьей стороной.
#4 – Свопы
Это договор между двумя сторонами об обмене финансовым обязательством в производном договоре.
Примеры деривативов на акции
Ниже приведены примеры производных инструментов на акции.
Пример №1
Физическое лицо купило десять акций по 10 долларов каждая (общая стоимость 100 долларов). Он также купил опцион колл на 10 долларов с ценой исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными при торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. При цене 0,50 доллара общая стоимость составит 5 долларов (0,50 доллара x 10 акций). Если цена акции увеличится до 11 долларов, опцион принесет прибыль в размере 1 доллара. Однако, если цена упадет до 9 долларов, каждая акция потеряет 1 доллар, поэтому человек не воспользуется опционом. Следовательно, в этом случае прибыль может быть неограниченной, а убытки ограничиваются стоимостью опциона, т. е. 5 долл. США.
Пример #2
Инвестор владеет 1000 акций Beta Limited и хочет продать их через 30 дней. Поскольку существует неопределенность цены через 30 дней, он заключает форвардный контракт на продажу через 30 дней по цене, определенной сегодня. Через 30 дней, независимо от рыночной цены, инвестор должен будет доставить акции контрагенту по заранее оговоренной цене. Форвардные контракты на акции могут быть предоставлены в виде акций или с расчетом наличными.
Пример №3
Инвестор имеет позицию в ABC limited 50 деривативов. Он может заключить своп-соглашение, в котором финансовые обязательства по этому производному инструменту обмениваются на доход по какому-либо другому производному инструменту. В заранее установленную дату обе стороны урегулируют обязательство фактически или могут урегулировать его денежными средствами на разнице.
Преимущества деривативов на акции
Некоторые из преимуществ деривативов на акции заключаются в следующем:
- Хеджирование рисков: Поскольку стоимость производного инструмента связана с базовым активом (капиталом), он используется для хеджирования риска. Инвестор, владеющий акциями, может заключить производный контракт на ту же акцию, стоимость которой движется в противоположном направлении. Таким образом, убытки, если таковые имеются, могут быть компенсированы прибылью других.
- Распределение риска: Риск портфеля распределяется между ценными бумагами и деривативами. Поэтому он ограничивает подверженность риску.
- Низкая стоимость транзакции: Стоимость деривативных контрактовПроизводные контрактыПроизводные контракты — это формальные контракты, заключенные между двумя сторонами, одним покупателем и другим продавцом, которые выступают в качестве контрагентов друг для друга и включают либо физическую сделку с базовым активом в будущем, либо финансовый платеж одной из сторон. стороны по отношению к другой на основании конкретных будущих событий, связанных с базовым активом. Другими словами, стоимость Производного контракта определяется базовым активом, на котором основан Контракт. Читать далее, она невелика по сравнению с покрываемым риском.
- Определение цены базового капитала: Иногда спотовая цена фьючерса используется для определения приблизительной цены ценной бумаги.
- Это помогает повысить эффективность рынка. Эффективность рынка. Эффективность рынка относится к рынку, где цены представляют всю соответствующую финансовую информацию о базовом активе или ценной бумаге. Подробнее.
Недостатки деривативов на акции
Некоторые из недостатков деривативов на акции заключаются в следующем:
- Высокий риск волатильности: Высокая волатильность подвергает риску огромных потерь по деривативам.
- Производные ценные бумаги носят спекулятивный характер: Деривативы используются для спекуляций, а из-за неопределенности необоснованные спекуляции могут привести к огромным убыткам.
- Риск невыполнения обязательств контрагентом: Когда деривативные контракты заключаются через встречную торговлю Внебиржевая биржа (OTC) представляет собой процесс торговли акциями для компаний, которые не занимают места в официальных листингах биржи. Брокерско-дилерская сеть способствует такой децентрализованной торговле деривативами, долевыми и долговыми инструментами. Более того, существует риск неисполнения обязательств контрагентом.
Заключение
- Производные инструменты на акции — это контракты, стоимость которых связана со стоимостью базового актива. Базовый активБазовые активы — это фактические финансовые активы, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. К таким активам относятся акции, товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки. Подробнее.
- Производные акции используются для хеджированияХеджированиеХеджирование — это тип инвестиций, который работает как страховка и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем занятия противоположной позиции на рынке или в спекулятивных целях.
- Производные инструменты на акции бывают четырех типов: форвард/фьючерс, опционы, варранты и свопы.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к тому, что такое деривативы на акции и их значение. Здесь мы обсудим примеры и типы деривативов на акции, а также их преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше из следующих статей –
- Колл-опционы против пут-опционов
- Расчет наличными против физического расчета
- Сравните опционы и варранты
- Фьючерсы против опционов
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
