Примеры производных

Производные примеры

ДеривативыПроизводные инструментыПроизводные финансовые инструменты — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется стоимостью базового актива. Базовым активом могут быть облигации, акции, валюта, товары и т. д. Существует четыре типа деривативов: опционные контракты, фьючерсные деривативы, свопы, форвардные деривативы. Читать далее — это финансовые инструменты, такие как акции и облигации, в форме контракта, стоимость которого зависит от результатов деятельности и движения цены базовой компании. Этот базовый объект может быть чем угодно, например, активом, индексом, товаром, валютой или процентной ставкой — в каждом примере производного инструмента указывается тема, соответствующие причины и дополнительные комментарии по мере необходимости.

Ниже приведены наиболее распространенные примеры —

Нападающие
Фьючерсы
Опционы Опционы — это финансовые контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство по исполнению контракта. Право состоит в том, чтобы купить или продать актив в определенную дату по определенной цене, которая заранее определена на дату заключения контракта.Подробнее
СвопыСвопыСвопы в финансах включают договор между двумя или более сторонами, который включает обмен денежными потоками на основе заранее определенной условной основной суммы, включая процентные свопы, обмен процентной ставки с плавающей процентной ставкой на фиксированную процентную ставку.Подробнее

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Производные примеры

Наиболее распространенные примеры производных

Пример №1 – Нападающие

Предположим, что кукурузные хлопья производятся компанией ABC Inc., для чего компании необходимо закупить кукурузу по цене 10 долларов за центнер у поставщика кукурузы по имени Брюс Корнс. Совершая покупку на 10 долларов, ABC Inc получает необходимую маржу. Тем не менее, существует вероятность проливных дождей, которые могут уничтожить посевы, посаженные Брюсом Корнсом, и, в свою очередь, повысить цены на кукурузу на рынке, что повлияет на размер прибыли. , & инвесторы используют для измерения прибыльности бизнеса по отношению к его продажам. Он определяется как отношение суммы сгенерированной прибыли к сумме сгенерированного дохода. читать больше Азбуки. Тем не менее, компания Bruce Corns предприняла все возможные меры для сохранения урожая и в этом году использовала лучшее сельскохозяйственное оборудование для выращивания кукурузы, поэтому ожидается более высокий, чем обычно, рост кукурузы без какого-либо ущерба от дождей.

Поэтому обе стороны договорились на шесть месяцев зафиксировать цену кукурузы за центнер на уровне 10 долларов. Даже если ливень уничтожит урожай и цены вырастут, ABC будет платить всего 10 долларов за центнер, и Брюс Корнс также обязан следовать тем же условиям.

Однако, если цена на кукурузу упадет на рынке — в случае, если дожди были не такими обильными, как ожидалось, а спрос вырос, ABC Inc все равно будет платить 10 долларов за центнер, что может быть непомерным в то время. ABC Inc также может повлиять на свою прибыль. Брюс Корнс получит чистую прибыль от этого форвардного контракта.

Пример №2 – Фьючерсы

Фьючерсы аналогичны форвардам. Основная разница остается, поскольку форвардные контракты являются внебиржевыми инструментами. Поэтому их можно настроить. Один и тот же контракт торгуется через биржу, он становится фьючерсным контрактом и, следовательно, является биржевым инструментом, за которым существует надзор со стороны биржевого регулятора.

Приведенный выше пример также может быть фьючерсным контрактом. На рынке торгуются фьючерсы на кукурузу, и в связи с новостями о проливных дождях фьючерсы на кукурузу со сроком действия в последние шесть месяцев могут быть куплены ABC Inc по текущей цене, которая составляет 40 долларов за контракт. ABC покупает 10000 таких фьючерсных контрактов. Если действительно идет дождь, фьючерсные контракты на кукурузу становятся дорогими и торгуются по 60 долларов за контракт. ABC явно получает прибыль в размере 20000 долларов. Однако, если прогноз осадков неверен, а рынок остается прежним, с улучшенным производством кукурузы, у клиентов возникает огромный спрос. Цены постепенно имеют тенденцию к снижению. Доступный сейчас фьючерсный контракт стоит 20 долларов. В этом случае ABC Inc. решила приобрести больше таких контрактов, чтобы компенсировать любые убытки, возникающие в связи с этими контрактами.
Наиболее практичным примером фьючерсных контрактов в глобальном масштабе является товарная нефть, которой не хватает и на которую существует огромный спрос. Они инвестируют в нефтьИнвестирование в нефтьИнвестирование в нефть — это торговля или инвестирование в нефтяной сектор различными способами. На рынке нефти ежедневно наблюдаются огромные колебания цен, из-за чего только хорошо осведомленные и опытные игроки остаются на нем надолго. перевод цен контрактов и, в конечном счете, бензин.

Пример №3 – Опционы без денег/в деньгах

Когда вы покупаете опцион колл – цена исполнения опционаЦена исполнения опциона Цена исполнения опциона или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными в производном инструменте. трейдинг. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Далее будет основываться на текущей цене акций на рынке. Например, если цена данной акции составляет 1500 долларов, цена исполнения выше этой суммы будет называться «вне денег», и наоборот, будет называться «при деньгах при деньгах». «в деньгах» относится к опциону, исполнение которого принесет прибыль. Он варьируется в зависимости от того, является ли опцион коллом или путом. Опцион колл находится «в деньгах», когда цена исполнения базового актива меньше рыночной цены. Опцион пут находится «в деньгах», когда цена исполнения базового актива превышает рыночную цену. Подробнее».

В случае с пут-опционами верно обратное: «вне денег» «Вне денег» «Вне денег» — это термин, используемый в торговле опционами, и его можно описать как опционный контракт, который не имеет внутренней стоимости, если он исполняется сегодня. Проще говоря, такие опционы торгуются ниже стоимости базового актива и, следовательно, имеют только временную стоимость. Подробнее и опционы в деньгах.

Покупка опциона пут или колл

Когда вы покупаете опцион «пут», вы на самом деле предвидите условия, при которых рынок или базовая акция пойдут вниз, т. е. вы настроены по-медвежьи. Он прогнозируется с учетом событий, которые происходят или должны произойти, которые могут привести к снижению цен на акции на рынке. Подробнее об акциях. Например, если вы покупаете опцион пут, опцион пут Опцион пут представляет собой финансовый инструмент, который дает покупателю право продать опцион в любое время до даты истечения контракта по заранее указанной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива. Узнайте больше о Microsoft Corp с ее текущей рыночной ценой в 126 долларов за акцию, вы в конечном итоге настроены по-медвежьи в отношении акций и ожидаете, что они упадут до 120 долларов за акцию в течение определенного периода. времени, глядя на текущий рыночный сценарий. Итак, поскольку вы покупаете акции MSFT.O по цене 126 долларов и видите, что они снижаются, вы фактически можете продать опцион по той же цене.

Пример №4 – Свопы

Давайте рассмотрим ванильный своп, в котором участвуют две стороны: одна сторона платит гибкую процентную ставку, а другая платит фиксированную процентную ставку.

Сторона с гибкой процентной ставкой полагает, что процентные ставки могут вырасти, и пользуется этой ситуацией, если это произойдет, зарабатывая более высокие процентные платежи, в то время как сторона с фиксированной процентной ставкой предполагает, что ставки могут увеличиться, и не хочет принимать любые шансы, для которых ставки фиксированы.

Так, например, есть две стороны, скажем, Сара и Ко и Винрар и Ко, которые хотят заключить годовой процентный своп на сумму 10 миллионов долларов. Предположим, что текущая ставка LIBORLIBORLIBOR Rate (Лондонское межбанковское предложение) представляет собой расчетную ставку, рассчитанную путем усреднения текущей процентной ставки, взимаемой крупными центральными банками в Лондоне в качестве эталонной ставки для финансовых рынков внутри страны и за рубежом, где она меняется в течение дня. сегодняшняя база, ориентированная на конкретные рыночные условия. подробнее составляет 3%. Sara & Co предлагает Winra & Co фиксированную годовую ставку в размере 4% в обмен на ставку LIBOR плюс 1%. Если ставка LIBOR останется на уровне 3% в конце года, Sara & Co заплатит $400 000, что составляет 4% от $10 млн.

В случае, если LIBOR на конец года составит 3,5%, Winrar & Co будет вынуждена выплатить Sara & Co 450 000 долларов (по договоренности 3,5%+1%=4,5% от $10 млн).

Стоимость своп-транзакции в этом случае составит 50 000 долларов США, что в основном представляет собой разницу между тем, что получено, и тем, что уплачено в виде процентных платежей. Это процентный свопПроцентный свопПроцентный своп — это сделка между двумя сторонами по выплате процентов. Наиболее распространенная схема процентного свопа заключается в том, что Сторона А соглашается производить платежи Стороне Б по фиксированной процентной ставке, а Сторона Б платит Стороне А по плавающей процентной ставке. Узнайте больше, и это один из наиболее широко используемых производных финансовых инструментов во всем мире.

Заключение

Производные инструменты — это инструменты, которые помогают вам хеджировать или арбитражировать. Однако с ними может быть связано несколько рисков, и, следовательно, пользователь должен быть осторожным при создании любой стратегии. Он основан на одном или нескольких базовых компонентах; однако иногда невозможно узнать реальную стоимость этих базовых активов. Их сложность в учете и обработке затрудняет их оценку. Кроме того, существует очень высокий потенциал финансового мошенничества с использованием деривативов, например, схема ПонциСхема ПонциСхема Понци — это акт мошенничества, при котором потенциальные инвесторы инвестируют с высокой ожидаемой доходностью и минимальным ожидаемым риском или без него, в результате чего возвращается обычно генерируются для ранних инвесторов, чтобы привлечь новых инвесторов. Сумма, вложенная новыми инвесторами, используется для выплаты прежним инвесторам. Узнайте больше о Берни Мэдоффе.

Таким образом, основной метод использования деривативов, который представляет собой кредитное плечо, должен использоваться с умом, поскольку деривативы по-прежнему остаются захватывающей, но отвратительной формой финансового инструмента. , денежные депозиты, банковские балансы, свопы, кепки, фьючерсы, акции, векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной ставке и т. д. одной организации и в качестве обязательства другой организации и используются исключительно в торговых целях. читать больше для инвестиций.